Översikt juli

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Brookfield Asset Management, Brookfield Renewable, Prologis, Salesforce, AbbVie, Colgate-Palmolive, Bank of Nova Scotia, Iberdrola, Kesko och Corem Property Group pref.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, SEB Swedish Value Fund och Aktiespararna Global Direktavkastning B.

Denna månad har jag varit ovanligt aktiv i mina köp och sälj, särskilt med tanke på vilken tid på året det är.

Sälj:

- Jag har valt att sälja av en mindre andel Industrivärden. Det går emot min buy-and-hold strategi men jag tycker aktien dragit iväg lite väl under året och handlas för ovanlighetens skull till premie. Valde därmed att allokera om till lite annat. 

- Jag har också sommarstädat portföljen lite och sålde av CTEK i sin helhet (nära botten). Detta har varit ett stort sänke för min portfölj då jag var med på IPO och fyllde på (nära toppen) 2021-2022. Jag äger dock CTEK fortsatt genom Latour men nöjer mig med det. 

- Vidare har jag sålt ca 43 % av mitt innehav i H&M. Jag kan tänka mig att helt göra mig av mig bolaget på en högre nivå eller vänta tills familjen Persson lägger bud. 

Köp:

Med de medel jag fick av försäljningen av Industrivärden har jag istället ökat i Latour och Verisure. Jag har också ökat på i XACT Nordic High Dividend Low Volatility, Axfood, Intrum och Vitec. Utöver dessa har jag köpt in i mig i Addnode igen.

Tidigare i år gjorde jag en liten trade då jag köpte Addnode, ångrade mig och sålde samt köpte Vitec. Då hade Vitec en högre direktavkastning men framförallt en längre historik av stadigt ökande utdelning. Denna månaden slutade det med att jag nu äger båda bolagen som är snarlika men Addnode har nu en högre direktavkastning.

Slutligen har jag också fyllt på med fler Ahold Delhaize till utländska portföljen.

Tankar under månaden:

Utdelningssäsongen för 2026 är förbi och det märks tydligt att sommaren är en mycket svagare period på den fronten. Nu försöker jag istället ligga rätt positionerad för hösten (då brukar många börja titta på utdelningen inför 2027 igen). 

Nu under juli presenterade Nordea sin halvårsrapport. En halvårsutdelning på 0,34 EUR föreslogs. Detta är en förskjutning av 2026 års resultat och hade sannolikt bakats in i en helårsutdelning till nästa år. Jag föredrar att man betalar ut oftare än en gång per år då det innebär ett jämnade kassaflöde men egentligen spelar det ingen roll när på året pengarna kommer om man tänker långsiktigt.

Även Verisure har rapporterat och som väntat nyheten om en utdelning till hösten. De kommer pynta 0,10 EUR och på kursen som Verisure stängde igår 30/7 ger det en direktavkastning på ca 1 %. Ganska lågt men detta är ett bolag som delar ut 35 % av vinsten. Större del går till att växa.

Med denna utdelning hamnade min prognos för helåret så att jag kan pricka av ett av mina delmål vilket jag ser fram emot. Det var faktiskt förra året jag fick kryssa av den förra milstolpen och jag längtar efter hur min snöboll kommer se ut om några år från nu.

Finanscentrum i världen del 1 - Rom (inkl grekiska städer och provinser)

Före Roms ekonomiska uppgång fanns det inget enstaka internationellt dominerande finanscentra som kan jämföras i någon mening med mer moderna centrum. Makt över handel, ekonomi och välstånd skiftade istället mellan flertalet stadsstater där Babylon, Aten, Alexandria och Kartago är värda att nämna. Detta var en tid då byteshandel var vanligt och den romerska soldaten levde från hand till mun även om tillfällen av plundring kunde ge ett visst tillskott. Att gå med i armén innebar dock att man i alla fall inte behövde svälta ihjäl.

Förutom antikens Rom går det att argumentera för att Kina och Indien varit mycket stora handelsmetropoler under väldigt lång tid men jag har ändå valt att fokusera på mer närliggande och tydliga nav utifrån ett europeiskt perspektiv.

Rom 100 f.Kr - 200 e.Kr.

