Översikt september

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och Cibus Nordic Real Estate.

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Unilever, Johnson & Johnson, 3M, Microsoft, Nextera Energy, Ball, BlackRock, Kesko, XACT Norden Högutdelande och Axfood. 

Köp och sälj:

Under månaden har jag satt upp mitt automatiska fondspar igen. Jag hade ett tidigare och köpte då de 6 fonder ni ser under fliken svenska portföljen. Nu har jag valt att börja igen med lite mindre och även valt ut att börja köpa igen i Prior Nilsson Globala Utdelare såväl som de två Spiltan fonderna: Spiltan Globalfond Investmentbolag och Spiltan Aktiefond Investmentbolag. 

Utöver detta har jag även köpt in lite Kinnevik till portföljen. Det var väldigt längesedan jag ägde Kinnevik och på de här nivåerna kan jag tänka mig att köpa in lite igen. Kinnevik är dock inte ett bolag som passar i portföljen på så vis att de visar stadigt stigande utdelningar. De satsar själva på bolag som är i tillväxtfas och därmed i stort behov av kapital vilket innebär att stor del av de inkomster bolaget får också går till investeringar. 

Dessutom har jag valt att investera in det franska investmentbolaget Wendel. Det är ett bolag jag spanat på länge men som jag tyckt varit dyrt.

Förutom dessa två nya innehav har jag ökat i Nextera Energy och XACT Norden Högutdelande.

Tankar under månaden:

Denna månaden var en ganska medelmåttig månad utdelningsmässigt och jag tror jag fick mindre i utdelning totalt än september 2022. Däremot är det mer än 2021 och på totalen ser det ändå bra ut för 2023. Någon gång nu i oktober eller november kommer jag ha fått mer än förra årets totala utdelningar vilket är trevligt att se och bygger för ett bra 2024. 

Familjen Rotschild

Familjen Rotschild är sannolikt världens rikaste familj och har varit föremål för otaliga konspirationer och historier. Enstaka delar har visat sig stämma och andra delar finns det motiv för men mycket kommer aldrig gå att bevisa helt och hållet. Historien om hur familjen blev rik när bröderna startade banker i olika länder är väldokumenterad och även hur nyckeln kring deras framgång var informationen som de delade med varandra (ofta fick de tillgång till information före ländernas egna underrättelsetjänster och i nyheterna till alla andra).

Nathan Mayer Rotschild hette sonen som 1811 grundande N M Rotschild & Sons Limited i London och detta blev med tiden en utomordentligt stor internationell bank. De medel banken förfogade över gav inflytande som kunde rädda eller stjälpa länder, arméer och internationella företag. Under väldigt många år fastställdes priset på guld, två gånger per dag, i ett litet rum på huvudkontoret på St Swithin's Lane tillsammans med fyra andra stora banker: HSBC, Deutsche Bank, Société Générale och Bank of Nova Scotia. Senare kom Barclays att bli inbjudna och numera sker mötena digitalt eller på telefon Under 2004 drog sig banken helt ur guldmarknaden. Idag kontrolleras stor del av den engelska grenens förmögenhet via RIT Capital Partners.

Efter andra världskriget tog den franska grenen av familjen över Paris Orléans (ett tidigt tåg och rälsbolag i Frankrike) och omvandlade det till ett holdingbolag för deras bankaktiviteter och företagsinvesteringar. Främst lade man innehaven i Banque Rotschild (senare Rotschild & Cie Banque), SGIM (fastigheter), SIACI (försäkringar), Francarep (olja) och SGDBR (nu Domaines Barons De Rotschild (DBR) för vingårdar). Bankbolagen Rotschild & Cie Banque kontrollerar främst familjens bankverksamhet i Frankrike och kontinentala Europa medan Rotschild Con Holdings AG kontrollerar ett antal Rothschild-banker på andra håll, inklusive N, M, Rothschild & Sons i London. Det finns även exempel på när familjerna samarbetar med varandra såsom när N M Rotschild & Sons Limited och den franska familjen tillsammans köpte upp Rio Tinto från Spanien. Gruvbolaget var då förlusttyngt och efter en omstrukturering gjorde man det till ett otroligt lönsamt gruvbolag. Förutom råvaror var familjen involverade i flera bolag (bland annat De Beers) som handlade med diamanter och ädelmetaller. I Frankrike tillverkade familjen viner och än idag finns två välkända vingårdar som tillverkar några av de mest exklusiva vinerna i världen.

