IPO-veckan med SpaceX

12 juni uppdatering - Fick en minimal tilldelning av SpaceX på en hel aktie. 

Under kvällen valde jag att sälja av SpaceX. Efter jag sålt av fortsatte aktien upp under kvällen och jag tror den stängde betydligt högre men det hanlar om ett par hundralappar i kronor räknat. 

--------------------------------------------------------------

12 juni uppdatering - Fick ingen tilldelning av Tången Industrikapital. 

--------------------------------------------------------------

10 juni uppdatering - Fick begränsad tilldelning av Nordtech som jag valde att sälja av i sin helhet från båda depåer under dagen. Då jag fick ytterst få aktier blev det också en ytterst liten vinst.

--------------------------------------------------------------

I veckan som kommer är det ovanligt många IPO som jag kommer vara med på.

På tisdag är sista dag att teckna sig för Nordtech som kommer noteras och börjar handlas på onsdagen den 10e.

På onsdag är sista dag att teckna sig för Tången som kommer noteras och börjar handlas på fredagen den 12e.

På torsdag är sista dag att teckna sig för SpaceX som kommer börjar handlas på fredagen den 12e.

Jag har tecknat mig för alla tre bolagen men kommer behålla något av bolagen någon längre tid då inget av dem (ännu) passar i min strategi

SpaceX

SpaceX väljer att notera ca 4 till 5 procent av det totala antalet aktierna. Av dessa avsätts 10 procent till privara investerare i Europa (Tyskland, Frankrike, Spanien, Nederländerna, Danmark, Norge och Sverige). Erbjudandet blev extremt övertecknat och Nordnet beskriver det som att det aldrig tidigare varit ett så stort intresse.

Värderingsmässigt skriver i princip alla medier och lärda att det är vansinnigt högt värderat. Vad jag kan se har bolag kopplade till Elon Musk (Tesla) tidigare också varit galet högt värderat i förhållande till befintlig och förväntad vinst. Läste någonstans att man köper SpaceX till ett p/e på upp emot 100 års vinst. Alltså handlas dessa bolagen helt frikopplat från fundamental analys. Jag tror alltså inte man ska prissätta bolagen utifrån befintliga formler. Det finns inte något bolag som är så omfattande och dominerande i rymden som SpaceX. Jag tror att man köper en vision av Musk och då spelar inte värderingsmultiplarna någon roll. 

Det har varit stor hype kring SpaceX och "Musk-kulten" kommer sannolikt med stöd av finansiella institut och snart indexfonder som kopplas till Nasdaq100, bokstavligen trycka upp kursen i rymden.

Det enda jag kunde se som stoppar det är om Trump går ut och sänker kursen, de har ju varit i luven på varandra tidigare men jag tror de blåst i fredspipan. Musk var även en av de inbjudna VDarna som var med i delegationen till Kina i maj månad ihop med Tim Cook (Apple), David Solomon (Goldman Sachs), Larry Fink (BlackRock), Stephen Schwarzman (Blackstone), Jensen Huang (Nvidia), etc.

Även om jag kan se att bolaget är övervärderat i IPO och kursen inte handlas till någon historisk fundamental analys så är det ett ganska unikt bolag i hur stort det är och vilka framgångar bolaget fått i rymden. Det om något är också värt något som inte kan räknas hem i resultaträkningen. Det är lite häftigt att kunna vara investerad i någonting som satsar hårt på att utforska rymden och vem vet vad de kommer hitta för lönsamma nischer i framtiden och vad det kommer vara värt. Jag kanske väljer att återkomma till detta bolag i framtiden (men då i min Nordnet-portfölj, som är mer inriktad på tillväxt och trading).

Nordtech och Tången

Både Nordtech och Tången är serieförvärvare där Nordtech är mer inriktad åt SaaS-hållet och Tången är mer mot specialiserad industri.

Det hör till ovanligheten att jag tecknar mig på såhär många bolag med så kort varsel men jag ser goda möjligheter att göra en liten slant genom att sälja av. Går det bra har jag därmed sänkt min portföljbelåning på både min ISK och KF då jag tecknat mig på båda kontona för både Nordtech och Tången. Går SpaceX bra och jag gör vinst även här så kommer jag föra tillbaka de medel jag skickat till Nordnet men låta vinsten ligga kvar och kanske investera i någonting annat.

