Översikt juli

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Brookfield Asset Management, Brookfield Renewable, Prologis, Salesforce, AbbVie, Colgate-Palmolive, Bank of Nova Scotia, Iberdrola, Kesko och Corem Property Group pref.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, SEB Swedish Value Fund och Aktiespararna Global Direktavkastning B.

Denna månad har jag varit ovanligt aktiv i mina köp och sälj, särskilt med tanke på vilken tid på året det är.

Sälj:

- Jag har valt att sälja av en mindre andel Industrivärden. Det går emot min buy-and-hold strategi men jag tycker aktien dragit iväg lite väl under året och handlas för ovanlighetens skull till premie. Valde därmed att allokera om till lite annat. 

- Jag har också sommarstädat portföljen lite och sålde av CTEK i sin helhet (nära botten). Detta har varit ett stort sänke för min portfölj då jag var med på IPO och fyllde på (nära toppen) 2021-2022. Jag äger dock CTEK fortsatt genom Latour men nöjer mig med det. 

- Vidare har jag sålt ca 43 % av mitt innehav i H&M. Jag kan tänka mig att helt göra mig av mig bolaget på en högre nivå eller vänta tills familjen Persson lägger bud. 

Köp:

Med de medel jag fick av försäljningen av Industrivärden har jag istället ökat i Latour och Verisure. Jag har också ökat på i XACT Nordic High Dividend Low Volatility, Axfood, Intrum och Vitec. Utöver dessa har jag köpt in i mig i Addnode igen.

Tidigare i år gjorde jag en liten trade då jag köpte Addnode, ångrade mig och sålde samt köpte Vitec. Då hade Vitec en högre direktavkastning men framförallt en längre historik av stadigt ökande utdelning. Denna månaden slutade det med att jag nu äger båda bolagen som är snarlika men Addnode har nu en högre direktavkastning.

Slutligen har jag också fyllt på med fler Ahold Delhaize till utländska portföljen.

Tankar under månaden:

Utdelningssäsongen för 2026 är förbi och det märks tydligt att sommaren är en mycket svagare period på den fronten. Nu försöker jag istället ligga rätt positionerad för hösten (då brukar många börja titta på utdelningen inför 2027 igen). 

Nu under juli presenterade Nordea sin halvårsrapport. En halvårsutdelning på 0,34 EUR föreslogs. Detta är en förskjutning av 2026 års resultat och hade sannolikt bakats in i en helårsutdelning till nästa år. Jag föredrar att man betalar ut oftare än en gång per år då det innebär ett jämnade kassaflöde men egentligen spelar det ingen roll när på året pengarna kommer om man tänker långsiktigt.

Även Verisure har rapporterat och som väntat nyheten om en utdelning till hösten. De kommer pynta 0,10 EUR och på kursen som Verisure stängde igår 30/7 ger det en direktavkastning på ca 1 %. Ganska lågt men detta är ett bolag som delar ut 35 % av vinsten. Större del går till att växa.

Med denna utdelning hamnade min prognos för helåret så att jag kan pricka av ett av mina delmål vilket jag ser fram emot. Det var faktiskt förra året jag fick kryssa av den förra milstolpen och jag längtar efter hur min snöboll kommer se ut om några år från nu.

Telenor köper Bahnhof

Bahnhofs grundare och VD Jon Karlung har gått med på att sälja verksamheten till Telenor för 60 kr aktien. Aktien stängde igår på 50,90 kr. Näst största ägare Öresund har också gått med på att sälja sina aktier för 62 kr styck och vad jag kunnat se kommer Telenor sedan lämna ett uppköpserbjudande om 62 kr styck till resterande aktieägare.

Det blir ett avslutat kapitel och början på någonting nytt. Vad jag minns köpte Telia upp Bredband2 för inte så längesedan så detta är verkligen ett tecken i tiden där tidigare traditionella telekom-leverantörer (som ofta har verksamhet inom bredband) köper upp mindre men mer snabbväxande leverantörer av bredband.

