Översikt juli

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Brookfield Asset Management, Brookfield Renewable, Prologis, Salesforce, AbbVie, Colgate-Palmolive, Bank of Nova Scotia, Iberdrola, Kesko och Corem Property Group pref.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, SEB Swedish Value Fund och Aktiespararna Global Direktavkastning B.

Denna månad har jag varit ovanligt aktiv i mina köp och sälj, särskilt med tanke på vilken tid på året det är.

Sälj:

- Jag har valt att sälja av en mindre andel Industrivärden. Det går emot min buy-and-hold strategi men jag tycker aktien dragit iväg lite väl under året och handlas för ovanlighetens skull till premie. Valde därmed att allokera om till lite annat. 

- Jag har också sommarstädat portföljen lite och sålde av CTEK i sin helhet (nära botten). Detta har varit ett stort sänke för min portfölj då jag var med på IPO och fyllde på (nära toppen) 2021-2022. Jag äger dock CTEK fortsatt genom Latour men nöjer mig med det. 

- Vidare har jag sålt ca 43 % av mitt innehav i H&M. Jag kan tänka mig att helt göra mig av mig bolaget på en högre nivå eller vänta tills familjen Persson lägger bud. 

Köp:

Med de medel jag fick av försäljningen av Industrivärden har jag istället ökat i Latour och Verisure. Jag har också ökat på i XACT Nordic High Dividend Low Volatility, Axfood, Intrum och Vitec. Utöver dessa har jag köpt in i mig i Addnode igen.

Tidigare i år gjorde jag en liten trade då jag köpte Addnode, ångrade mig och sålde samt köpte Vitec. Då hade Vitec en högre direktavkastning men framförallt en längre historik av stadigt ökande utdelning. Denna månaden slutade det med att jag nu äger båda bolagen som är snarlika men Addnode har nu en högre direktavkastning.

Slutligen har jag också fyllt på med fler Ahold Delhaize till utländska portföljen.

Tankar under månaden:

Utdelningssäsongen för 2026 är förbi och det märks tydligt att sommaren är en mycket svagare period på den fronten. Nu försöker jag istället ligga rätt positionerad för hösten (då brukar många börja titta på utdelningen inför 2027 igen). 

Nu under juli presenterade Nordea sin halvårsrapport. En halvårsutdelning på 0,34 EUR föreslogs. Detta är en förskjutning av 2026 års resultat och hade sannolikt bakats in i en helårsutdelning till nästa år. Jag föredrar att man betalar ut oftare än en gång per år då det innebär ett jämnade kassaflöde men egentligen spelar det ingen roll när på året pengarna kommer om man tänker långsiktigt.

Även Verisure har rapporterat och som väntat nyheten om en utdelning till hösten. De kommer pynta 0,10 EUR och på kursen som Verisure stängde igår 30/7 ger det en direktavkastning på ca 1 %. Ganska lågt men detta är ett bolag som delar ut 35 % av vinsten. Större del går till att växa.

Med denna utdelning hamnade min prognos för helåret så att jag kan pricka av ett av mina delmål vilket jag ser fram emot. Det var faktiskt förra året jag fick kryssa av den förra milstolpen och jag längtar efter hur min snöboll kommer se ut om några år från nu.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Vitec Software Group, Wolters Kluwer, Unilever, Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet, Ball, BlackRock samt NextEra Energy.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, SEB Swedish Value Fund och Aktiespararna Global Direktavkastning B.

Jag har sålt av 1/3-del av mina Alphabet. Jag har också sålt 3/4-delar av mina Kesko efter de annonserade ett stort uppköp av Dahl (i Sverige, Norge och Danmark). 

På köpsidan har jag fyllt på i Agree Realty, Ahold Delhaize, Novo Nordisk, Wolters Klüwer och Axfood.

Jag har också köpt en bevakningspost i Iberdrola som jag haft på min bevakningslista länge nog. Iberdrola är ett spanskt energibolag som fokuserar på förnyelsebar energi som är verksamt i EU, USA, Brasilien och Australien.

Slutligen har jag sålt alla mina aktier i Intrum och istället tecknat min andel i deras emission. Jag har också valt att teckna en större andel utan företräde.

Tankar under månaden:

Jag gillar egentligen Kesko och deras strategier men att de gör ett stort uppköp som de inte har täckning för och tar för givet att aktieägarna ska vara med och betala för det genom emission tycker jag är lite dåligt skött. Även om det är ett bra uppköp hade jag velat se en bättre lösning. Jag investerar i bolag med bra kassaflöden för att få utdelning men jag ogillar när ledning hittar lösningar där jag bli utspädd om jag inte är med.

En händelserik månad när det kommer till nynoteringar och jag tror att fredagen den 12 juni 2026 var en dag många börsintresserade kommer ihåg utifrån SpaceX IPO, inte bara för den astronomiskt höga värderingen som tyder på att fundamental analys kan slänga sig i väggen (det kan den också göra när man kollar på Elon Musks andra bolag, Tesla). Framförallt tror jag man kommer minnas denna dagen då flera Europeiska länder också fick vara med på erbjudandet. Kommunikationschef för Nordnet säger till DI att SpaceX slog alla tidigare rekord när det kommer intresset att teckna sig. 

Min tanke för samtliga 3 IPO har varit att teckna i syfte att sälja relativt omgående. Inget av bolagen passar in i min investerings-strategi men jag såg ändå en möjlighet att få in lite lättförtjänta medel genom att teckna-sälj. Jag fick som jag beskrev i tidigare inlägg lite tilldening i Stockholm Nordtech Group som jag sålde av samma dag. Ingen tilldelning i Tången Industrikapital.

Nu i juni fick jag också mina teckningsrätter i Intrum som jag nyttjade till fullo. Intrum är en av mina stora förlustaffärer. Aktierna skvalpade länge mellan 3 - 4 kronor och skulle behöva öka ca 3880 % för att hamna på break-even utifrån mitt GAV (som är skyhögt). Jag får nu köpa 18 aktier per befintlig i emissionen till ett värde av 2,45 kr styck. Tecknar jag för allt jag kan innebär det att aktien istället behöver öka till 164,52 % för att nå mitt nya GAV. Jag valde att sälja av mina ursprungliga Intrum aktier i sin helhet och börja på ny kula med mina emitterade. Jag tecknade också en mycket stor andel utan företräde men fick endast 494 st. Jag tror denna emissionen bara är början och att de kommer behöva göra ytterligare en inom ett par år. Får man liknande villkor i den kommer jag teckna på nytt. 

Detta kan bli ett roligt hål att kasta pengarna i - eller en fågel Phoenix som reser sig ur askan och faktiskt blir en riktigt bra investering i slutändan. I det fallet kan jag tänka mig skala av och satsa i andra, i närtid mer beprövade innehav.