Översikt december

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet (Google), Ball, NextEra Energy, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, Unilever, BlackRock och EQT. 

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Denna månaden har jag också gjort en påfyllning i Cibus som gick ner hyggligt med nyheten om ett hastigt VD-byte. 

På säljsidan har jag efter Unilevers spin-off av glassdelen gjort mig av med The Magnum Ice Cream Company.

Tankar under månaden:

Egentligen hade jag velat att Unilever behöll glassverksamheten men kanske valde att istället investera vinsten i delar som ökar marginalen istället för att helt göra sig av med det. Men nu är det som det är och jag är inte lika intresserad i enbart glass.

December månad är oftast en en ganska svag utdelningsmånad för mig. Ofta står det att jag ska få mer i utdelning på helåret än vad jag faktiskt får. Detta är för att många av utdelningarna som kommer från min utländska portfölj i slutet av december faktiskt trillar in i början av januari istället. Därav diffar utdelningarna på årsbasis något. Under året har jag försökt göra mig av med en del "surdegar" som gett en dålig avkastning och koncentrerat portföljerna kring mer stabila bolag, ofta med en återkommande höjd utdelning. Vi får se om 2026 blir bättre.

Summering och prognos:

Den svenska portföljen är per den 31 december upp XX,XX % vilket jämfört med indexet OMXS30GI (som gått upp närmare XX,XX %) är en rätt hyffsad utveckling. Min utländska portfölj är upp XX,XX % vilket jag tycker är hyffsat och mycket bättre än förra. 

Ska man se till helheten (båda portföljer tillsammans) så landar genomsnittet på 7,06 % vilket är sämre än förra året men ligger i linje med snittet på börsen (som sägs vara 7-8%). 

Sett till andra sparande på Avanza är totalutvecklingen i min portfölj under året fortfarande sämre än snittet. I år tror jag det beror på min stora exponering i dollar och euro med tanke på hur bra kronan gått.

Utdelningsmässigt landade jag på en betydligt högre siffra än 2024 och med det kunde jag ticka av ett delmål här på sidan. Jag landade ett par tusen ifrån att checka av ännu ett delmål för totala utdelningar för året men det kanske jag kommer få göra under 2026.

Det jag hoppas mest på inför 2026 är att Sveriges ekonomi visar styrka. Att räntor förblir någorlunda låga och att fastighetbolagen kan göra en liten comeback. Det är också trevligt med en lite högre krona i förhållande till euro och dollar.

Bolagsmässigt hoppas jag att Evolution kan visa upp ett tillräckligt gott kassaflöde att de bibehåller eller höjer utdelningen. Det hade kunnat sätta fart på kursen.

Geopolitiskt har det varit ett turbulent år och jag hoppas att alla som investerar i bolag som ägs av, eller är noterade i, enpartistater och diktaturer. Det känns också som att Sverige nyktrat till i sin syn på USA och det landets ställning i världen. Tidigare stod landet för en någorlunda jämlik syn på moral och vad man bör göra. Nu är det landet i princip endast ute efter att komma överens och tjäna pengar. Det ligger i USAs intresse att kriget i Ukraina fortsätter då många är beroende av att kunna köpa vapen och därmed känns landet mycket veligt när det kommer till att skapa en långvarig fred. Att Trump ens förhandlar med Putin är en signal på att EU måste bli mer självständigt och kunna avsluta kriget på Ukrainas villkor.

Gott nytt börsår allesammans! 

Nu hoppas vi tillsammans på fina tider 2026!

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties REIT, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet, Ball, NextEra Energy, BlackRock, Unilever, Vonovia, EQT och TF Bank.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

I min svenska portfölj har jag fyllt på Latour. I min utländska portfölj har jag köpt mer i Bunge och Ahold Delhaize. 

Jag har också denna månad köpt in ett två bolag inom försäkringsbranchen till min utländska portfölj. Det första är ett bolag jag haft i min bevakningslista i flera år, nämligen Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft. Detta är en utdelningshöjare och återköpare av rang.

Beroende på hur man räknar är detta världens största och mest välskötta återförsäkringsbolag. Jag köpte endast en mycket liten post och hoppas att bolagets kurs sjunker så att jag kan komma över fler aktier och sänka mitt genomsnittliga anskaffningsvärde. Kursen har dock sedan runt juli 2022 gått som tåget.

Det andra bolaget gjordes möjligt att inhandla nyligen via Avanza då det handlas på Zürich-börsen, nämligen Swiss Re. Detta är världens näst största återförsäkrare och vad jag hittills läst är detta också ett mycket välskött bolag även om min favorit i sammanhanget av försäkring- och återförsäkringsbolag är Munich Re. Swiss Re ger en högre direktavkastning men har inte en lika god utdelningstillväxt som Munich Re. Munich Re delar också ut en lägre andel av vinsten.

På säljsidan har jag för första gången sålt av en fond och det blev Avanza World Tech by TIN som åkte ur portföljen. Fonden har över en längre tid gått kräftgång men sålde med liten vinst. Det var en fond som jag längesedan slutade månadsspara i och sedan jag istället började köpa in mig månadsvis i Avanza Global ser jag inte längre den techfonden som aktuell. Globalfonden har trots en större diversifiering väldigt stor exponering mot just tech till en betydligt lägre månadskostnad.

