Castellum byter vd och ordförande

Inlägget innehåller reklamlänkar från Avanza.

Igår kväll kom nyheten att Castellums storägare och ordförande Rutger Arnhult tar över VD-posten. Biljana Pehrsson som fick posten efter sammangåendet med Kungsleden lämnar jobbet bara en månad efter hon tillträtt. 

Det är kanske inte helt ovanligt att personal flyttar på sig en del efter så stora organisationsförändringar som ofta sker i samband med uppköp/sammanslagning. Det anmärkningsvärda här är väl att DI i samband med sammanslagningen intervjuade Rutger som då sagt att han aldrig mer kommer jobba som VD. Nu säger han istället att detta är en permanent lösning.

All kommunikation från såväl stora bolag som myndigheter är väldigt genomtänkt och jag tycker det är sällan man får så mycket mer information än som nu: att vd och styrelsen inte nått en samsyn i hur arbetet med integrationen skulle säkerställas.

Det finns såklart mer detaljer kring varför en vd först blir hyllad och sedan får gå så kort inpå tillträdet men som inte blir snyggt eller sjyst att berätta om. Själv är jag väldigt mycket mer intresserad av vad som i praktiken inte fungerade och inom vilka delar Biljana och styrelsen skiljde sig åt men det är sådan information man som småägare sällan får information om. 

Castellum  har varit mitt största sedan jag började med investeringar men fick i slutet av förra året ta en andraplats efter att Investors A-aktie kom med i MSCI-indexet med en stor kursuppgång på kort tid som följd. Jag har tidigare aldrig ägt vare sig Corem eller Klövern (när det var noterat) men kan se att Rutger har stor erfarenhet inom fastighetsbranschen. Varken Corem eller Klövern har lika imponerande utdelningshistorik och hade, vad jag förstod det som, mer belånade fastigheter.

Jag har den senaste tiden utifrån den kursuppgången som skedde i december börjat kika på preferensaktier på grund av den relativt säkra och höga direktavkastningen och tycker att Corems pref ser attraktiv ut. På grund av försäljningen av ICA och kommande av Nobina så kommer jag kanske stoppa in lite i en eller flera preffar. 

Generellt är det sagt att preffar trivs bra i klimat med låga räntor då det på grund av den höga direktavkastningen är bättre att äga aktier och preffar men att med högre ränta kan kurserna gå ner. På dagens kurs är direktavkastningen 6,17 % och går kursen ner är jag villig att köpa mer. Det kommer dröja länge innan en ränta på bankkonto når den nivån.

Länk till Castellum hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Corem pref hos Avanza (Affiliatelänk)

Om affiliatelänkar.

Översikt december

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under december månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Unilever, Johnson & Johnson, Coca-Cola, Nextera Energy, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton och EQT.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag gjort påfyllningar i Solid Försäkringar och Industrivärden samt tecknat och fått in aktierna från företrädesemissionen i Vonovia. 

Dessutom har jag varit med på noteringen av Viva Wine Group och köpt ytterligare två nya bolag till portföljen, Securitas och Oatly.

Jag har sålt av mitt innehav i Nokia och Industrivärden A (sedan förra månaden äger jag fler C-aktier som jag ökat lite i denna månaden). Utöver detta har ICA Gruppen blivit utköpt från börsen och jag tackade ja till erbjudandet varför den blivit avyttrad.

Slutligen har jag sålt av Catella Hedgefond A.

Tankar under månaden:

December månad har varit intressant. Jag har sålt av två bolag helt och gjort lite mindre investeringar i vad jag tror kan bli kortsiktiga placeringar. Dessa placerar sig oftast ganska långt ner i portföljen om man räknar till värdet.

Ett bolag från Storbritannien har lagt ett bud på Nobina och styrelsen rekommenderar att tacka ja till erbjudandet om 108 kr per aktie. Jag kommer tacka ja till denna försäljningen också. Dels utifrån att det är en god premie och dels utifrån att jag ändå tror att det kommer bli tvångsinlösen för de som inte vill sälja. Dessa medel får jobba vidare och jag kommer sprida de medel jag får in i andra befintliga innehav. Det är med visst vemod jag säljer detta fina bolag eftersom jag haft det i många år och de verkat i en bransch som annars är svår att nå om man inte kikar utanför Sverige.