Under 2003 meddelade båda bankerna i London och Paris att de planerar gå samman under Paris Orléans. Efter sammanslagningen blev Paris Orléans också ensam ägare av Concordia BV som i sin tur kontrollerar Rotschild Continuation Holdings som kontrollerar koncernens bankversamhet. Under 2011 hade företagen helt gått samman och 2015 bytte Paris Orléans namn på börsen till Rotschild & Co. 

Rotschild & Co kontrolleras främst av ett annat holdingbolag som heter Rotschild Concordia SAS vilket är familjens gemensamma holdingbolag och äger strax under 40 % av bolaget och i februari i år gick de ut med intentionen att köpa ut bolaget från börsen för € 48/aktie. Förutom årets redan planerade utdelning om € 1.4/aktie skulle också Rotschild & Co, med förbehåll om att budet går igenom, också betala en extra utdelning om ytterligare € 8/aktie. 

Enligt Concordia är syftet med utköpet att de vill kunna fokusera på ett mer långsiktigt perspektiv istället för kortsiktiga vinster och mål som ska jagas inför varje bokslut. Själv tror jag att det ligger mer bakom beslutet. Jag tror att deras prognoser visar på en ökad aktivitet inom fusioner och förvärv vilket banken såklart tjänar bra på och att detta kommer bli en än mer lönsam bank längre fram och att de då vill ha kakan för sig själva. Om det är som jag tror är det också förståeligt att de vill köpa ut banken även om det är tråkigt för oss andra.

Jag köpte in mig i bolaget i januari 2020 och fyllde sedan på lite under mars samma år och fram till idag ligger jag runt 126 % upp (utan utdelningen medräknad blir det ändå min procentuellt bästa investering i utländska portföljen). Utdelningen om € 8/aktie, som har X-dag den 20 juli, innebär också att jag nu kan se att jag kommer få mer i utdelning i år än förgående trots att ett av mina absolut största innehav inte betalar någon utdelning i år (detta blir emellertid en stor summa utdelning som jag inte kommer kunna räkna med alls 2024). Även om jag tyckt om att äga en så historisk och anrik bank är jag ändå nöjd över hur det blev och får nu istället spana på vad jag istället ska investera i.

Prognos för helåret

Som jag skrivit om i tidigare inlägg såg helåret 2020 mycket dystert ut vad gäller utdelningar men under rapportperioden för q3 så har många av de bolag jag har omvärderat sina finansiella ställningar och väljer att dela ut mer. De bolag i min portfölj som hittills omvärderat och valt att antingen återinföra eller införa en extra utdelning är följande:

- Telia meddelade försäljningen av deras Telia Carrier-verksamhet och har fått in en hel del extra på grund av detta. Värdet på infrastrukturen som säljs har uppenbarligen varit svårberäknat då jag antingen läst eller hört att den norska banken DNB värderat verksamheten till 2 miljarder kr medan det såldes för närmare 9,5 miljarder kr. Vad jag förstod det som var det en del av verksamheten som varit svår att få lönsam.

- Skanska drog tillbaka sitt utdelningsförslag på 6,25 kr i mars med löfte om att se över möjlig utdelning på höstens stämma i och med osäkerheten. I september väljer man att föreslå en utdelning om 3,25 kr per aktie.

- Bravida har återkallade också förslaget i våras i väntan på att se hur bolaget utvecklas. I morgon kommer man ta ställning till förslaget om återinförd utdelning på 2,25 kr per aktie.

- Atlas Copco föreslås en andra utdelning om 3,50 kr per aktie vilket i och för sig var ganska väntat.

- Assa Abloy föreslår också en extra utdelning nu i höst på 1,85 kr per aktie.