Jag har också sålt en del av mitt innehav i Fortum dels för att jag tycker Fortum gått väldigt starkt senaste tiden och redan är ett rätt stort innehav för mig men också för att finansiera mina andra köp i utländska portföljen.

Under månaden var jag också med i två IPOs nämligen nichbanken Enity (tidigare Bluestep) och byggbolaget Sentia. Båda bolagen köpte jag i tradingsyfte och således avyttrades båda under noteringsdagen.

Tankar under månaden:

Utdelningsmässigt kan konstateras att säsongen är förbi och det är verkligen en lugnare månad med mindre summor in. Fortfarande bättre än förra året men man kan se att juni månad brukar vara en historiskt sämre utdelande månad.

Det finns fortfarande en del bolag i portföljen som står på säljlistan. Inte för att jag slutat tro på bolagen utan för att jag vill koncentrera portföljen till vissa bolag som jag ser mer potential för utdelningstillväxt i. Med det sagt vill jag inte heller stressa att sälja av något utan kan gott tänka mig invänta bra säljläge innan jag avyttrar någonting.

Förändringar i storbolagsindex OMXS30 den 1 juli

Den 23 juni meddelade Nasdaq de största förändringarna sedan OMXS30 startade 1986. Förändringarna kommer börja gälla från den 1 juli.

Nasdaq har beslutat att enbart ett aktieslag per bolag får ingå i indexet dessutom behöver bolaget ara topp 20 sett till free float-justerat börsvärde, eller topp 35 för redan inkluderade indexmedlemmar. Om färre än 30 bolag uppfyller kriterierna så fylls listan ut i storleksordning.

Detta innebär att 6 bolag kommer lämna indexet och 6 andra tillkommer. 

Aktierna som får lämna är: Atlas Copco B (då A-aktien stannar kvar i indexet), Electrolux B, Getinge B, Kinnevik B, SBB B och Sinch.

Aktierna som inkluderas är: Addtech B, Epiroc A, EQT, Industrivärden C, Lifco B och Skanska B. 

För egen del innebär förändringen främst att Atlas Copco B som jag har åker ur och in kommer istället EQT, Industrivärden C och Skanska B. Jag äger också Epiroc B men denna bör alltså inte heller påverkas i lika stor grad. Oftast brukar A- och B-aktier följas åt någorlunda men i fallet Atlas Copco har alltid B-aktien varit lägre värderad vilket jag sett som en förmån i samband med att jag köpt in och fyllt på.

Följer man medierapporteringen något sånär så har dessa förändringar varit förväntade.

Översikt december

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties REIT och Cibus Nordic Real Estate.

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Kroger, Johnson & Johnson, Microsoft, NextEra Energy, Ball, Alphabet, Waste Management, BlackRock, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, Unilever, EQT och Stora Enso.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Jag har gjort påfyllningar i Ahold Delhaize och Evolution. Dessutom har jag fått ett nytt innehav i utländska portföljen i form av Novo Nordisk. Nordens största bolag som jag haft ögonen på under lång tid men tyckt varit för dyrt bjöd på en riktig kursslakt i samband med rapporten. Aktien var ner över 20 % och jag såg detta som ett läge att äntligen få komma in i aktien på en, vad jag anser vara, överkomlig prislapp. 

Jag var också med på noteringen av Apotea men sålde av samma dag de noterades.

Tankar under månaden:

Detta året har varit ett ganska ansträngt år ekonomiskt med föräldraledigheten för både mig och min sambo men samtidigt fantastiskt på många sätt och vis. Vi har fortsatt amortera på huslånet och jag har istället under året jobbat mer med belåning av min portfölj. Jag har också städat gamla innehav som jag haft många år som inte gått så bra och satt pengarna i arbete på annat håll. Hoppas detta kommer löna sig framgent.

Summering och prognos:

Den svenska portföljen är per den 31 december upp 10,56 % vilket jämfört med indexet OMXS30GI (som gått upp närmare 6,8 %) är en rätt hyffsad utveckling. Min utländska portfölj är upp 13,95 % vilket jag tycker är hyffsat och mycket bättre än förra. 

Ska man se till helheten (båda portföljer tillsammans) så landar genomsnittet på 10,97 % vilket är sämre än förra året men fortfarande bättre än det historiska snittet för börsen (sägs vara 7-8%). 

Men sett till andra sparande på Avanza är totalutvecklingen i min portfölj under året fortfarande sämre än snittet, sannolikt på grunda av min stora exponering i Sverige.

Utdelningsmässigt landade jag på runt samma siffra som 2023. 2023 var ett riktigt bra år och i år hamnade jag strax under vilket är tråkigt att se men det handlar egentligen om väldigt små summor och då lite utdelningar kommer i början av januari så hamnade jag under förra årets utdelningar.

Jag både hoppas och tror att 2025 kommer bli ett bättre år. Det jag hoppas mest på är att fastighetbolagen kommer börja dela ut och gör dem inte det så finns en chans att jag kommer ställa om och börja sälja av delar av exempelvis Castellum. Under 2024 har jag sålt av många av mina "kryddor" till förmån för mer stabilt kassaflöde. Ett stort innehav som seglat upp är Evolution som jag tror kan bli bra på sikt. I dagsläget är jag lite för mycket belånad för egen smak men det är något som kommer betas av när utdelningarna rullar in månad efter månad och särskilt nu inför vårens utdelningsregn.