Rom var rikets ekonomiska centrum och kontrollerade under lång tid handeln i hela medelhavet som de kallade "vårt hav". Romarrikets stora fördel kom då de på grund av utposterna anlade vägar och hamnar som nyttjades till att både transportera trupper men också införlivandet av nya samt befintliga rutter för handel. Kort beskrivet berodde Roms framgång på den infrastruktur de anlade och kontrollerade. Det var de rika familjerna (patricierna) som styrde, påverkade politik samt hade förutsättningarna att berika sig på handel. Trots detta hade även fattiga familjer och bönder (plebejerna) inget emot att leva inom Roms gränser då det också medförde en mer ordnad tillvaro med beskydd utifrån Roms lagar och regler. Perioden 27 f.Kr och till 180 e.Kr kallas Pax Romana och bestod av över 200 år av fred och stabilitet. Under denna period regerade också vad som kom att kallas de fem goda kejsarna som bestod av Nerva (96-98 e.Kr), Trajan (98-117 e.Kr), Hadrian (117-138 e.Kr), Antonius Pius (138-161 e.Kr) och Marcus Aurelius (161-180 e.Kr). Det kan vara värt att notera att även om perioden kallas Pax Romana innebar inte det att krig inte förekom, tvärtom expanderade imperiet mycket under tiden men blev också oerhört rikt och mäktigt. Före imperiet kallade sig Rom för republik och kung var ett skällsord. I praktiken styrdes området dock av en mer oligarkisk struktur som främjade maktmissbruk. Det var inte särskilt vackert men det fungerade i en ganska primitiv värld.

Roms ekonomiska makt och stabilitet började under 200- och 300-talet att vackla, även om den under lång tid fortfarande var ohotat störst. Flera pester drabbade imperiet och minskade befolkningen och arbetskraften. Hög beskattning och beroendet av slavarbete belastade ekonomin och skapade inflation. Levnadsstandarden sjönk och militären saknade ibland finansiering vilket påskyndade förfallet. Många romerska kejsare fick makten genom våld och mutor och politisk oro blev mer regel än undantag varför korruptionen inom centralmakten blev utbredd.

Alexandria 305 - 30 f.Kr.

Alexandrias historik som Hellenismens huvudstad innebar också att denna stad varit betydligt mer inflytelserik även före Roms uppgång under den Ptolemeiska dynastin som grundades av Ptolemaios I Soter som var från Ptolemaida i västra Makedonien (en av Alexander den stores närmsta män). Alexandria blev så småningom större än Kartago.

Efter det att handeln minskade i Rom tog utposten Alexandria (Egypten kallades ofta för Roms kornbod) över som det finansiella navet i det romerska riket efter Pax Romana. På grund av den negativa utvecklingen i Rom ansågs Alexandria mer stabilt och övertog den dominerande positionen av spannmålsförsörjning, långdistanshandel och hamnverksamhet. Trots Alexandrias övertag kvarstod länge den rent politiska makten i Rom. 

Orsaken till Roms fall kan inte härledas till ett enda tillfälle utan beror på flera omfattande faktorer. Nedgången ses ännu idag som ett skolexempel av hur imperium faller och flera likheter kan man se hos nedgångar av flertalet efterföljande imperier och stormakter. En spik som påskyndade förfallet var när kejsaren Constantin den store flyttade huvudstaden till det redan rika Byzantium och den splittring mellan öst- och västrom som följde. Östromerska riket överlevde i ytterligare cirka 1000 år efter västroms fall.

Telenor köper Bahnhof

Bahnhofs grundare och VD Jon Karlung har gått med på att sälja verksamheten till Telenor för 60 kr aktien. Aktien stängde igår på 50,90 kr. Näst största ägare Öresund har också gått med på att sälja sina aktier för 62 kr styck och vad jag kunnat se kommer Telenor sedan lämna ett uppköpserbjudande om 62 kr styck till resterande aktieägare.

Det blir ett avslutat kapitel och början på någonting nytt. Vad jag minns köpte Telia upp Bredband2 för inte så längesedan så detta är verkligen ett tecken i tiden där tidigare traditionella telekom-leverantörer (som ofta har verksamhet inom bredband) köper upp mindre men mer snabbväxande leverantörer av bredband.

