Andra investeringen via crowdfunding

Tidigare i år skrev jag ett inlägg om att jag investerat i ett fastighetsprojekt Västgötainvesteraren: Investerat i pågående fastighetsprojekt (vastgotainvest.blogspot.com) Detta skedde via Kameo som är en plattform för crowdfunding.

Denna veckan har jag återigen investerat en mindre summa i ett annat projekt. Projektet kommer låna runt 24,5 miljoner av Kameos långivare och köpa mark för 51 miljoner utanför Nynäshamn. Projektet kommer bestå av 74 stycken bostäder i form av parhus (37 stycken hus). Löptiden är på 18 månader och för denna del lånar man ut till 10 % ränta.

På Kameo klassificeras risken på lånen i nivåer mellan A till E och man får förvänta sig en högre kreditförlust ju länger ner i alfabetet man kommer. Min tidigare investering var i ett projekt som fick klassningen C och låg också på en ränta om 10 %. Detta projekt jag nu investerat i har klassningen B och är fortfarande på 10 % vilket tillsammans med den kortare löptiden om 18 månader var tillräckligt för mig för att jag skulle bli intresserad att faktiskt investera lite.

I våras var jag i ett läge där jag hade svårt att se en fortsatt lika stark utveckling på börsen och jag kan väl inte påstå att det förändrats varför jag tycker att lite medel i fastighetsinvesteringar kan fungera som en riskspridning och mer säker avkastning över en tid.

Såhär kan jag tänka mig att fortsätta göra med medel som jag inte kommer använda eller investera på annat sätt. Jag ser på denna form av investering som om jag satte pengarna på ett låst sparkonto i 18 månader. I dagsläget finns det ett sparkonto via Nordax där man kan låsa pengarna på 24 månader till en ränta om 1,25 %.

Översikt oktober

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under oktober månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Coca-Cola, Nordea, Rothschild & Co, Atlas Copco och Bank of Nova Scotia. Därutöver har Handelsbanken delat ut sitt innehav i Industrivärden och för de som äger ett ojämnt antal har pengar motsvarande fraktioner av en aktie betalats ut.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag fått två nya innehav. 

1) Det ena fick jag då jag var med på noteringen av Flat Capital. Det är ett mindre investmentbolag som specialiserat sig inom ägande och förvaltning av onoterade tillväxtbolag. Bolaget grundades 2013 av Sebastian Siemiatkowski (en av Klarnas grundare och VD) och innehaven är förutom Klarna också Truecaller (som nyligen kom till börsen) och Budbee såväl som flera andra.

2) Det andra blev Volvo Car då jag fick tilldelning. Vi får se hur ja kommer göra med denna del framöver. Det finns en risk/chans att jag säljer av och sätter i några andra innehav.

Sedan har jag också gjort en del påfyllningar i befintliga innehav och de jag köpt mer i är Hennes & Mauritz, XACT Norden Högutdelande, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, Colgate-Palmolive samt CTEK.

Inga försäljningar har gjorts i månaden om man inte räknar in fraktionsförsäljningen av en aktie i Industrivärden.

Tankar under månaden:

Oktober har varit en förhållandevis lugn månad. Under månaden har jag petat av en pinne till under mina mål och kommer alltså få över 100 % mer i utdelning 2021 jämfört med 2020. Detta är inte överraskande med tanke på hur mycket jag investerade under 2020.

I början av månaden har jag också uppdaterat mina portföljsidor här på bloggen då det var dags och det skett en del förändringar. Jag har också börjat gå i tankarna att renodla min portfölj mer mot utdelningsbolag och alltså sälja av flertalet mindre "kryddor" för att öka på i de bolag jag känner kan läggas i byrålådan.

Gällande utdelningen av Industrivärden har jag inte helt bestämt mig för vad jag vill göra. Det lutar åt att jag säljer av investmentbolaget och köper mer i andra befintliga innehav. Då jag redan äger en del Lundbergföretagen får jag exponering mot både Industrivärden och Handelsbanken. Det tar emot lite att köpa investmentbolagen som handlas till premier även om jag gillar just Lundbergföretagens exponering mot industri, fastighet och skogsbolag.

Bolag jag kollar särskilt på just nu förutom de jag redan har i portföljen är Sofina (belgiskt investmentbolag), Wendel (franskt investmentbolag) samt Hannover Rueck (tyskt bolag som jobbar med att erbjuda försäkringar till andra försäkringsbolag).