Geopolitiskt har det varit ett turbulent år men jag gillar ändå att västvärlden blir mer varse om vad det innebär att handla och göra sig beroende av diktaturer. Tyskland och EU verkar inte helt greppat vad som hände med Ryssland och tror inte att samma sak kan ske gentemot Kina. Jag ogillar skarpt att EU fortsätter handla och göra sig beroende av Kina då deras inflytande växer i EU även om det går åt rätt håll. Kanske bör alla demokratiska länder skapa ett eget FN/handelsblock och sätta tullar mot övriga diktaturer? Jag tror att Indien snabbt hade kunnat ersätta Kina som tillväxtmotor i världen. Nog om detta nu ser vi framåt mot 2025 och jag vill tacka alla som följer och läser mina översikter som kommer i slutet av månaden. 

Gott nytt år allesammans!

Översikt december

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och Cibus Nordic Real Estate.

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Johnson & Johnson, 3M, Microsoft, NextEra Energy, Ball, Waste Management, BlackRock, Unilever, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, Kesko och EQT.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Tankar under månaden:

Denna månaden blev jag pappa och därmed går min sambo på föräldraledigt vilket innebär en viss ansträngning i ekonomin. För att också få sparat en del föräldradagar har mitt förslag varit att varken jag eller min sambo sparar något till oss själva utan att vi första månaden ser vad som blir över innan vi lägger något spar gemensamt eller till oss själva. Då får vi efter någon månad se om våra intäkter täcker kostnaderna och vad vi kan tänkas spara framgent. 

Under slutet av oktober månad gick två tredjedelar av vårt bolån, hos Nordea, ut från bundet till rörlig ränta. Därmed har jag gjort en koll hos Swedbank om de kan erbjuda bättre ränterabatt vilket de kunde och Nordea kunde inte matcha vilket gjorde att vi byter bank. Swedbank bjuder oss också på ränte- och ammorteringsfritt första månaden och det innebär nog bara att vi väljer ammortera dubbelt andra månaden. Även den räntan vi skulle fått kan gå in att ammortera så det känns bra.

Summering och prognos:

Den svenska portföljen är per den 30 december upp 14,08 % vilket jämfört med indexet OMXS30GI (som gått upp närmare 21 %) är en rätt dålig utveckling. Ser man till andra sparande menar Avanza att det trots allt är bättre än många andra.

Min utländska portfölj är upp 9,97 % vilket inte heller är så bra men det har ändå varit ett rätt utmanande år och jag tar hellre en liten vinst i utvecklingen än en förlust. Ska man se till helheten (båda portföljer tillsammans) så får man ändå säga att det blev ett riktigt bra år på genomsnitt 12,51 % och med tanke på vad börsen generellt avkastar år efter år (man säger mellan 7-8%) så är det en ganska bra comeback från förgående år. 

Utdelningsmässigt slog 2023 alla rekord trots avsaknaden av utdelningar från flera av fastighetsbolagen. Mina investeringar under 2023 har skett mot det mer defensiva hållet och jag har rensat en del bland de olika kryddorna jag hade och renodlat portföljen något. Det finns mer att göra här men jag vill inte heller sälja av något jag tycker är undervärderat och som jag tror kommer resa sig mer. Då håller jag på det en tid till och säljer när jag ser ett bra läge. Jag har ju ingen brådska att stuva om och det viktiga är väl bara att inte fortsätta köpa bolag med förhoppningar och risk.

Fortsatt 2024 har flera fastighetsbolag redan meddelat att de inte kommer ge någon utdelning och ja tror det är bra även om det såklart hade varit trevligt. Ska den utsikten ändras behöver nog räntorna komma ner mer men även det ser jag som osannolikt.

Gott nytt år allesammans! Nu siktar vi gemensamt mot 2024.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT, Cibus Nordic Real Estate och för, vad jag tror blir sista månaden, SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Sampo, Rotschild & Co, Vonovia, Unilever, Johnson & Johnson, Microsoft, 3M, NextEra Energy, Ball, BlackRock, Kesko och EQT.

Köp och sälj:

Under månaden har jag fått ett nytt innehav i min utländska portfölj och det är Abbvie. Jag känner att jag gärna hade fyllt på i Johnson & Johnson också men samtidigt ville jag ha ett mer renodlat läkemedelsföretag. Abbvie har jag spanat på flera år men tyckt varit lite för dyr och dålig direktavkastning. Men så är det också ett bolag som höjt utdelningen i 25 år vilket tyder på kvalitet och då aktien backat under året såg jag det som ett bra läge, trots den dyra dollarn.

Inga försäljningar har skett under månaden.

Tankar under månaden: 

Jag vet inte när det hände men har nu sett att fonden XACT Norden Högutdelande också syns med bland mina kommande utdelningar vilket är kul då det blir lättare att göra en prognos för helåret. Nu behöver jag mestadels bara ta hänsyn till upp och nedgångar i valutorna. Det känns bra att ha en del av mina investeringar i bolag som handlas i dollar och euro nu när kronan är så låg. Värre känns det att också ha ett par bolag i norska kronan som faktiskt sjunkit mer än den svenska. I och med detta känner jag i och för sig att det kan vara läge att fylla på mer i just norska aktier och tycker att det kan vara läge att vänta med andra marknader. Samtidigt är jag nöjd med innehaven i Norge så vi får se lite hur jag gör.