Går det åt fanders så har jag istället ökat min belåning och vi får se om jag då kommer föra över lite cash till portföljerna för att amortera ner till mer rimliga nivåer. Det är ett högt spel att belåna sig för detta men det är en risk jag är beredd att ta. 

Detta är verkligen ingen rekommendation och jag har gjort många fel tidigare, vi får se hur det går nu. Gör som alltid din egen analys.

Översikt oktober

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Prologis, Salesforce, Bank of Nova Scotia, Kesko, Stora Enso, Corem pref, Castellum, Tele2, Epiroc och Atlas Copco.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Under oktober månad har jag sålt av hela innehavet i två papper. Dels har jag dumpat månadsutdelare NorthWest Healthcare properties och så har jag valt att sälja av Stora Enso.

Jag har också varit med och köpt in två helt nya innehav, ett för min utländska portfölj och ett till min svenska. Till båda depåer var jag med i Verisures notering och under månaden kastade jag om och sålde hela innehavet på min KF samt köpte motsvarande post till min ISK. Alla som var med i noteringen fick 40 aktier var så då har jag nu 80 på min ISK. Till min utländska portfölj har jag valt att ta in italiensk bank - Banca Monte dei Paschi di Siena.

Utöver detta har jag ökat lite i investmentbolagen Latour och Creades.

Tankar under månaden:

Denna månaden har jag höststädat lite då jag sålt av två bolag. Det hör verkligen till ovanligheten att jag säljer av hela bolag, men detta är två stekar som gått mycket dåligt och agerat sänken i min utländska portfölj under väldigt lång tid. Jag har väntat och väntat på att dessa ska lyfta och i vanlig ordning bör de gå bra mycket starkare på börsen efter att jag sålt av (som det brukar vara). Dessa medel gick dels till köp i Banca Monte dei Paschi di Siena men också på att ammortera på värdepapperskrediten.

Stora Enso har jag trott på länge nog. Det är ett lite polariserande bolag så det känns nedtryckt på grund av konjunkturen och man behöver se att den blir bättre först före det kan lyfta. Samtidigt har jag läst artiklar om att andra investerare börjat kika på Stora Enso och SCA. I vanlig ordning bör kursen inom kort börja lyfta nu när jag sålt av. Med facit i hand var detta en stor kapitalförstörare för min portfölj. Tillika för Northwest Healthcare Properties. Detta är en REIT eller BDC som betalar hög utdelning till sina ägare. Nu när jag sålde av var direktavkastningen 7,3 % och det är svårt att slå det men det finns BDC med högre direktavkastning än så och som jag egentligen hellre äger. Sedan ganska länge kan man dock inte längre köpa denna typ av värdepapper via Avanza.

Mitt nya innehav Banca Monte dei Paschi di Siena är känd för att vara världens äldsta bank. De har en direktavkastning på ca 12 % nu och jag tycker ändå att de har bättre ordning på finanserna efter krisen 2016-2017. Förhoppningsvis finns det även en chans till kursuppgång för denna pärla men det återstår att se.

Översikt september

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, NextEra Energy, Alphabet, Ball, BlackRock, Unilever, Brookfield Renewable, XACT Nordic High Dividend Low Volatility och Axfood.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Jag har också ökat min position i Munich Re (Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft), Lundbergs samt i Essity. Slutligen jag sålt lite Corem pref. Jag har också varit med på introduktionen av NOBA Bank och sålt senare samma dag. 

Tankar under månaden:

Denna månaden slog portföljen det tidigare rekordet från 2023 års utdelningar samtidigt som jag kunde bocka av ett delmål i utdelningar här på sidan. Om jag gjort rätt val under året med investeringarna och bolagen presterar även detta år så finns det en chans att jag kommer kunna bocka av ytterligare ett mål för utdelningar redan 2026.

Jag gick med i NOBA Bankens notering i syfte att köpa-sälj och därmed få en liten hacka. Egentligen ogillar jag så dåliga förutsättningar vid en notering. Nordic Capital och Sampo som tillsammans äger NOBA säljer ut 22 % av det totala antalet utestående aktierna. Av erbjudandet på 7,6 miljarder kr gick 35 miljoner kr till privatsparare och resterande aktier dammsögs upp av institutioner, fondbolag och liknande. En klen men sympatisk tröst är att alla som tecknade fick tilldelning men man kan ställa sig frågande till varför de ens noterar en så liten del. Möjligen för att kunna sätta ett marknadsmässigt bokfört värde på sina resterande andelar i bolaget och därmed förbättra den egna kapitalstrukturen.