BlackRock och Blackstone - jättarnas relation och splittring

Tidigare har jag berättat om Blackrock som en av världens största fondförvaltare. Bolaget förvaltar närmare 10 biljoner dollar (det är bara en tidsfråga innan den gränsen överskrids) och många säger att det är världens största företag inom shadow banking. Eftersom att Blackrock de senaste åren investerat mer och mer i Sverige är de på god väg att bli Stockholmsbörsens största kapitalägare. Många har hört talas om just BlackRock men färre är det som hört om Blackstone och de båda kapitalförvaltarnas koppling till varandra.

Blackstone grundades 1985 av Peter G. Peterson och Stephen A. Schwartzman som tidigare jobbat ihop på Lehman Brothers. Namnet Blackstone kommer från dels Schwartz som är svart på tyska och Peter eller Petros/Petra betyder sten på grekiska. Till en början jobbade bolaget mestadels med rådgivning av fusioner och förvärv. Tidigt började bolaget snegla på marknaden för privatkapital och att då investera, utveckla och sedan avyttra bolag som inte nödvändigt vis är noterade på börsen.

Tidigt i Blackstones historia började två andra personer som hette Larry Fink och Ralph Schlosstein arbeta på bolaget för att förvalta en investeringsfond och ge råd till finansiella institut. Båda hade tidigare arbetat och drivit avdelningar för värdepapper som är säkrade i bolånemarknaden på dels First Boston och Lehman Brothers. 1987 ingick Blackstone ett partnerskap med Fink och Schlosstein och under 1988 grundades BlackRock (kallades i början Blackstone Financial Management och ägdes till 50 % av Blackstone).

BlackRock växte snabbt och bolaget gav ut stora delar kapital till nyanställda vilket i längden medförde en förändring i ägarstrukturen där grundarna och Blackstones andel minskade. Larry Fink ansåg att det var nödvändigt för att attrahera nya talanger till bolaget men Blackstone höll inte med om metoden vars ägarandel minskat från 50 till under 35 % fram till 1994 (sex år efter grundandet). Då de inte längre höll med varandra valde dem att avsluta samarbetet och BlackRock sålde 23 miljarder dollar till PNC Financial Services under 1995 (Blackstones del). Efter detta följde flertalet sammanslagningar och uppköp. 2004 köpte BlackRock SSRM Holding från MetLife, 2006 slogs dem samman med Merrill Lynch Investment Manager. 2007 köptes Quallos enhet för kapitalförvaltning.

Under 2008 skedde en global finanskris som då var den största krisen sedan den stora depressionen. Flera stora banker gick omkull och många ifrågasatte bankernas riskhantering och såg istället upp till BlackRocks mjukvara Aladdin som analyserar risken i investeringar. Aladdin är et prenumerationsbaserat system som BlackRock säljer till väldigt många stora banker runt om i världen (jag läste någonstans att programmet hanterar över 21 miljarder dollar under 2020). I samband med krisen valde BlackRock också att köpa iShares vilket var Barclays ETF-fonder för över 13,5 miljarder dollar. Detta var en stor investering inom passiva indexfonder samtidigt som stora delar av världen mer och mer såg fördelarna med investering i passiva fonder.

PNC sålde av sin del av BlackRock helt under 2020. Under första halvåret av 2021 sägs det att BlackRock förlorade platsen som den största kapitalförvaltaren i världen till Fidelity Investments. Detta är omdiskuterat och beroende på vilka källor man kollar och hur de räknat så finns det fortfarande många som menar att BlacRock fortfarande är större.

Både Blackstone och BlackRock är idag bland de största inom sina respektive områden och på flera sätt är de rätt lika varandra. Ska man beskriva de båda bolagens olikheter idag skulle jag säga att Blackstone fortfarande jobbar mer med riskkapital för investerarna och att BlackRock jobbar mer med att skapa olika typer av fonder (exempelvis iShares som är en samling ETFer som BlackRock förvärvade från Barclays under 2009). I Sverige hade jag valt att jämföra Blackstone med EQT och BlackRock med Swedbank Robur (enbart kapitalförvaltardelen och utan banken).

Länk till BlackRock på Avanza

Länk till Blackstone på Avanza

Länk till EQT på Avanza

Länk till Swedbank på Avanza

Om affiliatelänkar.

Översikt september

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under september månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Johnson & Johnson, Unilever, Nextera Energy, XACT Norden Högutdelande, Axfood och Castellum.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Denna månaden har jag investerat i tre nya bolag.