Känner också att det blir mer regel än undantag att jag skriver klart översikten när nya månaden börjat. I och med det nya jobbet är jag ganska trött på kvällen och har inte lika mycket utrymme under arbetstid att skriva.

Översikt december

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under december månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från EQT, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, Kesko, Johnson & Johnson, Microsoft, Unilever, Nextera Energy, Ball Corp och BlackRock.

Köp och sälj:

Under månaden har jag gjort påfyllningar i Vonovia, Oatly och Ball Corp. Inga försäljningar har gjort under månaden.

Tankar under månaden:

Denna månaden har Payer som jag äger via Peppins börjat skicka ut flertalet nyheter. Tyvärr handlar det om att ägarbolaget sannolikt skrivit ner värdet på Payer och att detta i sin tur kommit till bolagets kännedom utan kommunicering. 

Summering och prognos:

Den svenska portföljen är per den 31 december ner 20,84 % vilket jämfört med indexet OMXS30GI (som gått ner runt 13 %) är en rätt dålig utveckling. Min utländska portfölj är ner 6,38 % vilket är riktigt bra med tanke på året. Ska man se till helheten (båda portföljer tillsammans) så slog jag utan tvekan den generella "avanzianen" och Sveriges börs tack vare min KF.

Utdelningsmässigt slog 2022 alla rekord och jag fick nästan mer i utdelning är 2021 och 2020. Mina investeringar under 2022 har skett mot det mer defensiva hållet och jag ser fortfarande ett stort behov av att sälja av många kryddor och mer riskfyllda innehav som jag köpt då det varit mer kul att vara med. Det finns även en stor risk att fler bolag väljer att slopa sina utdelningar under 2023. Detta innebär att jag kanske inte kommer slå 2022 men vi får ju helt enkelt se om de jag kommer kunna köpa mer av kan kompensera. 

Gott nytt år allesammans! Nu siktar vi gemensamt mot 2023.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under juni månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Sampo, Johnson & Johnson, Microsoft, Nextera Energy, Unilever, BlackRock, Kesko samt EQT.

Köp och sälj:
Denna månaden har jag gjort påfyllningar i SBB och Investor.

Tankar under månaden:
Utdelningarna rullar in när vi summerar halvåret. Kursmässigt har aktierna blivit fullkomligt krossade och därmed summan som helhet vilket i sig kan tyckas vara märkligt då flertalet av bolagen gör bra ifrån sig även under en marknad med högre inflation. Det kommer dröja tills att riksbanken höjer räntan så pass mycket att avkastningen där överstiger den generella börsuppgången på ett år. Förvisso är det mycket risk-off och där kommer det väl till att man inte ska äga aktier alls. Jag fortsätter dock sitta still i båten och ser läget på marknaden som köpläge. Jag tror att börsen kommer fortsätta ner under juli och kanske även augusti innan vi ser en vändning i höst.

Mitt dubbel- och korsägande

Inlägget innehåller reklamlänkar från Avanza.

I min portfölj äger jag flera investmentbolagen Investor, Lundbergföretagen, Latour, Industrivärden och Flat Capital. Utöver detta äger jag flera bolag som ingår i deras egna portföljer. Av alla investmentbolagen i min lista är det bara Industrivärden som inte har några helägda eller onoterade bolag. Det är också, utifrån min kännedom, det enda investmentbolaget på börsen som i sin tur har ett annat investmentbolag som största ägare. Jag tänkte att jag skulle redogöra lite för mitt eget dubbel- och korsägande och resonera lite för varför jag valt att göra såhär.

1) Inom Investor äger jag själv Atlas Copco, EQT och Epiroc. Investor ägs till största del av Knut och Alice Wallenbergs stiftelse. Stiftelserna investerar i både Investor men också i familjens onoterade investmentbolag FAM. FAM äger i sin tur flera välkända bolag där exempelvis Stora Enso och Munters Group är bolag som jag också själv har i min portfölj.

2) Inom Latour äger jag själv Assa Abloy, Securitas och C-TEK. Latour ägs till största del av familjen Douglas ägarbolag Wasatornet som Gustaf Douglas äger mest av men också tillsammans med sina söner Carl & Eric såväl som hans hustru Elisabeth. Lite kul kuriosa är att familjen som är adlig också äger Rydboholms slott. Ett av tornen till slotten byggdes i mitten av 1500-talet och är uppkallat efter Gustav Vasa som tillbringade stor del av sin uppväxt där. Det kan väl vara därför som ägarbolaget heter just Wasatornet och varför man valde att 1987 döpa om Hevea till just Latour som betyder tornet på franska.

3) Inom Industrivärden äger jag själv Handelsbanken, Skanska och Essity. Industrivärden kom till från Handelsbanken som en konsekvens av att man behövde ett ägarbolag till de aktieposter som man kom vid efter krisåren på 20- och 30-talen. Anledningen att banken själva inte längre kunde äga aktierna var av ett lagförslag som skulle begränsa bankernas innehav. Ungefär samtidigt kom Investor att skapas från SEB. Handelsbanken skapades som en utbrytarbank från SEB och ägdes också till stor del av deras egen vinstandelsstiftelse Oktogonen. Om Handelsbanken jämfört med andra affärsbanker inom samma område visar ett bättre resultat än genomsnittet ska det göras en avsättning till Oktogonen men om banken sänker eller slopar utdelningen görs ingen avsättning. Alla anställda, oavsett position får vid 55 års ålder bestämma hur deras utbetalning ska ske. Oktogonen har också tidigare själva innehaft stora delar aktieposter i andra portföljbolag till Industrivärden men pressats till att sälja av (allt i Volvo, Sandvik och Essity såväl som stora delar i Handelsbanken) under december månad 2021.