Jag gjorde också så att jag sålde lite Corem pref på X-dagen. Detta sänker min exponering mot fastigheter något men också min direktavkastning i portföljen då Corems preferensaktie faktiskt är den aktie som ger mig högst direktavkastning. Corem sålde jag till förlust men ser man till utdelningen jag fått över tiden så har jag ändå gått med lite vinst, särskilt nu när jag sålde på X-dagen och därmed får utdelningen från alla aktier.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties REIT, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet, Ball, NextEra Energy, BlackRock, Unilever, Vonovia, EQT och TF Bank.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

I min svenska portfölj har jag fyllt på Latour. I min utländska portfölj har jag köpt mer i Bunge och Ahold Delhaize. 

Jag har också denna månad köpt in ett två bolag inom försäkringsbranchen till min utländska portfölj. Det första är ett bolag jag haft i min bevakningslista i flera år, nämligen Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft. Detta är en utdelningshöjare och återköpare av rang.

Beroende på hur man räknar är detta världens största och mest välskötta återförsäkringsbolag. Jag köpte endast en mycket liten post och hoppas att bolagets kurs sjunker så att jag kan komma över fler aktier och sänka mitt genomsnittliga anskaffningsvärde. Kursen har dock sedan runt juli 2022 gått som tåget.

Det andra bolaget gjordes möjligt att inhandla nyligen via Avanza då det handlas på Zürich-börsen, nämligen Swiss Re. Detta är världens näst största återförsäkrare och vad jag hittills läst är detta också ett mycket välskött bolag även om min favorit i sammanhanget av försäkring- och återförsäkringsbolag är Munich Re. Swiss Re ger en högre direktavkastning men har inte en lika god utdelningstillväxt som Munich Re. Munich Re delar också ut en lägre andel av vinsten.

På säljsidan har jag för första gången sålt av en fond och det blev Avanza World Tech by TIN som åkte ur portföljen. Fonden har över en längre tid gått kräftgång men sålde med liten vinst. Det var en fond som jag längesedan slutade månadsspara i och sedan jag istället började köpa in mig månadsvis i Avanza Global ser jag inte längre den techfonden som aktuell. Globalfonden har trots en större diversifiering väldigt stor exponering mot just tech till en betydligt lägre månadskostnad.

Jag har också sålt en del av mitt innehav i Fortum dels för att jag tycker Fortum gått väldigt starkt senaste tiden och redan är ett rätt stort innehav för mig men också för att finansiera mina andra köp i utländska portföljen.

Under månaden var jag också med i två IPOs nämligen nichbanken Enity (tidigare Bluestep) och byggbolaget Sentia. Båda bolagen köpte jag i tradingsyfte och således avyttrades båda under noteringsdagen.

Tankar under månaden:

Utdelningsmässigt kan konstateras att säsongen är förbi och det är verkligen en lugnare månad med mindre summor in. Fortfarande bättre än förra året men man kan se att juni månad brukar vara en historiskt sämre utdelande månad.

Det finns fortfarande en del bolag i portföljen som står på säljlistan. Inte för att jag slutat tro på bolagen utan för att jag vill koncentrera portföljen till vissa bolag som jag ser mer potential för utdelningstillväxt i. Med det sagt vill jag inte heller stressa att sälja av något utan kan gott tänka mig invänta bra säljläge innan jag avyttrar någonting.

EQT till börsen

Idag bekräftas att EQT kommer till börsen vilket förvisso var väntat om man följt nyheterna kring bolaget under året. Men detta tycker jag ändå är glädjande nyheter och som jag väntat. Bolaget skriver att målet kommer vara att generera en stabilt ökande årlig utdelning och är sålunda ett bolag jag absolut vill ha i min portfölj. Investor äger som bekant en större andel (23%) av EQT men då det ändå är en mindre del av Investor känner jag mig trygg i att vilja ha EQT som ett separat bolag dessutom kommer Investor erbjuda delar av sitt innehav vid listningstillfället.

Läs mer om nyheten och erbjudandet här: 

https://www.eqtgroup.com/news/Press-Releases/2019/EQT-intends-to-list-on-Nasdaq-Stockholm/