Sammantaget kan man säga att dessa bolag med mina redan befintliga investeringar under året innebär att jag kommer mycket nära (kanske över) förra årets totala summa för utdelningar vilket är mycket trevligt. Hittills är det fortfarande banksektorn som inte pyntat någon utdelning men det verkar vara många som tror på fina utdelningar från denna sektorn under 2021 då det visat sig att bankerna lyckats vara lönsamma även under covid-19. Fortsätter börsen att vara skakig under hösten/vintern så kanske man kan komma över att öka i en del befintliga innehav och då har jag också nästa års utdelningar att se fram emot.

Ha de!

Översikt februari

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under februari månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. Utöver dessa har jag också fått utdelningar från AT&T samt Procter & Gamble.

Köp och sälj:

Denna månaden har jag köpt mer i Resurs Holding, Latour och Lundbergföretagen för min svenska portfölj samt Nordea för min utländska.

Under månaden har också mina köp i fonder fortsatt. Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), Catella Hedgefond A, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag och Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Inga försäljningar har skett denna månaden.

Tankar under månaden:

I slutet av februari slog oron för coronavirus till på Sveriges börser. Jag sitter still i båten och har istället börjat köpa lite i bolag som jag tycker är ganska dyra men som jag ändå velat öka i länge. Det är framförallt både Latour och Lundbergföretagen som jag köpt lite i. Det är så lite jag köper för att det inte gör någon skillnad i positionen som företaget ligger på i förhållande till dem andra. Jag har också betalat resterande del av kontantinsatsen för huset och vi har börjat flytta. Först kommande vecka sker försäljningen av min lägenhet. Hela den handpenning jag fick in förra året och lite till har gått till att betala del av den skatt som ska in. Vi väljer att inte ansöka om uppskov för skattedelen för jag vill inte ha någon avgift varje år för att jag inte betalt.

Så kul också att våren är på gång och utdelningssäsongen är förestående. Enligt min Avanza ska jag få in mindre i år än jag fick under hela förra året. Däremot räknas kanske inte alla månadsutdelare in i den summan som står. Vi får se hur det blir.

EQT noteras på Nasdaq Stockholm

"EQT är en differentierad och global investeringsorganisation med en 25-årig historia av att investera i, utveckla och äga bolag, med ett dokumenterat track record av attraktiv och stabil avkastning inom flertalet geografiska områden, sektorer och strategier. EQT förvaltar och rådger ett flertal specialiserade investeringsfonder och andra investeringsenheter som investerar över hela världen med målsättningen att framtidssäkra företag och generera attraktiv avkastning." 

EQT noteras i både Stockholm och Zürich till ett prisintervall om 62-68 kr per aktie och man kan teckna från och med idag till och med fredag den 20 september. Som minsta investering kan man teckna 150 aktier och därefter i intervall om 50 aktier.

Nu till det roliga. De finansiella målen på medellång till lång sikt är en total intäktstillväxt som överstiger privatmaknadens långsiktiga tillväxttakt. Dessutom har en utdelningspolicy antagits där målet är att generera en stabilt ökande årlig utdelning. Jag tror inte att direktavkastningen kommer vara jättebra i början men det låter ändå lovande med stadigt stigande.

Som en liten utdelningsinvesterare som mig kommer jag teckna mig för antingen 150 eller 200 aktier och därefter eventuellt öka på i omgångar. Det känns också ganska tryggt att Investor är storägare.
Vad jag förstod det som var det osäkert om man skulle kunna teckna sig på sin ISK men det kommer alltså vara möjligt.

Trevlig helg!

FIRE - Financial independence retire early

Många bloggar, instagramkonton och artiklar i tidskrifter skriver om denna sparform. Metoden som först blev populär bland "millennials" kommer ursprungligen från en kanadensisk bloggare (Peter Adeney). Själv hade jag aldrig hört talas om detta förrän ganska nyligen (förra året). Men jag tycker också mig se allt fler som tycker att detta är en fullgod metod för att bli ekonomiskt fri och metoden har onekligen blivit mer populär på senare tid igen. De som tillämpar metoden är oftast unga och hungriga investerare som varje månad räknar ut sin sparkvot, för att på så vis kunna sänka sina utgifter mer till nästa månad. Det viktigaste är att bli ekonomiskt fri tidigt i livet. Av alla nyuppstartade konton eller bloggar är det väldigt många som varje månad, varje vecka och ibland varje dag visar hur värdet på portföljen går upp eller ner. Jag kan inte annat än att tänka att det känns väldigt kortsiktigt (att veckan efter att ha startat upp en portfölj skriva om att värdet gått ner med si eller så många procent och sedan hoppas på en uppgång till nästa vecka).