4) Inom Lundbergföretagen äger jag själv Industrivärden (no shit?), Handelsbanken, Skanska och Hufvudstaden. Lundbergföretagen ägs till störst del av Fredrik Lundberg med familj. Lundbergföretagen grundades av Fredriks pappa Lars-Erik Lundberg som ett byggbolag i Norrköping. Efter snart två generationer kan man se att Fredrik förvaltat bolaget väl. Flera gånger, sedan Lundbergföretagen börjat investera i Industrivärden har det kommit nyhetsartiklar om ett potentiellt sammangående då de båda investmentbolagen också äger flera noterade bolag gemensamt.

Som ni ser är mitt dubbelägande ganska omfattande men jag känner mig ändå bekväm med att förutom investmentbolagen också äga de underliggande tillgångarna. Jag ser det som att jag valt ut vissa stjärnor som jag själv anser verkar inom vissa branscher eller med stadigvarande positiv prestation och därför också förtjänar egna poster i portföljen. En annan positiv egenskap som jag ser det är att jag vid exceptionella uppgångar i investmentbolaget istället kan fylla på det underliggande bolaget eller vice versa. Allt för att få en potentiellt bättre avkastning (både kursutveckling och direktavkastning) för portföljen som helhet.

Länk till Investor hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Latour hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Industrivärden hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Lundbergföretagen hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Flat Capital hos Avanza (Affiliatelänk)

Om affiliatelänkar.

Översikt december

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under december månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Unilever, Johnson & Johnson, Coca-Cola, Nextera Energy, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton och EQT.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag gjort påfyllningar i Solid Försäkringar och Industrivärden samt tecknat och fått in aktierna från företrädesemissionen i Vonovia. 

Dessutom har jag varit med på noteringen av Viva Wine Group och köpt ytterligare två nya bolag till portföljen, Securitas och Oatly.

Jag har sålt av mitt innehav i Nokia och Industrivärden A (sedan förra månaden äger jag fler C-aktier som jag ökat lite i denna månaden). Utöver detta har ICA Gruppen blivit utköpt från börsen och jag tackade ja till erbjudandet varför den blivit avyttrad.

Slutligen har jag sålt av Catella Hedgefond A.

Tankar under månaden:

December månad har varit intressant. Jag har sålt av två bolag helt och gjort lite mindre investeringar i vad jag tror kan bli kortsiktiga placeringar. Dessa placerar sig oftast ganska långt ner i portföljen om man räknar till värdet.

Ett bolag från Storbritannien har lagt ett bud på Nobina och styrelsen rekommenderar att tacka ja till erbjudandet om 108 kr per aktie. Jag kommer tacka ja till denna försäljningen också. Dels utifrån att det är en god premie och dels utifrån att jag ändå tror att det kommer bli tvångsinlösen för de som inte vill sälja. Dessa medel får jobba vidare och jag kommer sprida de medel jag får in i andra befintliga innehav. Det är med visst vemod jag säljer detta fina bolag eftersom jag haft det i många år och de verkat i en bransch som annars är svår att nå om man inte kikar utanför Sverige.

Denna månaden har Investor återigen gått upp på förstaplats av mitt största innehav och Castellum placerar sig som nära tvåa. Skulle jag köpa mer aktier i Investor så kommer det ske i B-aktien då den är billigare i dagsläget. A-aktiens uppgång har skett mot bakgrund av att den numera ingår i MSCI globala indexfamilj (där B-aktien redan fanns med). Många som hade A-aktien såg detta som ett arbitrageläge (där man utnyttjar kursskillnader och säljer A för att sedan köpa B och därmed få en del aktier "gratis"). Själv kollade jag på möjligheten men såg att det inte blev så många fler gratis utifrån courtageavgiften. Då jag nästan alltid handlar mindre poster använder jag courtageklassen mini och jag ville inte ändra klass endast för denna affär.

I och med den uppgång som skett på börserna under december har jag tyckt att det är svårt att hitta köplägen. Vi får se om jag biter i det sura äpplet under början av 2022 och köper mer i några bolag trots uppgången.

Summering och prognos:

Den svenska portföljen är per den 31 december upp 37,10 % vilket jämfört med indexet OMXS30GI (som gått upp 32,70 %) är en mycket fin utveckling. Kollar man vad OMXS All-cap GI var så landade den på 39,3 %.

Min utländska portfölj som var ner 7,8 % i slutet av 2020 är över året 2021 upp 20,88 % vilket också är härligt att se.

Utdelningsmässigt slog 2021 alla rekord och jag fick mer i utdelning än 2020 och 2019 tillsammans. Mina investeringar under 2020 gjorde sitt och på grund av alla extrautdelningar som kom från flera bolag är det svårt att sätta en prognos för helåret 2022. Vi får se om de utdelningar och mina insättningar blir tillräckligt med aktier i portföljen kan kompensera för extrautdelningarna. Jag kommer oavsett fortsätta köpa mer under 2022 så det finns en chans att jag slår detta året också. Jag har ju märkt att det ofta går bättre än vad jag trott hittills. Det är alltid trevlig att se när snöbollen rullar på och på sikt kommer utdelningarna och värdet på portföljen öka.