Jag gillar inte att Bahnhof blir sålt då jag varit trogen ägare i runt 6 år (vilket är ganska nyligen i det långa perspektivet). Jag har tyckt om strategin från ledningen att tänka mycket kring säkerhet och integritet för sina kunder och den senaste expansionen utomlands. Jag använder också själv Bahnhof och tycker de har ett mycket stabilt erbjudande och levererat vad de lovat. Samtidigt kommer jag som läget är nu tacka ja till att sälja mina aktier till 62 kr styck.

Mitt enda andra jämförbara bolag inom branchen är Tele2. På Avanza lägger man båda bolagen i branchen teknologi och även om det på ett sätt stämmer hade jag hellre velat att man lade båda inom branchen kommunikation. 

Fortsatt hade jag gärna valt att satsa de medel jag får i samma branch men jag vill samtidigt hålla mig till strategin att köpa beprövade bolag som växer och pyntar stadigt högre utdelning och det har jag svårt att hitta. Särskilt bland de renodlade bredbandsleverantörerna eller bland traditionell telekom. Tidigare har jag också ägt Telia och det är verkligen en aktie som gasat på sedan sommaren 2023. Jag valde att hoppa av det tåget alldeles för tidigt.

Nu lutar jag åt att köpa mer i XACT Nordic High Dividend Low Volatility istället. Då får jag en lite högre direktavkastning samtidigt som det går argumentera för att jag samtidigt får en lägre risk. Lite tråkigt men denna fond har stora innehav i både bank, försäkring och inte minst telekom (varför jag också då får en lite slant tillbaka från Bahnhof då ett innehav på 2,41 % av fonden är just Telenor). Ett annat innehav jag lutar åt att öka på i är Vitec. Nu handlas Vitec till en betydligt lägre direktavkastning men med lite mer kurspotential än en fond. Kanske väljer jag att köra lite i båda så att jag inte förlorar någon direktavkastning på helheten.

Lite kul med uppköp, särskilt då jag ökade på mitt innehav redan förra månaden. Samtidigt tråkigt då jag hade velat hålla dessa i många år framöver och vara med på resan. Det är också svårt att hitta bra bolag inom branchen som dels har en bevisad affärsmodell och samtidigt levererar tillväxt med ökad avkastning år efter år. De bästa bolagen blir till slut ut- eller uppköpta om de inte hinner bli enormt stora och själva blir köpare.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Vitec Software Group, Wolters Kluwer, Unilever, Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet, Ball, BlackRock samt NextEra Energy.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, SEB Swedish Value Fund och Aktiespararna Global Direktavkastning B.

Jag har sålt av 1/3-del av mina Alphabet. Jag har också sålt 3/4-delar av mina Kesko efter de annonserade ett stort uppköp av Dahl (i Sverige, Norge och Danmark). 

På köpsidan har jag fyllt på i Agree Realty, Ahold Delhaize, Novo Nordisk, Wolters Klüwer och Axfood.

Jag har också köpt en bevakningspost i Iberdrola som jag haft på min bevakningslista länge nog. Iberdrola är ett spanskt energibolag som fokuserar på förnyelsebar energi som är verksamt i EU, USA, Brasilien och Australien.

Slutligen har jag sålt alla mina aktier i Intrum och istället tecknat min andel i deras emission. Jag har också valt att teckna en större andel utan företräde.

Tankar under månaden:

Jag gillar egentligen Kesko och deras strategier men att de gör ett stort uppköp som de inte har täckning för och tar för givet att aktieägarna ska vara med och betala för det genom emission tycker jag är lite dåligt skött. Även om det är ett bra uppköp hade jag velat se en bättre lösning. Jag investerar i bolag med bra kassaflöden för att få utdelning men jag ogillar när ledning hittar lösningar där jag bli utspädd om jag inte är med.