Jag gillar inte att Bahnhof blir sålt då jag varit trogen ägare i runt 6 år (vilket är ganska nyligen i det långa perspektivet). Jag har tyckt om strategin från ledningen att tänka mycket kring säkerhet och integritet för sina kunder och den senaste expansionen utomlands. Jag använder också själv Bahnhof och tycker de har ett mycket stabilt erbjudande och levererat vad de lovat. Samtidigt kommer jag som läget är nu tacka ja till att sälja mina aktier till 62 kr styck.

Mitt enda andra jämförbara bolag inom branchen är Tele2. På Avanza lägger man båda bolagen i branchen teknologi och även om det på ett sätt stämmer hade jag hellre velat att man lade båda inom branchen kommunikation. 

Fortsatt hade jag gärna valt att satsa de medel jag får i samma branch men jag vill samtidigt hålla mig till strategin att köpa beprövade bolag som växer och pyntar stadigt högre utdelning och det har jag svårt att hitta. Särskilt bland de renodlade bredbandsleverantörerna eller bland traditionell telekom. Tidigare har jag också ägt Telia och det är verkligen en aktie som gasat på sedan sommaren 2023. Jag valde att hoppa av det tåget alldeles för tidigt.

Nu lutar jag åt att köpa mer i XACT Nordic High Dividend Low Volatility istället. Då får jag en lite högre direktavkastning samtidigt som det går argumentera för att jag samtidigt får en lägre risk. Lite tråkigt men denna fond har stora innehav i både bank, försäkring och inte minst telekom (varför jag också då får en lite slant tillbaka från Bahnhof då ett innehav på 2,41 % av fonden är just Telenor). Ett annat innehav jag lutar åt att öka på i är Vitec. Nu handlas Vitec till en betydligt lägre direktavkastning men med lite mer kurspotential än en fond. Kanske väljer jag att köra lite i båda så att jag inte förlorar någon direktavkastning på helheten.

Lite kul med uppköp, särskilt då jag ökade på mitt innehav redan förra månaden. Samtidigt tråkigt då jag hade velat hålla dessa i många år framöver och vara med på resan. Det är också svårt att hitta bra bolag inom branchen som dels har en bevisad affärsmodell och samtidigt levererar tillväxt med ökad avkastning år efter år. De bästa bolagen blir till slut ut- eller uppköpta om de inte hinner bli enormt stora och själva blir köpare.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Vitec Software Group, Wolters Kluwer, Unilever, Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet, Ball, BlackRock samt NextEra Energy.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, SEB Swedish Value Fund och Aktiespararna Global Direktavkastning B.

Jag har sålt av 1/3-del av mina Alphabet. Jag har också sålt 3/4-delar av mina Kesko efter de annonserade ett stort uppköp av Dahl (i Sverige, Norge och Danmark). 

På köpsidan har jag fyllt på i Agree Realty, Ahold Delhaize, Novo Nordisk, Wolters Klüwer och Axfood.

Jag har också köpt en bevakningspost i Iberdrola som jag haft på min bevakningslista länge nog. Iberdrola är ett spanskt energibolag som fokuserar på förnyelsebar energi som är verksamt i EU, USA, Brasilien och Australien.

Slutligen har jag sålt alla mina aktier i Intrum och istället tecknat min andel i deras emission. Jag har också valt att teckna en större andel utan företräde.

Tankar under månaden:

Jag gillar egentligen Kesko och deras strategier men att de gör ett stort uppköp som de inte har täckning för och tar för givet att aktieägarna ska vara med och betala för det genom emission tycker jag är lite dåligt skött. Även om det är ett bra uppköp hade jag velat se en bättre lösning. Jag investerar i bolag med bra kassaflöden för att få utdelning men jag ogillar när ledning hittar lösningar där jag bli utspädd om jag inte är med.

En händelserik månad när det kommer till nynoteringar och jag tror att fredagen den 12 juni 2026 var en dag många börsintresserade kommer ihåg utifrån SpaceX IPO, inte bara för den astronomiskt höga värderingen som tyder på att fundamental analys kan slänga sig i väggen (det kan den också göra när man kollar på Elon Musks andra bolag, Tesla). Framförallt tror jag man kommer minnas denna dagen då flera Europeiska länder också fick vara med på erbjudandet. Kommunikationschef för Nordnet säger till DI att SpaceX slog alla tidigare rekord när det kommer intresset att teckna sig. 