Gott nytt år allesammans så siktar vi mot 2022.

BlackRock och Blackstone - jättarnas relation och splittring

Tidigare har jag berättat om Blackrock som en av världens största fondförvaltare. Bolaget förvaltar närmare 10 biljoner dollar (det är bara en tidsfråga innan den gränsen överskrids) och många säger att det är världens största företag inom shadow banking. Eftersom att Blackrock de senaste åren investerat mer och mer i Sverige är de på god väg att bli Stockholmsbörsens största kapitalägare. Många har hört talas om just BlackRock men färre är det som hört om Blackstone och de båda kapitalförvaltarnas koppling till varandra.

Blackstone grundades 1985 av Peter G. Peterson och Stephen A. Schwartzman som tidigare jobbat ihop på Lehman Brothers. Namnet Blackstone kommer från dels Schwartz som är svart på tyska och Peter eller Petros/Petra betyder sten på grekiska. Till en början jobbade bolaget mestadels med rådgivning av fusioner och förvärv. Tidigt började bolaget snegla på marknaden för privatkapital och att då investera, utveckla och sedan avyttra bolag som inte nödvändigt vis är noterade på börsen.

Tidigt i Blackstones historia började två andra personer som hette Larry Fink och Ralph Schlosstein arbeta på bolaget för att förvalta en investeringsfond och ge råd till finansiella institut. Båda hade tidigare arbetat och drivit avdelningar för värdepapper som är säkrade i bolånemarknaden på dels First Boston och Lehman Brothers. 1987 ingick Blackstone ett partnerskap med Fink och Schlosstein och under 1988 grundades BlackRock (kallades i början Blackstone Financial Management och ägdes till 50 % av Blackstone).

BlackRock växte snabbt och bolaget gav ut stora delar kapital till nyanställda vilket i längden medförde en förändring i ägarstrukturen där grundarna och Blackstones andel minskade. Larry Fink ansåg att det var nödvändigt för att attrahera nya talanger till bolaget men Blackstone höll inte med om metoden vars ägarandel minskat från 50 till under 35 % fram till 1994 (sex år efter grundandet). Då de inte längre höll med varandra valde dem att avsluta samarbetet och BlackRock sålde 23 miljarder dollar till PNC Financial Services under 1995 (Blackstones del). Efter detta följde flertalet sammanslagningar och uppköp. 2004 köpte BlackRock SSRM Holding från MetLife, 2006 slogs dem samman med Merrill Lynch Investment Manager. 2007 köptes Quallos enhet för kapitalförvaltning.

Under 2008 skedde en global finanskris som då var den största krisen sedan den stora depressionen. Flera stora banker gick omkull och många ifrågasatte bankernas riskhantering och såg istället upp till BlackRocks mjukvara Aladdin som analyserar risken i investeringar. Aladdin är et prenumerationsbaserat system som BlackRock säljer till väldigt många stora banker runt om i världen (jag läste någonstans att programmet hanterar över 21 miljarder dollar under 2020). I samband med krisen valde BlackRock också att köpa iShares vilket var Barclays ETF-fonder för över 13,5 miljarder dollar. Detta var en stor investering inom passiva indexfonder samtidigt som stora delar av världen mer och mer såg fördelarna med investering i passiva fonder.

PNC sålde av sin del av BlackRock helt under 2020. Under första halvåret av 2021 sägs det att BlackRock förlorade platsen som den största kapitalförvaltaren i världen till Fidelity Investments. Detta är omdiskuterat och beroende på vilka källor man kollar och hur de räknat så finns det fortfarande många som menar att BlacRock fortfarande är större.

Både Blackstone och BlackRock är idag bland de största inom sina respektive områden och på flera sätt är de rätt lika varandra. Ska man beskriva de båda bolagens olikheter idag skulle jag säga att Blackstone fortfarande jobbar mer med riskkapital för investerarna och att BlackRock jobbar mer med att skapa olika typer av fonder (exempelvis iShares som är en samling ETFer som BlackRock förvärvade från Barclays under 2009). I Sverige hade jag valt att jämföra Blackstone med EQT och BlackRock med Swedbank Robur (enbart kapitalförvaltardelen och utan banken).

Länk till BlackRock på Avanza

Länk till Blackstone på Avanza

Länk till EQT på Avanza

Länk till Swedbank på Avanza

Om affiliatelänkar.

Översikt september

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under september månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Johnson & Johnson, Unilever, Nextera Energy, XACT Norden Högutdelande, Axfood och Castellum.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag investerat i tre nya bolag.

 

1) Det första var LVMH Moët Hennesy Louis Vuitton. Jag har spanat på denna aktien under flera år och varje gång är den dyrare än förra gången. Min sambo har denna i sin egen portfölj sedan längre tid och köpte den i princip på toppen men den har alltså fortsatt upp sedan dess. Jag köpte den efter kursfallet i slutet av augusti/början av september. Jag köper väldigt gärna fler men eftersom aktien är så dyr blir det i princip en åt gången som jag kommer köpa om jag köper fler. LVMH som är ett lyxkonglomerat sägs vara relativt skyddat mot inflation vilket är bra i dagens läge då många menar att inflationen kommer fortsätta. Att jag själv tycker om flera av de varumärken som finns inom bolaget och att det sedan har god exponering mot Kina är också en av anledningarna att jag köper.