En händelserik månad när det kommer till nynoteringar och jag tror att fredagen den 12 juni 2026 var en dag många börsintresserade kommer ihåg utifrån SpaceX IPO, inte bara för den astronomiskt höga värderingen som tyder på att fundamental analys kan slänga sig i väggen (det kan den också göra när man kollar på Elon Musks andra bolag, Tesla). Framförallt tror jag man kommer minnas denna dagen då flera Europeiska länder också fick vara med på erbjudandet. Kommunikationschef för Nordnet säger till DI att SpaceX slog alla tidigare rekord när det kommer intresset att teckna sig. 

Min tanke för samtliga 3 IPO har varit att teckna i syfte att sälja relativt omgående. Inget av bolagen passar in i min investerings-strategi men jag såg ändå en möjlighet att få in lite lättförtjänta medel genom att teckna-sälj. Jag fick som jag beskrev i tidigare inlägg lite tilldening i Stockholm Nordtech Group som jag sålde av samma dag. Ingen tilldelning i Tången Industrikapital.

Nu i juni fick jag också mina teckningsrätter i Intrum som jag nyttjade till fullo. Intrum är en av mina stora förlustaffärer. Aktierna skvalpade länge mellan 3 - 4 kronor och skulle behöva öka ca 3880 % för att hamna på break-even utifrån mitt GAV (som är skyhögt). Jag får nu köpa 18 aktier per befintlig i emissionen till ett värde av 2,45 kr styck. Tecknar jag för allt jag kan innebär det att aktien istället behöver öka till 164,52 % för att nå mitt nya GAV. Jag valde att sälja av mina ursprungliga Intrum aktier i sin helhet och börja på ny kula med mina emitterade. Jag tecknade också en mycket stor andel utan företräde men fick endast 494 st. Jag tror denna emissionen bara är början och att de kommer behöva göra ytterligare en inom ett par år. Får man liknande villkor i den kommer jag teckna på nytt. 

Detta kan bli ett roligt hål att kasta pengarna i - eller en fågel Phoenix som reser sig ur askan och faktiskt blir en riktigt bra investering i slutändan. I det fallet kan jag tänka mig skala av och satsa i andra, i närtid mer beprövade innehav.

Översikt mars

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet, NextEra Energy, Ball, BlackRock, Novo Nordisk, XACT Nordic High Dividend Low Volatility, Axfood, Hufvudstaden, Vitec Software Group, Swedbank och Handelsbanken. 

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Denna månad har jag ökat på i XACT Nordic High Dividend Low Volatility ETF, EQT, Bahnhof, Svolder, Cibus, Brookfield Asset Management, Procter & Gamble, Swiss Re samt Munich Re (Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft). Jag har också köpt och sålt i Verisure för en liten trade. Slutligen köpte jag åter lite mer Verisure så att jag under månaden hamnade på plus i antalet.

Jag har också valt att skala ner Evolution och Castellum något. Båda bolagen har vid det här laget meddelat att de inte kommer ha någon kontakt utdelning under 2026. Castellum har jag dessutom sålt av lite i februari och i augusti 2025.

Tankar under månaden:

Mars är en generellt sett stark månad utdelningsmässigt då många bolag haft sina stämmor och fortsätter ha det in i april och maj. I månaden ökade utdelningen jämförbart med förra månaden men det är fortfarande mindre än mars 2024. Kollar jag utdelningarna då så trillade Essitys utdelning in i slutet av mars istället för början av april och från förra och förrförra året är det märkbart att dollarn står lägre idag då många av bolagen betalar ut i dollar. Under 2024 fick jag också utdelning från en del bolag jag inte har kvar i portföljen alls (3M, Stag Industrial, Unilever, Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Northwest Healthcare properties real estate samt Munters).

Den 19 och 20 mars fick jag också återbetalning av utländsk källskatt för 2025 vilket är en mycket trevlig funktion. 

Denna månaden kan jag också se att 2026 kommer bli ett rekordår i förhållande till utdelningar för helåret. Detta är ju bara prognoser och mycket kan hända under året som gör att det inte blir så men hittills ser det bra ut.

