Familjen Rotschild

Familjen Rotschild är sannolikt världens rikaste familj och har varit föremål för otaliga konspirationer och historier. Enstaka delar har visat sig stämma och andra delar finns det motiv för men mycket kommer aldrig gå att bevisa helt och hållet. Historien om hur familjen blev rik när bröderna startade banker i olika länder är väldokumenterad och även hur nyckeln kring deras framgång var informationen som de delade med varandra (ofta fick de tillgång till information före ländernas egna underrättelsetjänster och i nyheterna till alla andra).

Nathan Mayer Rotschild hette sonen som 1811 grundande N M Rotschild & Sons Limited i London och detta blev med tiden en utomordentligt stor internationell bank. De medel banken förfogade över gav inflytande som kunde rädda eller stjälpa länder, arméer och internationella företag. Under väldigt många år fastställdes priset på guld, två gånger per dag, i ett litet rum på huvudkontoret på St Swithin's Lane tillsammans med fyra andra stora banker: HSBC, Deutsche Bank, Société Générale och Bank of Nova Scotia. Senare kom Barclays att bli inbjudna och numera sker mötena digitalt eller på telefon Under 2004 drog sig banken helt ur guldmarknaden. Idag kontrolleras stor del av den engelska grenens förmögenhet via RIT Capital Partners.

Efter andra världskriget tog den franska grenen av familjen över Paris Orléans (ett tidigt tåg och rälsbolag i Frankrike) och omvandlade det till ett holdingbolag för deras bankaktiviteter och företagsinvesteringar. Främst lade man innehaven i Banque Rotschild (senare Rotschild & Cie Banque), SGIM (fastigheter), SIACI (försäkringar), Francarep (olja) och SGDBR (nu Domaines Barons De Rotschild (DBR) för vingårdar). Bankbolagen Rotschild & Cie Banque kontrollerar främst familjens bankverksamhet i Frankrike och kontinentala Europa medan Rotschild Con Holdings AG kontrollerar ett antal Rothschild-banker på andra håll, inklusive N, M, Rothschild & Sons i London. Det finns även exempel på när familjerna samarbetar med varandra såsom när N M Rotschild & Sons Limited och den franska familjen tillsammans köpte upp Rio Tinto från Spanien. Gruvbolaget var då förlusttyngt och efter en omstrukturering gjorde man det till ett otroligt lönsamt gruvbolag. Förutom råvaror var familjen involverade i flera bolag (bland annat De Beers) som handlade med diamanter och ädelmetaller. I Frankrike tillverkade familjen viner och än idag finns två välkända vingårdar som tillverkar några av de mest exklusiva vinerna i världen.

Under 2003 meddelade båda bankerna i London och Paris att de planerar gå samman under Paris Orléans. Efter sammanslagningen blev Paris Orléans också ensam ägare av Concordia BV som i sin tur kontrollerar Rotschild Continuation Holdings som kontrollerar koncernens bankversamhet. Under 2011 hade företagen helt gått samman och 2015 bytte Paris Orléans namn på börsen till Rotschild & Co. 

Rotschild & Co kontrolleras främst av ett annat holdingbolag som heter Rotschild Concordia SAS vilket är familjens gemensamma holdingbolag och äger strax under 40 % av bolaget och i februari i år gick de ut med intentionen att köpa ut bolaget från börsen för € 48/aktie. Förutom årets redan planerade utdelning om € 1.4/aktie skulle också Rotschild & Co, med förbehåll om att budet går igenom, också betala en extra utdelning om ytterligare € 8/aktie. 

Enligt Concordia är syftet med utköpet att de vill kunna fokusera på ett mer långsiktigt perspektiv istället för kortsiktiga vinster och mål som ska jagas inför varje bokslut. Själv tror jag att det ligger mer bakom beslutet. Jag tror att deras prognoser visar på en ökad aktivitet inom fusioner och förvärv vilket banken såklart tjänar bra på och att detta kommer bli en än mer lönsam bank längre fram och att de då vill ha kakan för sig själva. Om det är som jag tror är det också förståeligt att de vill köpa ut banken även om det är tråkigt för oss andra.

