Översikt december

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under december månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från EQT, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, Kesko, Johnson & Johnson, Microsoft, Unilever, Nextera Energy, Ball Corp och BlackRock.

Köp och sälj:

Under månaden har jag gjort påfyllningar i Vonovia, Oatly och Ball Corp. Inga försäljningar har gjort under månaden.

Tankar under månaden:

Denna månaden har Payer som jag äger via Peppins börjat skicka ut flertalet nyheter. Tyvärr handlar det om att ägarbolaget sannolikt skrivit ner värdet på Payer och att detta i sin tur kommit till bolagets kännedom utan kommunicering. 

Summering och prognos:

Den svenska portföljen är per den 31 december ner 20,84 % vilket jämfört med indexet OMXS30GI (som gått ner runt 13 %) är en rätt dålig utveckling. Min utländska portfölj är ner 6,38 % vilket är riktigt bra med tanke på året. Ska man se till helheten (båda portföljer tillsammans) så slog jag utan tvekan den generella "avanzianen" och Sveriges börs tack vare min KF.

Utdelningsmässigt slog 2022 alla rekord och jag fick nästan mer i utdelning är 2021 och 2020. Mina investeringar under 2022 har skett mot det mer defensiva hållet och jag ser fortfarande ett stort behov av att sälja av många kryddor och mer riskfyllda innehav som jag köpt då det varit mer kul att vara med. Det finns även en stor risk att fler bolag väljer att slopa sina utdelningar under 2023. Detta innebär att jag kanske inte kommer slå 2022 men vi får ju helt enkelt se om de jag kommer kunna köpa mer av kan kompensera. 

Gott nytt år allesammans! Nu siktar vi gemensamt mot 2023.

Översikt november

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under november månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från AT&T, Colgate-Palmolive Co, Procter & Gamble, Investor, Hennes & Mauritz, RVRC Holding, Assa Abloy och XACT Norden Högutdelande 

Köp och sälj:

Under månaden har jag helt avyttrat Abcellera Biologics från min utländska portfölj. Av pengarna jag fick in har jag istället köpt mer i Microsoft och Salesforce. Jag har också ökat på i CTEK, XACT Norden Högutdelande och köpt lite Tele2 vilket är ett nytt innehav för min svenska portfölj.

Tankar under månaden:

Under månaden gick Castellum ut med informationen att de troligen slopar utdelningen helt 2023 vilket, eftersom det är ett av mina större bolag i portföljen, tycker är riktigt tråkigt. Jag tror inte att detta är någonting de egentligen behöver utan att de skulle klara sig bra ändå. Detta är ändå ett av Sveriges mest välkapitaliserade fastighetsbolag och jag tror istället att Roger Akelius utspel om att den behöver slopas är ett sätt att få småspararen att sälja. När Castellum väl gick ut med nyheten skedde dock inte mycket på kursfronten vilket var kul att se. Jag ligger fortfarande en del plus och vi får se om jag gör som andra (många nu som verkar omfördela från Castellum till andra). Jag kommer troligen inte sälja utan bara välja att inte köpa mer i dagsläget eftersom det finns en risk att det inte ger min någonting alls i utdelning under nästkommande år.

Denna månaden nådde jag ytterligare ett delmål så det är kul att äntligen få uppdatera målfliken.

Översikt oktober

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under oktober månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Castellum, Corem Property Group pref, Resurs Holding, Atlas Copco, Epiroc samt Bank of Nova Scotia.

Köp och sälj:

Under oktober månaden har jag gjort en liten påfyllnad i Castellum. 

Tankar under månaden:

Denna månad har min portfölj ökat i värde med 5 % vilket är skönt att se i denna björnmarknad. På grund av att man inte längre får låna till 0 % ränta på Avanza har jag istället fört över medel så att jag är helt skuldfri. Fortsätter räntan upp, vilket känns rimligt, så kommer jag inte köpa aktier på lån längre. Som det ser ut nu kommer jag i år passera en pinne till av mina utdelningsmål. Det blir en helt OK ökning från förra året men samtidigt kommer året troligen avslutas på ett ganska stort värdetapp i portföljen som helhet. Det kanske blir 2023 som börsen istället gör en revansch både på grund av aktiernas uppgång men det kommer även bli spännande att se vad utdelningarna kommer landa på nästa år.