Översikt februari

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Abbvie, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, Bunge, Microsoft, Johnson & Johnson och Svolder. 

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Det var längesedan jag var så aktiv som denna månaden. Har hunnit med en hel del transaktioner:

På säljsidan i min svenska portfölj har jag gjort en helomvändning från januari. Jag sålde av allt i Addnode efter rapporten då aktien steg något men valde att ha sin utdelning oförändrad mot 2025. Jag har också sålt en 1/4-del i Evolution (till förlust mot mitt GAV) och 1/4-del av mitt innehav i Castellum.

På köpsidan i min svenska portfölj har jag istället för Addnode valt att ta in ett likvärdigt bolag i Vitec Software Group före deras rapport. Vitec är i samma bransch men med ett betydligt bättre track-record avsett utdelningshöjningar (bland de bästa/längsta utdelningshöjjarna i Sverige). Vitec har också en marginellt högre direktavkastning men har de senaste tiden kämpat med marginalerna vilket visat sig i aktiekursen som tappat över 50 % senaste 3 åren. Vitec rapporterade 6 februari för 2025 och rapporten togs emot väl av marknen. Bolaget höjer utdelningen med höga 0,08 kr. Jag har också ökat på i Cibus samt Svolder.

På säljsidan i min utländska portfölj har jag halverat mitt innehav i Anheuser-Busch Inbev samt skalat av lite Fortum. Utöver detta har jag sålt hela mitt innehav i Unilever. 

På köpsidan i min utländska portfölj har jag istället tagit in ett nytt bolag i Brookfield Asset Management. Brookfield Asset Management ägs till 75 % av Brookfield Co som i sin tur äger stor del av Brookfield Renewable som jag redan är investerad i. Asset Management delen i moderbolaget är dock mycket större och genererar en bättre direktavkastning men till en lägre potentiell kurstillväxt än moderbolaget. Sedan har jag också köpt in mig i General Mills (ett annat konsumentvarubolag än Unilever).

Sedan har jag också valt att köpa in mig i ett nederländskt bolag som heter Wolters Kluwer. Wolters Kluwer är ett IT-bolag som kan liknas vid ett typiskt SaaS-bolag och som de senaste åren varit pressat av oron för att AI kommer ta över deras roll. Bolaget är en av de historiskt bästa utdelningshöjarna och jag tycker mig sett att AI istället blivit ett verktyg för just SaaS-bolagen för att erbjuda bättre tjänster till sina kunder. Men jag har haft fel förut med mina spådomar.

Slutligen köpte jag också lite mer Banca Monte dei Paschi di Siena. Världens äldsta bank.

Tankar under månaden:

Denna månad fick jag två utdelningar från Cibus men det beror på att januari månads utdelning landade på kontot den 3/2. Kan se också att jag förbisett de månatliga aktier och fonderna endast fått utdelning från ett enda svenskt bolag, Svolder. Februari är en relativt dålig utdelningsmånad för mig då många av de bolag jag satsar på betalar ut sin utdelning under våren efter stämmorna. 

Nu när många bolag stängt böckerna för 2025 kommer också många av bolagen med goda nyheter om höjd utdelning. Flera väljer också att hålla utdelningen någorlunda jämn men att istället lämna en bonusutdelning.

Hittills har dessa bolagen föreslagit bonus:

- Atlas Copco

- Handelsbanken

- Skanska

- Solid Försäkring

- Swedbank

- Orkla

Intressant är att Swedbank sänker sin ordinarie utdelning från 21,70 till 20,45 men smäller samtidigt på med en bonus på 9,35 kr.

Orkla föreslår en bonus på 2 NOK men för 2025 var bonusen på 6 NOK vilket innebär att deras ordinarie utdelning är samma som förra året men att det i slutändan blir en sänkning.

Under 2025 kunde jag se att dessa bolag lämnade en bonusutdelning:

- Fortum

- Handelsbanken

- Mandatum

- Orkla

- TF Bank