Jag köpte in mig i bolaget i januari 2020 och fyllde sedan på lite under mars samma år och fram till idag ligger jag runt 126 % upp (utan utdelningen medräknad blir det ändå min procentuellt bästa investering i utländska portföljen). Utdelningen om € 8/aktie, som har X-dag den 20 juli, innebär också att jag nu kan se att jag kommer få mer i utdelning i år än förgående trots att ett av mina absolut största innehav inte betalar någon utdelning i år (detta blir emellertid en stor summa utdelning som jag inte kommer kunna räkna med alls 2024). Även om jag tyckt om att äga en så historisk och anrik bank är jag ändå nöjd över hur det blev och får nu istället spana på vad jag istället ska investera i.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT, Cibus Nordic Real Estate och för, vad jag tror blir sista månaden, SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Sampo, Rotschild & Co, Vonovia, Unilever, Johnson & Johnson, Microsoft, 3M, NextEra Energy, Ball, BlackRock, Kesko och EQT.

Köp och sälj:

Under månaden har jag fått ett nytt innehav i min utländska portfölj och det är Abbvie. Jag känner att jag gärna hade fyllt på i Johnson & Johnson också men samtidigt ville jag ha ett mer renodlat läkemedelsföretag. Abbvie har jag spanat på flera år men tyckt varit lite för dyr och dålig direktavkastning. Men så är det också ett bolag som höjt utdelningen i 25 år vilket tyder på kvalitet och då aktien backat under året såg jag det som ett bra läge, trots den dyra dollarn.

Inga försäljningar har skett under månaden.

Tankar under månaden: 

Jag vet inte när det hände men har nu sett att fonden XACT Norden Högutdelande också syns med bland mina kommande utdelningar vilket är kul då det blir lättare att göra en prognos för helåret. Nu behöver jag mestadels bara ta hänsyn till upp och nedgångar i valutorna. Det känns bra att ha en del av mina investeringar i bolag som handlas i dollar och euro nu när kronan är så låg. Värre känns det att också ha ett par bolag i norska kronan som faktiskt sjunkit mer än den svenska. I och med detta känner jag i och för sig att det kan vara läge att fylla på mer i just norska aktier och tycker att det kan vara läge att vänta med andra marknader. Samtidigt är jag nöjd med innehaven i Norge så vi får se lite hur jag gör.

Känner också att det blir mer regel än undantag att jag skriver klart översikten när nya månaden börjat. I och med det nya jobbet är jag ganska trött på kvällen och har inte lika mycket utrymme under arbetstid att skriva.

Översikt maj

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under maj månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Atlas Copco, Assa Abloy, Epiroc, Resurs Holding, Intrum, TF Bank, Investor, Latour, Bahnhof, XACT Norden Högutdelande, AT&T, Anheuser Busch Inbev, Fortum, AXA, Procter & Gamble, Europris, samt Rothschild & Co.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund,  PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Jag har också gjort påfyllning i Bahnhof, Stora Enso och Resurs Holding. Helt nytt innehav till portföljen är Nextera Energy. Ett energibolag som sägs vara världens största "utility" bolag (företag som klassas som utility i Sverige talas ofta mer om i termen samhällsviktig verksamhet). Gällande mina fonder har jag också ökat det belopp jag investerar varje månad och lagt till fonden Avanza Småbolag by Skoglund.

Tankar under månaden:

Maj månad blev den bästa utdelningsmånaden någonsin. I och med månadens utdelning har rekord slagits i båda portföljerna och således även på helåret. Resterande månader kommer bara utöka rekordet än mer och ge mig möjlighet att återinvestera summorna inför 2022. Jag har också en tanke om att föra över en ganska stor summa till mina portföljer framåt sommaren. Troligt är väl att det sker en dipp på börsen framåt sommaren i och med oron för inflationen men man vet ju aldrig. Kanske går börsen bra även i sommar men inga träd växer till himmeln (iaf inte på så kort tid). Under månaden trodde jag faktiskt att även utdelningen från Sampo skulle trillat in men den lär komma antingen under dagen idag eller någon dag i början av juni.