Stora nyheten i början av månaden var att Rutger Arnhult storägare i Castellum blev tvungen att sälja stort då stora delar var belånat. Han sålde från sitt ägarbolag M2 Asset Management till Akelius Residential Property. Roger Akelius har varit med länge och jag har länge tyckt om hans strategi. Själv har jag tidigare velat investera i Akelius D-aktier men när Akelius sålde hela sitt innehav av hyreslägenheter i Sverige försvann han också lite från min lista av bolag. Jag känner mig dock väldigt trygg med att han blir störst ägare i Castellum. Enligt vad som sagts verkar det som att Rutger fortfarande kommer sitta kvar som VD.

Översikt september

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under september månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Unilever, Johnson & Johnson, Microsoft, Nextera Energy, Ball, Kesko, BlackRock, Brookfield Renewable, Axfood och XACT Norden Högutdelande.

Köp och sälj:

Under september månaden har jag gjort påfyllning i Kesko, Securitas och Castellum. Sedan har jag också köpt in Evolution till portföljen. Ännu är det lite oklart om jag kommer se på det bolaget som att de ska få ha en mer permanent plats i portföljen men det var för lockande för att inte gå in med en mindre position med tanke på kursen i förhållande till deras vinsttillväxt. Det finns en del politisk risk i bolaget också och deras direktavkastning är inte direkt något att hurra över men så länge de växer och tar marknadsandelar är detta något jag kan stå ut med. 

Tankar under månaden:

Kriget pågår för fullt men nyheterna om att Ukraina återtar stora landområden värmer. Nu kommer också hösten vilket jag tycker är en ganska fin årstid.

Securitas har lämnat sina villkor för företrädesemissionen och jag tycker de såg så lockande ut att jag köpte på mig några fler för att också få ta del av en större del av erbjudandet. I sammanhanget utgör Securitas en mycket liten del av portföljen men det är ett fint bolag i en bransch som jag tror på men inte har så mycket exponerat i vilket är ännu ett skäl för mig att öka.

Detta inlägg lägger jag ut en vecka senare än sista dag i månaden då jag haft mycket på jobbet och även varit på resande fot har jag inte fått något bra tillfälle. Jag kommer dock lägga publiceringdatumet bakåt i tiden. Av egna skäl gillar jag att ha dessa översikter i slutet av månaden det gäller.

Översikt augusti

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under augusti månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från AT&T, Colgate-Palmolive och Procter & Gamble.

Köp och sälj:
Denna månaden har jag köpt aktier i ett nytt innehav till min utländska portfölj och det är Ball Corp. Det är världens största tillverkare av aluminiumburkar men de gör också mycket andra behållare för livsmedel, hushållsprodukter och personlig vård. Jag har spanat på detta bolaget länge och tänkte att jag förr eller senare måste slå till så nu var en lika god tid som en annan.

Tankar under månaden: 

Denna månaden har varit rätt dålig utdelningsmässigt och jag har inte gjort några störra påfyllningar eller förändringar. Jag ligger ganska lågt i mina investeringar just nu eftersom det kan bli en skakig börs också. Fortsätter börsen ner under september månad kan det bli en del riktigt fina köp. Nästkommande månader ser också ut att bli lite roligare när det kommer till utdelningar vilket också känns bra.

Översikt juli

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under juli månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Castellum, Corem Property Group pref, Brookfield Renewable Corp, Orion Office Reit och Bank of Nova Scotia.

Köp och sälj:
Denna månaden har jag gjort påfyllningar i Microsoft, BlackRock, Salesforce, Vonovia och Castellum.

Tankar under månaden:

Börsen fortsätter vara ganska sur under året och det är möjligt att detta är det nya normala. Å andra sidan ser vi inte något nytt säljtryck som i början av året. Jag tror därför att vi kan förvänta oss en ganska bra höst och om inte då så i alla fall under våren. 

Utdelningsmässigt har jag denna månad redan fått mer på totalen än hela förra året vilket känns mycket trevligt. Utdelningar som går rakt in i fler aktier och sannolikt hjälper till att öka utdelningen under 2023.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under juni månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och SBB (Samhällsbyggnadsbolaget i Norden).