Denna månaden har Investor återigen gått upp på förstaplats av mitt största innehav och Castellum placerar sig som nära tvåa. Skulle jag köpa mer aktier i Investor så kommer det ske i B-aktien då den är billigare i dagsläget. A-aktiens uppgång har skett mot bakgrund av att den numera ingår i MSCI globala indexfamilj (där B-aktien redan fanns med). Många som hade A-aktien såg detta som ett arbitrageläge (där man utnyttjar kursskillnader och säljer A för att sedan köpa B och därmed få en del aktier "gratis"). Själv kollade jag på möjligheten men såg att det inte blev så många fler gratis utifrån courtageavgiften. Då jag nästan alltid handlar mindre poster använder jag courtageklassen mini och jag ville inte ändra klass endast för denna affär.

I och med den uppgång som skett på börserna under december har jag tyckt att det är svårt att hitta köplägen. Vi får se om jag biter i det sura äpplet under början av 2022 och köper mer i några bolag trots uppgången.

Summering och prognos:

Den svenska portföljen är per den 31 december upp 37,10 % vilket jämfört med indexet OMXS30GI (som gått upp 32,70 %) är en mycket fin utveckling. Kollar man vad OMXS All-cap GI var så landade den på 39,3 %.

Min utländska portfölj som var ner 7,8 % i slutet av 2020 är över året 2021 upp 20,88 % vilket också är härligt att se.

Utdelningsmässigt slog 2021 alla rekord och jag fick mer i utdelning än 2020 och 2019 tillsammans. Mina investeringar under 2020 gjorde sitt och på grund av alla extrautdelningar som kom från flera bolag är det svårt att sätta en prognos för helåret 2022. Vi får se om de utdelningar och mina insättningar blir tillräckligt med aktier i portföljen kan kompensera för extrautdelningarna. Jag kommer oavsett fortsätta köpa mer under 2022 så det finns en chans att jag slår detta året också. Jag har ju märkt att det ofta går bättre än vad jag trott hittills. Det är alltid trevlig att se när snöbollen rullar på och på sikt kommer utdelningarna och värdet på portföljen öka.

Gott nytt år allesammans så siktar vi mot 2022.

Det gemensamma sparandet

Under början av 2020 flyttade jag och min sambo till hus från en mindre tvåa (snart gått två år). Tanken var att vi skulle starta upp ett sparande tillsammans för framtida gemensamma investeringar i både boendet och på börsen. Till en början var det svårt då det var mycket möbler och annat till boendet som behövde införskaffas men var eftersom började vi lägga pengarna på ett konto och sedan slutet av 2020 började vi också köpa en del fonder. De fonder vi hittills köpt gemensamt är Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Swedbank Robur Ny Teknik, AMF Aktiefond Global och sedan har vi också ETFen XACT Norden Högutdelande. 

I början av 2021 började vi också köpa lite aktier. Under mars valde min sambo att köpa in Tre Kronor Property Investment vilket är ett fastighetsbolag hon också hade i sin egen portfölj. Jag gillar som bekant investeringar i fastigheter då det känns som en stabil inkomst och även om jag inte varit så påläst om just detta bolag visade detta sig vara en fullträff. Bara någon vecka efter köpet kom en nyhet om att Svenska handelsfastigheter lagt ett bud värt 151 kr per aktie. I dagsläget äger vi aktier i Essity, ICA Gruppen, Midsona, Samhällsbyggnadsbolaget D-aktien och Tele2. Även ICA Gruppen ser ut att bli utköpta från börsen och vi har svarat ja på att sälja aktierna. 

Själva totalsumman av våra gemensamma investeringar på ISK utgör fortfarande ganska mycket mindre än vad vi har på ett gemensamt bankkonto. Detta sker eftersom vi också sparar till investeringar i huset som kan komma att kosta en del och då vill vi ha så att vi kan betala snabbt och enkelt när tillfället ges.