Översikt mars

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under mars månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Castellum, Axfood, Unilever samt Johnson & Johnson.

Köp och sälj:
Under månaden har också mina köp i fonder fortsatt. Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), Catella Hedgefond A, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag och Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag köpt mer i Axfood, Resurs Holding, Latour, Investor, Intrum, Telia Company, Handelsbanken, Castellum, TF Bank, Skanska för mina svenska aktier.

För mina utländska har jag ökat i Sampo, Rothschild & Co, Nordea, Bank of Nova Scotia, NorthWest Healthcare Properties REIT samt Realty Income Corp.

Inga försäljningar har skett denna månad.

Tankar under månaden:
Under både förra och denna månaden har temat på börsen och hela världsmarknaden varit Covid-19 (Corona). Det är många som börjar ställa prognoser om framtiden och om när fri tillgänglighet på marknaderna och i världen är tillbaka. Själv hör jag som man kan se i mina köp och sälj till skaran som tror på en framtid (världen kommer inte gå under). Jag tror även att vi redan nästa år är tillbaka på en fungerande marknad även om alla uppsägningar och det nedställ vi sett kommer innebära spår under ett par år framöver. Som det ser ut i dagsläget med räntemarknaden så ser jag dock inte direkta alternativa placeringar. Jag har sett nedgången som ett köpläge och tänker att det är i dessa situationer som man kan göra riktigt fina klipp. Ser man till vilka som köper i dessa lägen så har vi storägare som Fredrik Lundberg, Christer Gardell med flera. Även om utdelningarna i många bolag dras in till i höst eller slopas under året tror jag ändå flera kommer våga dela ut nästa år igen och då får man verkligen hävstång på de aktier som inhandlats under året. Så för min del får den botten vi hittills sett gärna prövas under ett par månader till för då kommer det bli en till köp-raid för mig.

Översikt januari

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under januari månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Bank of Nova Scotia.

Köp och sälj:

Denna månaden har jag köpt mer i Axfood för min svenska portfölj. Jag har också sålt av en stor del av mina aktier i K-fastigheter. Man kan säga att jag avyttrat till samma summa som jag investerade vid noteringen. De aktier jag i nuläget sitter på är ren "vinst" den dag jag väljer att sälja av.

Jag har också köpt lite i Rothschild & Co till min utländska portfölj. En ganska prestiegefull bank med lång historik. Jag tror att Rothschild är den mest kända banking-familjen i världen och man är väldigt långsiktig. Aktien i sig har de senaste året gått riktigt dåligt varför detta blir lite av en chansning. Men för min del får aktien gärna fortsätta ner lika mycket till för då kan ja fortsätta köpa billigt. Den handlas i euro vilket är en av anledningarna till köper då ja inte hade så mycket i den valutan och inte ville fylla på i befintliga.

Under månaden har också mina köp i fonder fortsatt. Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), Catella Hedgefond A, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag och Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Tankar under månaden:
Januari är en av mina sämsta utdelningsmånader och det är sådana som jag funderar mer på metoden dividend carpet bombing. Detta är en metod som går ut på att diversifiera portföljen så att man får utdelning varje månad under hela året. Det får jag genom månadsutdelare men inte så mycket och jag vill egentligen inte köpa mer av bara de som delar ut i månader som delar ut en viss månad. Jag försöker se mer till helheten över året och då är våren en stor del eftersom svenska bolag (som utgör den absolut största delen) har en tendens att dela ut på våren. Ser man över atlanten så delar amerikanska bolag ofta ut pengar fyra gånger per år och det är alltså därifrån som uttrycket kommer.

Att tillägga är att detta inlägg kommer ut senare än sista dagen i månaden på grund av att jag haft mycket på jobbet. Jag kommer lägga att inlägget noterades den 31 januari för estetikens skull.