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Sampo, Johnson & Johnson, Microsoft, Nextera Energy, Unilever, BlackRock, Kesko samt EQT.

Köp och sälj:
Denna månaden har jag gjort påfyllningar i SBB och Investor.

Tankar under månaden:
Utdelningarna rullar in när vi summerar halvåret. Kursmässigt har aktierna blivit fullkomligt krossade och därmed summan som helhet vilket i sig kan tyckas vara märkligt då flertalet av bolagen gör bra ifrån sig även under en marknad med högre inflation. Det kommer dröja tills att riksbanken höjer räntan så pass mycket att avkastningen där överstiger den generella börsuppgången på ett år. Förvisso är det mycket risk-off och där kommer det väl till att man inte ska äga aktier alls. Jag fortsätter dock sitta still i båten och ser läget på marknaden som köpläge. Jag tror att börsen kommer fortsätta ner under juli och kanske även augusti innan vi ser en vändning i höst.

Översikt maj

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under maj månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Europris, AT&T, Orkla, Anheuser Busch Inbev, AXA, Colgate-Palmolive, Procter & Gamble, Vonovia, Rothschild & Co, Atlas Copco, Assa Abloy, Resurs Holding, Intrum, Hexagon, Embellence Group, Investor, TF Bank, Hennes & Mauritz, Bravida Holding, Securitas, Bahnhof, Latour, Munters Group, Viva Wine Group och XACT Norden Högutdelande.

Köp och sälj:

På grund av investeringar i huset har jag valt att pausa mina fondköp som jag köpte varje månad. Det är möjligt att detta startar upp igen när investeringarna i huset är betalt och vi återigen byggt upp en buffert men tills dess pausar jag alla autoinvesteringar och kommer inte föra över så mycket mer till Avanza. De köp jag gör fortsatt kommer ske med medel som redan är överfört, utdelningar och krediten (sålänge räntan är noll).

Denna månaden har jag fått ett nytt innehav till portföljen då jag gått in i Samhällsbyggnadsbolaget (SBB). Jag har också köpt mer i Vonovia.

Tankar under månaden:

Denna månaden slogs rekord på utdelningar mottagna och jag fick mer i utdelning under maj än på helåret 2020. Jag är förtjust i fastighetsbolag och nu när det verkar mer klart på länge att räntan är påväg upp har det känts bra att inte vara investerad i vissa fastighetsbolag som är högt belånade. Flera av fastighetsbolagen har gått dåligt på börsen den senaste tiden och ett som jag tycker fått oförtjänt mycket stryk i infaltionsoron är SBB som jag haft noga koll på de senaste åren. Även om det bolaget kan tänkas vara mer belånat än andra är det också ett som har bundit sina lån längst och till en hygglig räntesats. DI skrev nyligen om detta och man kan se att SBB faktiskt ligger bra till i båda tabellerna jämfört med flera andra. Raset i aktien innebar att direktavkastningen var över 5 % och då kunde jag inte längre hålla mig borta från köpknappen. Jag tycker om tanken på att ge utdelning varje månad och detta är ett av två (även Cibus) på hela Stockholmsbörsen som gör det. Det blir min första svenska månadsutdelare och fortsätter kursen ner kommer jag öka mer i den även om jag är mycket nöjd med min position i dagsläget. 

Annat som skett denna månad är att den väntade företrädesemissionen i Axfood kom och den har jag valt att teckna fullt ut. Dessutom gjorde Atlas Copco en split av sin aktie så att varje aktie blev fyra plus en inlösen.

Översikt april

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under april månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Brookfield Renewable, Nordea, Fortum, Orion Office REIT, Kesko, Bank of Nova Scotia, LVMH, Corem pref, Skanska, Swedbank, Castellum, Lundbergföretagen, Telia Company, Industrivärden och Epiroc.

Köp och sälj:

På grund av investeringar i huset/boendet har jag valt att pausa mina fondköp som jag köpte varje månad. Det är möjligt att detta startar upp igen när investeringarna i huset är betalt och vi återigen byggt upp en buffert men tills dess pausar jag alla autoinvesteringar och kommer inte föra över så mycket mer till Avanza. De köp jag gör fortsatt kommer ske med medel som redan är överfört, utdelningar och krediten (sålänge räntan är noll).