Jag skulle vilja ge mina två cents till denna hysteriska sparmetod och säga att det viktigaste är inte att bli ekonomiskt fri tidigt. Det viktigaste är att hitta en bra balans. Även om det är imponerande att bli ekonomiskt fri tidigt känns det som att man skulle missa mycket annat under en så viktig period i livet. Din ungdom kommer aldrig igen. Man kommer aldrig få tillbaka upplevelserna man missar av att inte åka på den där resan med vännerna och det är inte samma sak att göra resan igen efter 10 år. Världen förändras, människor förändras och framförallt förändras börsen. Det viktigaste med FIRE är att få god avkastning på börsen vilket i dagens miljö kräver mera risktagande och börsen kanske inte går som man vill. Jag läste en gång att kriser oftast kommer inom ett intervall av 8 år och med en uppgång på över 10 år hade det i sig varit motiverat med en sättning.

Fokusera istället på att hitta en balans mellan vad man kan spara per månad (för det bör verkligen varje person med lön göra), vad man av det kan lägga på långsiktiga investeringar och vad man kan unna sig kortsiktigt. Det känns som en bra mycket viktigare egenskap än att tidigt bli ekonomiskt fri. Friheten kommer man få på köpet även om det tar ett par år till men det är en desto mer säker metod och man avstår inte från "livet". Detta är anledningen till att jag kallar mig utdelningsinvesterare. Jag bryr mig inte lika mycket om portföljvärdet som jag bryr mig om vad jag får i utdelning varje år. Visst är jag medveten om att utdelningen också går ner om det blir en recession men då får man också handla fina och stabila aktier till rabatt vilket ökar hävstången inför nästa uppgång. Det är också med detta förhållningssätt jag sover gott om natten.

PCE!

Varför gick det så bra?

Igår när jag satt och gjorde min månatliga sammanställning (räknar ihop de flesta av mina konton och tillgångar såsom ISK, KF, mina två sparkonton, Lendify och vad jag betalat av på lägenheten efter amorteringen för månaden) så insåg jag att mitt totala värde på tillgångar hade ökat med 42 008 kr. Större förändringar kan ske i avstämningen men aldrig någonsin har en skillnad som denna kunnat noteras varken åt det positiva eller negativa hållet. 

Exempelvis köpte jag en motorcyckel för ett par år sedan för 46000 kr, med hjälm, skinnställ, mc-stövlar och annat uppgick kostnaden till strax över 50000 kr. Rimligtvis kan man inte sälja ett fordon för samma pris som man köpt det för varför jag räknade ner värdet på den till runt 40000 kr istället. När åren gick och jag körde mer, räknade jag av ett par tusen extra. Detta för att ge mig en så samlad och ärlig sammanställning som jag själv kan ge mig. Men inte ens då skedde en så pass stor divergens från förgående månad.

Jag gick under gårdagen och var nöjd med att det denna gången gick åt det positiva hållet men förundrades samtidigt över varför. Mina sparkonton går inte upp på det sättet under en lågräntemiljö. Amorteringen på lägenheten är också fast och jag bryr mig inte om att räkna in en eventuell vinst i samband med att jag säljer. Mitt Lendify hade äntligen gått över 1000 kr sedan jag förra året investerade 20000 kr. Allt annat lika bör mina aktiekonton (ISK och KF) ökat så mycket som 31000 sedan förra avstämningen, som bör ha skett i början av augusti. Dessutom har alltid augusti varit en väldigt svag utdelningsmånad för mig.

Kikar jag då igenom mina olika konton kan man utan tvekan se att de flesta av bolagen har rört sig fantastiskt bra. Den stora förändringen har dock skett på två av mina surdegar nämligen H&M och Skanska. Båda dessa har i viktning mot mina andra innehav rört sig upp bland positionerna varför jag i dagarna kommer uppdatera min svenska portfölj. Jag ligger fortfarande back i båda men räknat man utdelningen från Skanska under de två år jag haft bolaget så kan man idag säga att det varit en mycket god investering.