Min tanke för samtliga 3 IPO har varit att teckna i syfte att sälja relativt omgående. Inget av bolagen passar in i min investerings-strategi men jag såg ändå en möjlighet att få in lite lättförtjänta medel genom att teckna-sälj. Jag fick som jag beskrev i tidigare inlägg lite tilldening i Stockholm Nordtech Group som jag sålde av samma dag. Ingen tilldelning i Tången Industrikapital.

Nu i juni fick jag också mina teckningsrätter i Intrum som jag nyttjade till fullo. Intrum är en av mina stora förlustaffärer. Aktierna skvalpade länge mellan 3 - 4 kronor och skulle behöva öka ca 3880 % för att hamna på break-even utifrån mitt GAV (som är skyhögt). Jag får nu köpa 18 aktier per befintlig i emissionen till ett värde av 2,45 kr styck. Tecknar jag för allt jag kan innebär det att aktien istället behöver öka till 164,52 % för att nå mitt nya GAV. Jag valde att sälja av mina ursprungliga Intrum aktier i sin helhet och börja på ny kula med mina emitterade. Jag tecknade också en mycket stor andel utan företräde men fick endast 494 st. Jag tror denna emissionen bara är början och att de kommer behöva göra ytterligare en inom ett par år. Får man liknande villkor i den kommer jag teckna på nytt. 

Detta kan bli ett roligt hål att kasta pengarna i - eller en fågel Phoenix som reser sig ur askan och faktiskt blir en riktigt bra investering i slutändan. I det fallet kan jag tänka mig skala av och satsa i andra, i närtid mer beprövade innehav.

Förändringar i fondsparandet

Denna månad har jag sett över mitt fondsparande som sker per automatik i början av varje månad. Jag köper fortfarande för exakt samma belopp men har nu valt ut ett antal nya fonder (med annorlunda fördelning). De fonder jag köpt i under längst tid har varit:

1) Avanza Zero 

Svensk indexfond utan avgifter. Målet är en utveckling i linje med SIX30 Return Index.

2) PriorNilsson Globala Utdelare 

Investerar i stora- och medelstora bolag med en historik på minst 15 år av stigande utdelning per aktie. Tanken är att dessa bolag uppvisar kvalitativa egenskaper såsom starka balansräkningar och stigande kassaflöden.

3) Spiltan Aktiefond Investmentbolag

Består av en koncentrerad portfölj av svenska investmentbolag, bolag med investmentbolagskaraktär och konglomerat. Aktivt förvaltad.

4) Spiltan Globalfond Investmentbolag

Liknande förgående men med fokus på den globala marknaden. Aktivt förvaltad.

Under juli 2024 tillkom:

5) Avanza Global 

En billig globalfond som följer indexet Morningstar Developed Markets TME Paris Aligned Benchmark Sustainability Select Index.

Mellan maj 2021 och februari 2022 gjordes också inköp i fonden:

6) Avanza Småbolag by Skoglund 

----------------------------------------------------------------

Från och med denna månaden kommer jag byta ut 1, 2 och 5 och istället satsa pengarna i två nya fonder. Såhär kommer mitt månatliga fondsparande se ut från juli:

1) SEB Swedish Value Fund (NY)

En aktivt förvaltad fond med fokus på stora- och medelstora bolag på den svenska marknaden. 10 % av fonden kan investeras i bolag utanför Sverige.

2) Aktiespararna Global Direktavkastning B (NY)

En aktivt förvaltad globalfond med fokus på hög totalavkastning som pyntar utdelning 2 gånger per år. Vill man återinvestera utdelningen i samma fond kan man likväl köpa fonden som slutar på A. Jag har valt denna då jag tycker om att välja vilja investeringar jag vill göra med just utdelningarna och istället framöver ha ett månatligt sparande i den.