2) Det andra nya bolaget är för min svenska portfölj och dit har jag köpt in Essity vilket jag också spanat på i över ett års tid men aldrig slagit till på. Essity är ett bolag som jag och min sambo äger tillsammans sedan tidigare via vår gemensamma portfölj (någon dag kommer jag skriva ett inlägg om vårt gemensamma sparande).

3) Det tredje nya bolaget är CTEK där jag fick tilldelning vid noteringen. Jag fick en mycket liten andel jämnfört med vad jag tecknade men lite är alltid något och det är kul att jag fick med tanke på hur många som inte fått något. Jag var också med på Kjell & Companys notering men fick ingenting tilldelat här. CTEK är ett företag som tillverkar och säljer batteriladdare inom premiesegmentet och är Sverige näst största inom området efter Garo. Latour blir en av storägarna till bolaget och jag tror stenhårt på detta bolag som både vill växa och ge upp till 30 % av resultatet till aktieägarna i form av utdelning.

Påfyllningar i befintliga innehav som gjorts denna månaden är bland annat att jag varit med på en nyemission i det onoterade bolaget Payer. Payer handlas en gång per år via Pepins och avsikten med emissionen är att expandera inom Norden. Payer är ett bolag som jobbar med B2B-betalningar (business to business). Jag har också köpt mer i Vonovia som är ett nytt bolag sedan förra månaden samt i Stora Enso.

I början av september har jag också sålt av 33 % av mina aktier i EQT. Aktierna jag sålde har varit med sedan noteringen och alltså gjort en ökning om över 500 %. Jag behåller dock resterande del och kan tänka mig öka någon gång i framtiden om aktiekursen återvänder till jorden.

Tankar under månaden:

September har varit en händelserik månad både nyhetsmässigt och för mig ganska transaktionsintensivt om man jämför med många andra månader. 

En stor nyhet från början av månaden var att Sobi troligen kommer bli uppköpt då storägarna, med Investor i spetsen, stödjer ett bud som kom på bolaget. Investor gick ut med ett eget pressmeddelande där de beskriver att det kommer stärka deras kassa och möjlighet att fortsätta investera i befintliga och nya plattformsföretag inom den onoterade delen Patricia Industries. Vidare kommer de selektivt investera i noterade och i EQTs fonder. Jag hade gärna sett att de köper in ett nytt bolag med likvärdig potential men litar samtidigt på att Investor hittar en bättre avkastning med de medel som de får än hur det gått om de haft bolaget kvar.

En annan nyhet var att Assa Abloy gör sitt största förvärv hittills i USA. De köper ett bolag som heter Hardware and Home Improvement(HHI) för 37 miljarder kronor. Assa Abloy är en serieförvärvare men det är inte ofta de köper upp ett så stort bolag. Jag tycker detta var ett mycket intressant besked och det är alltid kul när bolagen växer på sina olika marknader.

Utdelningsmässigt har månaden varit helt OK. Utdelningar från både Castellum och Axfood trillade in vilket är några av mina större bolag som delar ut. I Nordeas fall har de också fått godkänt av ECB till återköp på upp emot 2 miljarder euro. H&M rapporterade idag och meddelade att de kommer föreslå en utdelning på 6,5 kr / aktie redan i november vilket var en mycket trevlig nyhet.

Bolag jag kollar särskilt på just nu förutom de jag redan har i portföljen är Sofina (belgiskt investmentbolag), Wendel (franskt investmentbolag) samt Hannover Rueck (tyskt bolag som jobbar med att erbjuda försäkringar till andra försäkringsbolag).

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under juni månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Sampo, Nobina, EQT, Johnson & Johnson, Unilever samt Nextera Energy. Slutligen har också Epiroc köpt tillbaka sina inlösenaktier vilket jag räknar som en form av utdelning.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Nytt bolag i portföljen är RVRC Holding (Revolution Race). De säljer friluftskläder och jobbar mycket med god kvalitet till låga kostnader och deras kunder är ofta återkommande. Jag har förutom att ha varit med på noteringen också gjort en mindre ökning i bolaget. Sedan har jag också ökat lite i Stora Enso.

Slutligen har jag också sålt av Nordea från min ISK. Jag har fortfarande en större del än vad jag sålde av kvar i min KF som jag behåller.

Tankar under månaden:

Juni månad, liksom alla sommarmånaderna, är som bekant dåliga utdelningsmånader för mig. Mina innehav brukar dela ut som mest under våren även om flera börjat dela upp utdelningen i vår och höst. Därför ser jag också fram emot att få lite utdelningar i höst också. Jag är redan nöjd över helåret om man ser till prognosen på mottagna och kommande utdelningar men vet också att Avanza inte räknar in alla av månadsutdelarna varje eller fonden XACT Norden Högutdelande. På grund av det har jag förhoppningar om att peta av två delmål till vad gäller utdelningar på helåret. 