Nyligen har vi ansökt om bygglov för att borra bergvärme vilket vi ser fram emot att få in så att även el och värmekostnaderna kommer ner i framtiden. Med den kostnaden tömmer vi i princip vårt sparande men behåller våra aktier och fonder. Det känns ändå bra att inte behöva låna och jag tänker att jag kommer räkna med att just en sådant köp får räknas som en investering både för oss själva och att värdet på huset går upp.

Översikt april

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under april månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Brookfield Renewable, Coca-Cola, Skanska, Telia Company, ICA Gruppen, Lundbergföretagen, Orkla, Bank of Nova Scotia samt Bravida Holding.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Spiltan Globalfond Investmentbolag samt Avanza World Tech by TIN.

Jag har också gjort påfyllning i Bravida Holding, Axfood, Telia Company, Embellence Group och XACT Norden Högutdelande.

Slutligen har jag köpt guldcertifikatet Xetra-Gold.

Tankar under månaden:

April månad har liksom mars varit en mycket bra månad utdelningsmässigt. Flera q1or har kommit men jag har inte varit riktigt lika aktiv i mitt köpande vilket jag tror kan vara bra i och med att sommarmånaderna brukar vara något svagare. Denna månaden fick jag tillbaka källskatten på min KF för 2016, 2017 och 2018 vilket känns mycket bra. Det var inga stora belopp det handlade om men känns ändå helt rätt av Avanza att betala tillbaka.

Den stora IPOn under månaden var Hemnet. Hade den gått att teckna genom Avanza så hade jag gjort det men det lockar inte tillräckligt för att jag ska skaffa ett konto hos en annan bank. Sedan hade jag troligen sålt av alla aktier den första dagen då det inte känns så lockande att äga aktien på dessa nivåer varför jag inte heller skulle köpa  den idag.

Frågan jag ställer mig i dagsläget är om börsen laddar för vidare uppgång eller om vi får se en björn-marknad kommande månader. Jag tror börsen kommer gå sidledes ett tag efter årets fina uppgångar hittills och att vi kanske i höst får se en ny uppgång. Det finns flera orosmoln men det verkar inte påverka sentimenten hos investerarna på börsen och då finns det väl i regel bara en väg framöver. 

Översikt januari

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under januari månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Brookfield Renewable Corp och Bank of Nova Scotia.

Köp och sälj:

Under månaden har mina fondköp fortsatt. Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Spiltan Globalfond Investmentbolag samt Avanza World Tech by TIN.

Jag har också gjort påfyllning i Assa Abloy, Lundbergföretagen, ICA Gruppen och Europris.

Jag har gjort en liten investering i Sjöstrand Coffee. Sedan har jag också köpt lite Xetra-Gold vilket är ett certifikat för guld som jag skrivit om tidigare här på bloggen men då gick den endast att handla i via Nordnet. Sedan har jag också sålt av hela innehavet i Azelio. Dessa små köp och sälj redovisar jag inte direkt i min portfölj eftersom det är rent spekulativa och att jag oftast säljer av dem inom kort. Skulle jag få för mig att vikta upp med intentionen att ha kvar i portföljen en längre tid så skulle jag också korrigera portföljen här på bloggen.

Tankar under månaden (och året):

Januari var utan tvekan den sämsta utdelningsmånaden förra året och även om den blev bättre i år var det främst på grund av min investering under 2020 i Brookfield Renewable Corp. Kul att utdelningarna kommer lite mer spritt. Ser att flera svenska bolag gör slag i saken att dela ut fler än en gång per år och under 2020 fick sverige sin första månadsutdelare Cibus. Det är definitivt ett intressant bolag som jag kikat på länge men ännu inte invvesterat i.

Översikt september

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under september månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Johnson & Johnson, Castellum, Axfood, ICA Gruppen och XACT Högutdelande.