3) Spiltan Aktiefond Investmentbolag

4) Spiltan Globalfond Investmentbolag

Sammanfattningsvis har jag bytt ut två globalfonder och en sverigefond och till en annan global- och en annan sverigefond med mer aktiv förvaltning. Mitt mål är att dessa fonder ska få en likvärdig vikt i fondportföljen utan att för den sakens skull sälja av befintliga. Beroende på hur de presterar kan jag omvärdera och då allokera om från eller till befintliga eller nya innehav. Närmast ett sälj ligger småbolagsfonden som presterat uselt och därefter ligger nog 

IPO-veckan med SpaceX

12 juni uppdatering - Fick en minimal tilldelning av SpaceX på en hel aktie. 

Under kvällen valde jag att sälja av SpaceX. Efter jag sålt av fortsatte aktien upp under kvällen och jag tror den stängde betydligt högre men det handlar om ett par hundralappar i kronor räknat då det blev så liten tilldelning.

--------------------------------------------------------------

12 juni uppdatering - Fick ingen tilldelning av Tången Industrikapital. 

--------------------------------------------------------------

10 juni uppdatering - Fick begränsad tilldelning av Nordtech som jag valde att sälja av i sin helhet från båda depåer under dagen. Då jag fick ytterst få aktier blev det också en ytterst liten vinst.

--------------------------------------------------------------

I veckan som kommer är det ovanligt många IPO som jag kommer vara med på.

På tisdag är sista dag att teckna sig för Nordtech som kommer noteras och börjar handlas på onsdagen den 10e.

På onsdag är sista dag att teckna sig för Tången som kommer noteras och börjar handlas på fredagen den 12e.

På torsdag är sista dag att teckna sig för SpaceX som kommer börjar handlas på fredagen den 12e.

Jag har tecknat mig för alla tre bolagen men kommer behålla något av bolagen någon längre tid då inget av dem (ännu) passar i min strategi

SpaceX

SpaceX väljer att notera ca 4 till 5 procent av det totala antalet aktierna. Av dessa avsätts 10 procent till privara investerare i Europa (Tyskland, Frankrike, Spanien, Nederländerna, Danmark, Norge och Sverige). Erbjudandet blev extremt övertecknat och Nordnet beskriver det som att det aldrig tidigare varit ett så stort intresse.

Värderingsmässigt skriver i princip alla medier och lärda att det är vansinnigt högt värderat. Vad jag kan se har bolag kopplade till Elon Musk (Tesla) tidigare också varit galet högt värderat i förhållande till befintlig och förväntad vinst. Läste någonstans att man köper SpaceX till ett p/e på upp emot 100 års vinst. Alltså handlas dessa bolagen helt frikopplat från fundamental analys. Jag tror alltså inte man ska prissätta bolagen utifrån befintliga formler. Det finns inte något bolag som är så omfattande och dominerande i rymden som SpaceX. Jag tror att man köper en vision av Musk och då spelar inte värderingsmultiplarna någon roll. 

Det har varit stor hype kring SpaceX och "Musk-kulten" kommer sannolikt med stöd av finansiella institut och snart indexfonder som kopplas till Nasdaq100, bokstavligen trycka upp kursen i rymden.

Det enda jag kunde se som stoppar det är om Trump går ut och sänker kursen, de har ju varit i luven på varandra tidigare men jag tror de blåst i fredspipan. Musk var även en av de inbjudna VDarna som var med i delegationen till Kina i maj månad ihop med Tim Cook (Apple), David Solomon (Goldman Sachs), Larry Fink (BlackRock), Stephen Schwarzman (Blackstone), Jensen Huang (Nvidia), etc.

Även om jag kan se att bolaget är övervärderat i IPO och kursen inte handlas till någon historisk fundamental analys så är det ett ganska unikt bolag i hur stort det är och vilka framgångar bolaget fått i rymden. Det om något är också värt något som inte kan räknas hem i resultaträkningen. Det är lite häftigt att kunna vara investerad i någonting som satsar hårt på att utforska rymden och vem vet vad de kommer hitta för lönsamma nischer i framtiden och vad det kommer vara värt. Jag kanske väljer att återkomma till detta bolag i framtiden (men då i min Nordnet-portfölj, som är mer inriktad på tillväxt och trading).