Skanska köpte jag i princip på förra toppen och det har varit tråkigt att se hur dåligt aktien presterat under lång tid. Jag tänkte dock att detta är ett bolag som alltid kommer prestera bra inom byggbranchen och gillar tanken på att de också är mer internationella vilket också gör att det kan gå dåligt i ett eller två länder medan de andra länderna kan upprätthålla en del av företaget. En stor anledning att jag valde Skanska framför andra byggbolag är också att de har Fredrik Lundberg som storägare både genom Lundbergföretagen och via Industrivärden. Således har jag stort förtroende till att Skanska även framöver kommer generera en bra utdelning framöver även om de sänkte den i år.

Vad gäller H&M så är det en helt annan historia. Jag försökte köpa den fallande kniven som man säger. Jag köpte på mig mer och trodde på företaget i en tid då alla sålde. Enligt mig har dem ännu inte visat att de helt och hållet gör rätt men aktien har ändå fått en ordentlig skjuts uppåt. Det finns säkert många som frågar varför jag inte bara säljer av och det enkla svaret är att jag inte kände för det. Visst hade jag kunnat få bättre avkastning på andra bolag men jag gillar tanken på att aldrig behöva sälja av om det fortfarande finns möjligheter för företaget att göra en positiv förändring. Alla behöver kläder och H&M är en av de största klädaffärerna internationellt. Jag hade däremot hoppats på att de skulle sänka utdelningen och dra i bromsen på deras utbyggnad av butiker mycket tidigare.

Dessa båda bolag är inte hela anledningen till varför det var en så stor skillnad då väldigt många av aktierna har gått oerhört bra den senaste tiden. Nästa avstämning kommer det med stor sannolikhet inte ha gått så här bra och en naturlig reaktion på börsen efter en uppgång är såklart en reaktion på nedsidan enligt gummibandsprincipen.

EQT till börsen

Idag bekräftas att EQT kommer till börsen vilket förvisso var väntat om man följt nyheterna kring bolaget under året. Men detta tycker jag ändå är glädjande nyheter och som jag väntat. Bolaget skriver att målet kommer vara att generera en stabilt ökande årlig utdelning och är sålunda ett bolag jag absolut vill ha i min portfölj. Investor äger som bekant en större andel (23%) av EQT men då det ändå är en mindre del av Investor känner jag mig trygg i att vilja ha EQT som ett separat bolag dessutom kommer Investor erbjuda delar av sitt innehav vid listningstillfället.

Läs mer om nyheten och erbjudandet här: 

https://www.eqtgroup.com/news/Press-Releases/2019/EQT-intends-to-list-on-Nasdaq-Stockholm/

Hundra procent

Idag gick mitt största innehav, Castellum, upp över 100 % för första gången. Vilken fantastiskt god investering detta varit (troligen den näst bästa i livet). Nu ser jag i och för sig mer till utdelningen men i och med en stadigt höjd utdelning följer sig naturligt en stadigt högre aktiekurs. Det brukar gå hand i hand. Dessutom är det för tidigt att säga att detta är den näst bästa förrän den dagen jag säljer av vilket jag troligen inte gör på lång tid framöver. Jag vill inte säga aldrig för visst skulle ledningen kunna ta en annan väg framöver men som det ser ut just nu är det en självklarhet till varför det är mitt största innehav.

Nu var det väldigt längesedan jag köpte mer i just Castellum men visst kommer jag vara redo den dagen räntorna höjs och fastighetsbolagen sätts på prov.

Första inlägget, nådens år 2019

Hej 

Detta är min blogg om investeringar i främst aktier. Fokus kommer vara på placeringar och min strategi är att köpa och behålla för att bygga upp en fin pengamaskin med stöd av utdelningar.

Jag kommer skriva om ekonomi, investeringar, bolag och varför jag köper, säljer eller bara behåller någonting. Jag har ett engagemang i att sprida risker i form av att investera i bolag på andra börser. Min största del hör däremot hemma på Stockholmsbörsen.

Målet är att uppnå en högre grad av ekonomisk frihet och att således kunna gå ner i arbetstid utan att behöva dra ner på min levnadsstandard.

Hadefinthaj :)