Köp och sälj:
Under månaden har mina fondköp fortsatt. Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), Catella Hedgefond A, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag och Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag fyllt på i Brookfield Renewable Corp, Handelsbanken, XACT Högutdelande, AT&T. Sedan har jag också gjort en ny investering i Assa Abloy som jag inte tycker har rest sig riktigt efter krisen och där jag ser potential på lång sikt.

Inga försäljningar har skett under månaden.

Tankar under månaden:

Portföljvärdet på samtliga investerade tillgångar (ISK och KF) pendlar upp och ner runt miljonen och jag sitter fortfarande på en alldeles för stor kassa så det dröjer nog inte länge innan nivån cementeras och jag kan kryssa av den i målen. Jag tycker att börsen gått vansinnigt bra under tidiga hösten och hade jag haft en strategi där jag också säljer så hade jag dansat nära utgången efter denna uppgång då mycket i ländernas ekonomier fortfarande känns mörkt och långt ifrån vart vi var i början av året. September har varit en bra utdelningsmånad och jag har redan börjat sikta mot nästa år. 

Prognosen för mina utdelningar var i våras att landa runt 2017-2018 års nivå men jag kan redan nu se att det snarare kommer landa någonstans mellan 2018-2019. I min utländska portfölj slog jag under september månad 2019 års utdelningar och det bör bli en bit över i och med det tre resterande månaderna.

För ett "förlorat" år är det inte dåligt och kommer bankernas utdelningar igång under 2021 så ser jag fram emot rekord igen. Läste en artikel på DI om att många banker har förmåga att dela ut upp mot över 10 % i direktavkastning i och med de fulla kassorna. Jag är en försiktig general och förespråkar en mer rimlig DA runt 5-6 % för bankerna och att sedan ha en buffert för dåliga tider.

Jag har också gjort ett byte i mina fonder och det jag tidigare köpte Catella Hedgefond för kommer nu att investeras i Avanza World Tech by TIN som jag sneglat på länge nog.

Översikt april

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under april månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Coca-Cola Co, Bank of Nova Scotia, Orkla, Telia Company, ICA Gruppen samt Atlas Copco. 

Köp och sälj:
Under månaden har också mina köp i fonder fortsatt. Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), Catella Hedgefond A, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag och Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag köpt mer i Nobina för min svenska portfölj.

Jag har under månaden också sålt av hela mitt lilla innehav av NetEnt.

Tankar under månaden:
Under april kan man se att hela portföljen börjat lyfta sig sakta. Det är nästan så att jag hoppas att börsen ska rasa ner till botten-nivåer igen för att jag ska kunna köpa ännu mer. Nu när man ser att botten är en bit ner blir jag istället snål och vill inte köpa på mig mer trots att jag vet att det fortfarande kan tänkas vara väldigt bra läge att köpa på sig mer nu.

Under månaden har jag också gjort en exit i ett av mina mindre innehav (NetEnt). Detta har varit en av mina surdegar som jag vägrat sälja då dem legat back. Nu fick jag en liten vinst och även utdelningen under 2019. Detta var ett innehav i betydelsen om någon procent och jag har funderat länge på när jag ska sälja av. Den senaste tidens uppgång gav mig ett läge där jag fick gå ur med en liten vinst samt utdelningen under 2019. Pengar ska såklart investeras igen, antingen i befintliga innehav eller om jag hittar någonting nytt köpvärt.

Prognosen för utdelningar på helåret ser väldigt dyster ut idag men vi får se hur läget ser ut i höst då många bolag skjuter på beslutet om utdelning. Jag tycker helt klart att det låter rationellt att invänta en mer säker prognos om framtiden före det att man delar ut pengarna. Det är först nu jag ser hur stor viktning jag har mot banker och har börjat tänka om något i detta. Jag vill inte sälja av men kommer kanske prioritera andra branscher mer under året. Det verkar också som att detta blir ett år som hela portföljen backar i utdelning. Man kan säga att det är första året med strategin som jag ser att slutsumman för utdelningarna helt klart går ner. Påfyllningen i företagen och med utdelningen ser det dock ut att bli ett rekordår för mina investeringar och jag ser fram emot en fin hävstång framöver när bolagen börjar dela ut igen.