 

1) Det första var LVMH Moët Hennesy Louis Vuitton. Jag har spanat på denna aktien under flera år och varje gång är den dyrare än förra gången. Min sambo har denna i sin egen portfölj sedan längre tid och köpte den i princip på toppen men den har alltså fortsatt upp sedan dess. Jag köpte den efter kursfallet i slutet av augusti/början av september. Jag köper väldigt gärna fler men eftersom aktien är så dyr blir det i princip en åt gången som jag kommer köpa om jag köper fler. LVMH som är ett lyxkonglomerat sägs vara relativt skyddat mot inflation vilket är bra i dagens läge då många menar att inflationen kommer fortsätta. Att jag själv tycker om flera av de varumärken som finns inom bolaget och att det sedan har god exponering mot Kina är också en av anledningarna att jag köper.

2) Det andra nya bolaget är för min svenska portfölj och dit har jag köpt in Essity vilket jag också spanat på i över ett års tid men aldrig slagit till på. Essity är ett bolag som jag och min sambo äger tillsammans sedan tidigare via vår gemensamma portfölj (någon dag kommer jag skriva ett inlägg om vårt gemensamma sparande).

3) Det tredje nya bolaget är CTEK där jag fick tilldelning vid noteringen. Jag fick en mycket liten andel jämnfört med vad jag tecknade men lite är alltid något och det är kul att jag fick med tanke på hur många som inte fått något. Jag var också med på Kjell & Companys notering men fick ingenting tilldelat här. CTEK är ett företag som tillverkar och säljer batteriladdare inom premiesegmentet och är Sverige näst största inom området efter Garo. Latour blir en av storägarna till bolaget och jag tror stenhårt på detta bolag som både vill växa och ge upp till 30 % av resultatet till aktieägarna i form av utdelning.

Påfyllningar i befintliga innehav som gjorts denna månaden är bland annat att jag varit med på en nyemission i det onoterade bolaget Payer. Payer handlas en gång per år via Pepins och avsikten med emissionen är att expandera inom Norden. Payer är ett bolag som jobbar med B2B-betalningar (business to business). Jag har också köpt mer i Vonovia som är ett nytt bolag sedan förra månaden samt i Stora Enso.

I början av september har jag också sålt av 33 % av mina aktier i EQT. Aktierna jag sålde har varit med sedan noteringen och alltså gjort en ökning om över 500 %. Jag behåller dock resterande del och kan tänka mig öka någon gång i framtiden om aktiekursen återvänder till jorden.

Tankar under månaden:

September har varit en händelserik månad både nyhetsmässigt och för mig ganska transaktionsintensivt om man jämför med många andra månader. 

En stor nyhet från början av månaden var att Sobi troligen kommer bli uppköpt då storägarna, med Investor i spetsen, stödjer ett bud som kom på bolaget. Investor gick ut med ett eget pressmeddelande där de beskriver att det kommer stärka deras kassa och möjlighet att fortsätta investera i befintliga och nya plattformsföretag inom den onoterade delen Patricia Industries. Vidare kommer de selektivt investera i noterade och i EQTs fonder. Jag hade gärna sett att de köper in ett nytt bolag med likvärdig potential men litar samtidigt på att Investor hittar en bättre avkastning med de medel som de får än hur det gått om de haft bolaget kvar.

En annan nyhet var att Assa Abloy gör sitt största förvärv hittills i USA. De köper ett bolag som heter Hardware and Home Improvement(HHI) för 37 miljarder kronor. Assa Abloy är en serieförvärvare men det är inte ofta de köper upp ett så stort bolag. Jag tycker detta var ett mycket intressant besked och det är alltid kul när bolagen växer på sina olika marknader.

Utdelningsmässigt har månaden varit helt OK. Utdelningar från både Castellum och Axfood trillade in vilket är några av mina större bolag som delar ut. I Nordeas fall har de också fått godkänt av ECB till återköp på upp emot 2 miljarder euro. H&M rapporterade idag och meddelade att de kommer föreslå en utdelning på 6,5 kr / aktie redan i november vilket var en mycket trevlig nyhet.

Bolag jag kollar särskilt på just nu förutom de jag redan har i portföljen är Sofina (belgiskt investmentbolag), Wendel (franskt investmentbolag) samt Hannover Rueck (tyskt bolag som jobbar med att erbjuda försäkringar till andra försäkringsbolag).