Imorgon (1 juli) kan man, med fördel av skattemässiga skäl, föra över pengar till sin KF igen. Avkastningsskatten beräknas på det totala värdet den 1 januari varje år och sedan räknas även de insättningar man gör till kontot under året. Under första halvåret räknas insättningarna till 100 % och under andra halvåret räknas insättningarna endast till 50 %. På det stora hela gör det ingen större skillnad men då jag inte sett några omedelbara köplägen så kan jag lika gärna vänta.

Det har varit ont om köplägen för egen del denna månaden och jag tycker att mycket känns lite överprisat just nu. Vi får se om sommaren bjuder på köplägen i något befintligt innehav. Augusti och september månader är annars, statistiskt, de sämsta börsmånaderna men man vet ju aldrig hur börsen kommer gå i förväg.

Hoppas ni alla har en fin sommar, i nästa månadsöversikt kommer jag ha gått på semester :)

Översikt december

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under december månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Atlas Copco, Epiroc, EQT, Telia Company, Johnson & Johnson samt Coca-Cola.

Köp och sälj:

Under månaden har mina fondköp fortsatt. Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Spiltan Globalfond Investmentbolag samt Avanza World Tech by TIN.

Jag har också gjort påfyllning i Axfood, Orkla, Sampo och XACT Norden Högutdelande.

Dessutom har jag fått in tre nya bolag i portföljen. Dels har jag haft en order liggandes på Bahnhof en kortare tid och fick avslut på en mindre del av orden. Sedan fick jag tilldelning i Thunderful Group men inte i närheten av vad jag tecknade. Slutligen köpte jag pytteliten post Azelio vilket är en rent spekulativt köp som jag kan avyttra när som helst.

Inga försäljningar har skett under månaden.

Tankar under månaden (och året):

December månad har varit en bra utdelningsmånad i förhållande till förra årets. Två nya bolag fick jag in och jag kan tänka mig att vikta upp båda mer men inte till vilken pris som helst. Vi får se vilka av bolagen i min portfölj som jag kommer finna intressanta under 2021.

2020 blir det första året som jag inte fått in mer i utdelning än året före om man tänker från när jag på riktigt började investera och bygga upp min mer långsiktiga portfölj. Å andra sidan hamnade min totala utdelning (från båda portföljerna) så löjligt nära förra årets totala belopp att det bara skiljer sig några hundra. Om den sista utdelningen för året inkommit 31 december (så som det står enligt översikten på Avanza) så hade jag fått mer men den kommer trilla in i början av 2021 istället. Det kan skilja sig några dagar hit eller dit när det gäller min utländska portfölj.

Den svenska portföljen är per den 31 december upp 5,91 % vilket jämfört med indexet OMXS30GI (som gått upp 5,81 %) är en helt ok utveckling med tanke på vilka surdegar till fastíghetsbolag jag har i portföljen.

Min utländska portfölj är ner 7,8 % vilket är riktigt tråkigt att se. Sedan Coronakraschen har portföljen dock repat sig upp emot 28 % och jag hoppas verkligen trenden kan hålla i sig även om jag kan se en svagare dollar 2021. Oavsett hur 2021 kommer gå kursmässigt så ser jag fram emot ett år med mer i utdelning än i år.

Gott nytt år allesammans så siktar vi mot ett bättre 2021.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under juni månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Unilever, Johnson & Johnson, Sampo, EQT samt Investor.

Köp och sälj:
Under månaden har också mina köp i fonder fortsatt. Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), Catella Hedgefond A, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag och Spiltan Globalfond Investmentbolag.
Denna månaden har jag köpt mer i Investor och Telia Company för min svenska portfölj. Jag har även gått in i två nya bolag för min utländska portfölj. Jag har köpt på mig aktier i Europris (NOK) som är en dagligvarukedja i Norge samt i Fortum som är ett finländskt energibolag. Finska staten äger 51 % av Fortum som är verksamma i Finland, Norge, Sverige, Baltikum, Polen, Indien samt Ryssland.

Tankar under månaden:

Denna månaden har jag funderat en del kring viktningen av mina innehav och vilka branscher jag investerat i. Ett innehav jag kanske kommer sälja av framöver är Nokia från min svenska portfölj. Dels då detta är mitt enda innehav i ISK där jag betalar utländsk källskatt men också då det är ett av mina mindre innehav som jag i omgångar sålt av före jag började blogga. Istället har jag funderat på företag med abonnemangstjänster såsom telekom/bredband. En annan outnyttjad sektor var energisektor som jag gjorde slag i och började köpa (en del Fortum). Både Fortum och Europris är ganska fina bolag som ger utdelning varje år. Jag har i dagsläget inget emot att Fortum så småningom kan få ta en större del av portföljen och bli ett av de större bolagen i min utländska portfölj. Antingen det eller så kommer jag hitta fler bolag inom energisektorn som tillsammans kan utgöra en större kaka. En annan bransch som jag inte har något i är skogen vilket jag också börjat fundera på. Men jag behöver också stoppa mig själv från att gå all in då jag hellre vill ha en stor del kassa och låta det gå några år. 

Som jag skrev under förra månaden ser prognosen vad gäller utdelningar ser ut som att hamna i nivå av vad jag fick mellan 2017 och 2018. Alltså mer än 2017 men mindre än 2018. Detta gäller om bolagen i höstens stämma håller in med utdelningarna vilket jag fortfarande tror att de flesta kommer göra.