Denna månaden har jag ökat lite i Kesko, Industrivärden och Europris. Jag har också varit med på emissionen i Flat Capital som nu blivit aktier varför jag ser det som ett köp.

Tankar under månaden:

En stor förändring är som jag skrev ovan att jag i dagsläget inte längre vare sig för över några medel till mitt spar och att jag slutat köpa fonder varje månad. Som beskrivet är det för att jag och min sambo lägger allt vi kan på investeringar i huset (bergvärme). Det är något som vi haft för avsikt att spara ihop till sedan vi köpte huset för två år sedan. Nu när de väl börjar närma sig kan det vara trevligt att också snabbt få ihop en buffert för oförutsedda kostnader igen. Därför tänker ja att vi båda efter betald investering kommer lägga stor del av de medel som vi får varje månad på vårt gemensamma spar. I samband med detta slutar vi också köpa mer aktier i vårt gemensamma. De vi har får stå kvar men alla kontanter går för ett tag framgent till annat.

Jag har fortfarande en buffert kvar på mitt Avanza som jag kan ta ifrån om det blir bra köplägen men förutom den har jag möjlighet till värdepapperslån för ganska mycket innan det börjar kosta någon ränta och det kommer jag utnyttja före min buffert. 

Dessutom är vi verkligen inne i utdelningssäsongen och både förra, denna och nästkommande månad kommer en hel del utdelningar vilket är mycket trevligt och kommer återinvesteras i olika bolag. Vi får se hur fördelningen kommer se ut med de medel som kommer in men på helåret ser det ändå ljust ut.

Mitt dubbel- och korsägande

Inlägget innehåller reklamlänkar från Avanza.

I min portfölj äger jag flera investmentbolagen Investor, Lundbergföretagen, Latour, Industrivärden och Flat Capital. Utöver detta äger jag flera bolag som ingår i deras egna portföljer. Av alla investmentbolagen i min lista är det bara Industrivärden som inte har några helägda eller onoterade bolag. Det är också, utifrån min kännedom, det enda investmentbolaget på börsen som i sin tur har ett annat investmentbolag som största ägare. Jag tänkte att jag skulle redogöra lite för mitt eget dubbel- och korsägande och resonera lite för varför jag valt att göra såhär.

1) Inom Investor äger jag själv Atlas Copco, EQT och Epiroc. Investor ägs till största del av Knut och Alice Wallenbergs stiftelse. Stiftelserna investerar i både Investor men också i familjens onoterade investmentbolag FAM. FAM äger i sin tur flera välkända bolag där exempelvis Stora Enso och Munters Group är bolag som jag också själv har i min portfölj.

2) Inom Latour äger jag själv Assa Abloy, Securitas och C-TEK. Latour ägs till största del av familjen Douglas ägarbolag Wasatornet som Gustaf Douglas äger mest av men också tillsammans med sina söner Carl & Eric såväl som hans hustru Elisabeth. Lite kul kuriosa är att familjen som är adlig också äger Rydboholms slott. Ett av tornen till slotten byggdes i mitten av 1500-talet och är uppkallat efter Gustav Vasa som tillbringade stor del av sin uppväxt där. Det kan väl vara därför som ägarbolaget heter just Wasatornet och varför man valde att 1987 döpa om Hevea till just Latour som betyder tornet på franska.

3) Inom Industrivärden äger jag själv Handelsbanken, Skanska och Essity. Industrivärden kom till från Handelsbanken som en konsekvens av att man behövde ett ägarbolag till de aktieposter som man kom vid efter krisåren på 20- och 30-talen. Anledningen att banken själva inte längre kunde äga aktierna var av ett lagförslag som skulle begränsa bankernas innehav. Ungefär samtidigt kom Investor att skapas från SEB. Handelsbanken skapades som en utbrytarbank från SEB och ägdes också till stor del av deras egen vinstandelsstiftelse Oktogonen. Om Handelsbanken jämfört med andra affärsbanker inom samma område visar ett bättre resultat än genomsnittet ska det göras en avsättning till Oktogonen men om banken sänker eller slopar utdelningen görs ingen avsättning. Alla anställda, oavsett position får vid 55 års ålder bestämma hur deras utbetalning ska ske. Oktogonen har också tidigare själva innehaft stora delar aktieposter i andra portföljbolag till Industrivärden men pressats till att sälja av (allt i Volvo, Sandvik och Essity såväl som stora delar i Handelsbanken) under december månad 2021.

4) Inom Lundbergföretagen äger jag själv Industrivärden (no shit?), Handelsbanken, Skanska och Hufvudstaden. Lundbergföretagen ägs till störst del av Fredrik Lundberg med familj. Lundbergföretagen grundades av Fredriks pappa Lars-Erik Lundberg som ett byggbolag i Norrköping. Efter snart två generationer kan man se att Fredrik förvaltat bolaget väl. Flera gånger, sedan Lundbergföretagen börjat investera i Industrivärden har det kommit nyhetsartiklar om ett potentiellt sammangående då de båda investmentbolagen också äger flera noterade bolag gemensamt.

Som ni ser är mitt dubbelägande ganska omfattande men jag känner mig ändå bekväm med att förutom investmentbolagen också äga de underliggande tillgångarna. Jag ser det som att jag valt ut vissa stjärnor som jag själv anser verkar inom vissa branscher eller med stadigvarande positiv prestation och därför också förtjänar egna poster i portföljen. En annan positiv egenskap som jag ser det är att jag vid exceptionella uppgångar i investmentbolaget istället kan fylla på det underliggande bolaget eller vice versa. Allt för att få en potentiellt bättre avkastning (både kursutveckling och direktavkastning) för portföljen som helhet.

Länk till Investor hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Latour hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Industrivärden hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Lundbergföretagen hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Flat Capital hos Avanza (Affiliatelänk)

Om affiliatelänkar.

Översikt mars

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under mars månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Johnson & Johnson, Nextera Energy, XACT Norden Högutdelande, Unilever, Stora Enso, BlackRock, Axfood, Handelsbanken, Essity och Hufvudstaden.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag plockat in ett nytt bolag till portföljen och det är Kesko. Ett finländskt bolag som är verksamma inom detaljhandel. De erbjuder servicetjänster inriktat mot livsmedel-, bygg- och teknikbranschen. Verksamheten finns inom den nordiska- och baltiska marknaden.

Jag har också fyllt på i Investor, Europris och BlackRock.

Tankar under månaden:

I och med alla rapporter som inkommit kan jag nu se på översikten och de inkomna utdelningarna att jag kommer slå 2021 års totala utdelningar. Då har jag ändå inte räknat med att det bör inkomma ytterligare tre utdelningar från fonden XACT Norden Högutdelande.

Oron över kriget i Ukraina har sänkt världens börser, så också Stockholmsbörsen men värst får man ändå tänka att det blev för Moskva. Moskvabörsen sjönk upp emot 45 % den sista dagen som de höll öppet men ryska bolag som är särnoterade på Londonbörsen har fortsatt sjunka runt 90 % senast jag hörde från de bolagen. Läste att Moskvabörsen hunnit öppna men då att endast ryska medborgare får sälja och i och med sanktionerna kan de inte få så mycket kapital in på marknaden heller så vet inte vad det blir för effekt. Senast jag läste något om Rysslands ekonomi handlade det om att man tror att den kommer backa 15 % under 2022. Jag tror att det blir värre än så även om de lägger ner kriget, avsätter Putin och får till en konstruktiv dialog med väst.

Själv har jag alltid tänkt att jag inte vill äga bolag i länder som inte är demokratiska, såsom Ryssland, Kina eller andra diktaturer. Det räcker att äga västerländska bolag som kan ha viss exponering mot dessa marknader. En av anledningarna till att jag aldrig ville äga någonting där är för att jag upplever ländernas ledning som för oförutsägbara. Det var få som på allvar trodde att Putin skulle försöka genomföra en fullskalig invasion av Ukraina men som sedan satt med skägget i brevlådan.

Översikt februari

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under februari månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från AT&T, Procter & Gamble och Colgate-Palmolive.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag sålt av mina aktier i Coca-Cola och istället plockat in Microsoft till min utländska portfölj. Därutöver har jag nu i slutet av månaden sålt av mina guldcertifikat (Xetra-Gold).

För min svenska portfölj har jag köpt mer i XACT Norden Högutdelande, Securitas och Essity.

Slutligen har jag äntligen gjort slag i saken att sälja mina dyra Investor A och köpt Investor B. Jag ändrade min courtageklass före köpet då detta är mitt största innehav och det blev 40 extra aktier.

Tankar under månaden:

Många av bolagen har nu rapporterat sina q4:or och man kan se de flesta av de förväntade utdelningarna som kommer i vår. På grund av oron i Ukraina har guldpriset gått upp och jag sålde därför av för att frigöra lite mer kapital på min KF och för fortsätta mina aktieköp. Eftersom att kriget är i full gång tror jag att marknaderna kommer fortsätta skaka även framöver och vi får se vilka köptillfällen som mars månad kan bjuda på.

Bästa hedgefonden i världen

Jim Simons (James H. Simons) heter en matematiker som 1978 lämna sin akademiska bana och startade en firma för att förvalta hedgefonder. Bolaget som Jim grundade ihop med Howard L. Morgan hette till en början Monemetrics och handlade mestadels med valutor. 1982 bytte Monemetrics namn till Renaissance Technologies och Simons började rekrytera andra akademiker och kunniga inom matematiska modeller för att på så vis bygga upp en modell/algoritm som söker korrelationer i marknaden som den kan utnyttja och tjäna på. Leonard Baum heter matematikern som skapade modellen i sin enkelhet men där andra, såsom algebraisten James Ax förbättrat och utvidgat modellen till att passa den finansiella marknaden.

Fonden startade först 1988 och kom att kallas Medallion. Det första året som fonden skapades gick den back men det blev också det enda året som fonden förlorat medel och därefter fungerade modellerna bättre och bättre för varje år. Under perioden 2001 till 2013 gav det sämsta året en avkastning på 21 % (efter avgifter) och under 2008, då S&P 500 förlorade 38,5 % ökade istället fonden 98,2 %. Fonden har varit stängd för utomstående investerare sedan 1993 och i snitt har den under perioden 1994 till i mitten av 2014 avkastat 71,8 %. Under 2005 köpte fonden ut den sista utomstående investeraren.

En författare som heter George Zuckerman skriver i boken "The Man Who Solved the Market: How Jim Simons Launched the Quant Revolution" från 2019 att fonden avkastar i snitt 66 % före avgifter och 39 % efter. Trots de höga avgifterna överavkastar fonden jämförbart med andra hedgefonder och Zuckerman beskriver hur ingen annan investerare kommer i närheten. Simons berättar själv under en intervju att många som tidigare var med i fonden kritiserade de höga avgifterna men att man ändå valde att behålla pengarna i fonden i och med den otroliga utvecklingen. Simons drev Renaissance tills sin pension i slutet av 2009 och under 2021 hoppade han av som ordförande. Under 2020 ökade fonden 76 % vilket tyder på att detta verkligen är en hedgefond som gör bra ifrån sig även i marknadsklimat där det finns mycket oro. Under 2014 ingick bolaget i en större undersökning om skatteundvikande där trading strategin som involverade andra stora banker såsom Barclays och Deutsche Bank gick ut på att få en lägre beskattningsbar vinst på snabba transaktioner. Även IRS ifrågasatte strategin och allt pågick till och med i september 2021. Då kom Simons och cheferna på Renaissance överens om att betala 7 miljarder dollar i skatter och påföljder för att kvitta den tvist som pågått.

Översikt januari

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under januari månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Brookfield Renewable Corp och Bank of Nova Scotia.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag gjort påfyllningar i Realty Income Corp, Abcellera Biologics, CTEK, Securitas, Investor (B-aktien) samt XACT Norden Högutdelande. 

Dessutom har jag fått in tre nya bolag till portföljen. Första nya är en placering i Corem Property Group pref (min första preferensaktie). Det andra nya bolaget jag köpt in till portföljen är Munters Group vilket är ett bolag som jobbar med klimatkontroll och säljer lösningar för jordbruk och industrisektorn. Slutligen har jag köpt in mig i Blackrock som jag haft på span länge och passade på nu vid nergången i januari. Aktien är dyr och jag hade inte så mycket över på kontot varför det blev ett fåtal nu i början.

Jag har sålt av mitt innehav i Sjöstrand Coffee och Scandinavian Enviro Systems. Utöver detta har Nobina blivit utköpt från börsen och jag tackade ja till erbjudandet varför den snart bör bli helt avyttrad. De köp jag gjort i månaden har skett med värdepapperskredit och det blir efter Nobinas försäljning en liten summa kvar att handla för.

Tankar under månaden:

Jag fortsätter mina intentioner att forma portföljen utifrån grundtanken om bra bolag med utdelning. Det är första gången jag säljer av bolag där kursen backat (Scandinavian Enviro Systems) och jag tar alltså en förlust efter avyttringen. Jag tror att pengarna gör sig bättre i andra placeringar även om man såklart kan missa en stor kurspotential när jag gjort såhär. Vidare har jag och min sambo ett större projekt på gång där vi i dagsläget inte vet om jag kommer behöva avyttra några innehav längre fram. På grund av detta är jag nu mer försiktig med att föra över pengar till min portfölj och i väntan på att vi känner oss bekväma med att vi klarar av kostnaderna med vårt gemensamma sparande, egna medel från mina sparkonton (och eventuellt banklån).

Castellum byter vd och ordförande

Inlägget innehåller reklamlänkar från Avanza.

Igår kväll kom nyheten att Castellums storägare och ordförande Rutger Arnhult tar över VD-posten. Biljana Pehrsson som fick posten efter sammangåendet med Kungsleden lämnar jobbet bara en månad efter hon tillträtt. 

Det är kanske inte helt ovanligt att personal flyttar på sig en del efter så stora organisationsförändringar som ofta sker i samband med uppköp/sammanslagning. Det anmärkningsvärda här är väl att DI i samband med sammanslagningen intervjuade Rutger som då sagt att han aldrig mer kommer jobba som VD. Nu säger han istället att detta är en permanent lösning.

All kommunikation från såväl stora bolag som myndigheter är väldigt genomtänkt och jag tycker det är sällan man får så mycket mer information än som nu: att vd och styrelsen inte nått en samsyn i hur arbetet med integrationen skulle säkerställas.

Det finns såklart mer detaljer kring varför en vd först blir hyllad och sedan får gå så kort inpå tillträdet men som inte blir snyggt eller sjyst att berätta om. Själv är jag väldigt mycket mer intresserad av vad som i praktiken inte fungerade och inom vilka delar Biljana och styrelsen skiljde sig åt men det är sådan information man som småägare sällan får information om. 

Castellum  har varit mitt största sedan jag började med investeringar men fick i slutet av förra året ta en andraplats efter att Investors A-aktie kom med i MSCI-indexet med en stor kursuppgång på kort tid som följd. Jag har tidigare aldrig ägt vare sig Corem eller Klövern (när det var noterat) men kan se att Rutger har stor erfarenhet inom fastighetsbranschen. Varken Corem eller Klövern har lika imponerande utdelningshistorik och hade, vad jag förstod det som, mer belånade fastigheter.

Jag har den senaste tiden utifrån den kursuppgången som skedde i december börjat kika på preferensaktier på grund av den relativt säkra och höga direktavkastningen och tycker att Corems pref ser attraktiv ut. På grund av försäljningen av ICA och kommande av Nobina så kommer jag kanske stoppa in lite i en eller flera preffar. 

Generellt är det sagt att preffar trivs bra i klimat med låga räntor då det på grund av den höga direktavkastningen är bättre att äga aktier och preffar men att med högre ränta kan kurserna gå ner. På dagens kurs är direktavkastningen 6,17 % och går kursen ner är jag villig att köpa mer. Det kommer dröja länge innan en ränta på bankkonto når den nivån.

Länk till Castellum hos Avanza (Affiliatelänk)

Länk till Corem pref hos Avanza (Affiliatelänk)

Om affiliatelänkar.