Nordtech och Tången

Både Nordtech och Tången är serieförvärvare där Nordtech är mer inriktad åt SaaS-hållet och Tången är mer mot specialiserad industri.

Det hör till ovanligheten att jag tecknar mig på såhär många bolag med så kort varsel men jag ser goda möjligheter att göra en liten slant genom att sälja av. Går det bra har jag därmed sänkt min portföljbelåning på både min ISK och KF då jag tecknat mig på båda kontona för både Nordtech och Tången. Går SpaceX bra och jag gör vinst även här så kommer jag föra tillbaka de medel jag skickat till Nordnet men låta vinsten ligga kvar och kanske investera i någonting annat.

Går det åt fanders så har jag istället ökat min belåning och vi får se om jag då kommer föra över lite cash till portföljerna för att amortera ner till mer rimliga nivåer. Det är ett högt spel att belåna sig för detta men det är en risk jag är beredd att ta. 

Detta är verkligen ingen rekommendation och jag har gjort många fel tidigare, vi får se hur det går nu. Gör som alltid din egen analys.

Översikt maj

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från AbbVie, Colgate-Palmolive, Procter & Gamble, General Mills, Entra, Orkla, Europris, Munich Re(Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft), Vonovia, Sampo, Mandatum, Anheuser-Busch Inbev, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, AXA, Wendel, Banka Monte dei Paschi di Siena, Solid Försäkring, Assa Abloy, Atlas Copco, Bravida Holding, Securitas, Avarda Bank (tidigare TF Bank), Epiroc, H&M, Investor, Latour, Bahnhof, EQT, Embellence Group, Svolder, Tele2 och XACT Nordic High Dividend Low Volatility.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Denna månad har jag också tecknat mig för att vara med på noteringen av Silex. Jag tecknade på båda mina depåer (ISK och KF) för betydligt mer än minsta möjliga i syfte att sälja av och göra en liten vinst. Erbjudandet blev övertecknat och jag fick tilldelning i forma av mindre än vad som initialt var lägsta möjliga antal. Jag sålde av mina Silex strax efter börsöppning till en liten vinst, särskilt jämfört med om jag hållit i dem till slutet av första handelsdagen.

Såhär i början av en IPO är det få bolag som egentligen hör hemma i min strategi (av naturliga skäl då jag försöker satsa på stadigt stigande utdelningar och bolagen inte fått historiken med sig att kunna bevisa sig). Jag känner dock att gratispengar som dessa är bara tacka och ta emot.

Jag har också valt att fylla på i Münich Re (Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft) om sjönk ordentligt på sin Q1a och oro över att de inte kommer kunna hålla den finansiella målen för helåret utifrån oron i mellanöstern. Jag valde att tanka på rätt tungt (ökade innehavet med 50 %). Detta har gjort att bolaget seglar upp som ett av mina större i utländska portföljen. 

Tankar under månaden:

Maj månad blev en ny rekordmånad i mottagna utdelningar och puttade därmed ner april25 till en silverplats. 32 st av bolagen (ej inräknat månadsutdelarna eller ETF) i portföljen har lämnat utdelning i maj under 2026. Det känns också som att maj är en riktigt stor utdelningsmånad för försäkringbolagen då både Sampo, Mandatum, Solid Försäkring, AXA och Munich Re (återförsäkring) delar ut under maj månad. Sammanlagt kan jag konstatera att maj, utifrån prognosen för helåret, utgör mer än 30 % av samtliga utdelningar. Det blir så då den svenska portföljen utgör mer än 50 % och många av bolagen i Europa också enbart betalar utdelning en gång per år.

Denna månade har också dessa 3 bolag pyntat extra utdelning:

Solid Försäkring,

Atlas Copco,

Orkla.

Min ökning i Munich Re är lite tråkigt eftersom det ökar min utdelning först 2027 då de endast ger utdelning en gång per år.

I övrigt kan jag meddela att jag jobbat lite på en serie inlägg utifrån en idé som jag hade när jag startade bloggen men inte orkat ta mig för. Serien handlar om finansiell/ekonomisk historia.

Översikt april

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Brookfield Asset Management, Brookfield Renewable, Prologis, Salesforce, Bank of Nova Scotia, Swiss Re, Ahold Delhaize, Fortum, Kesko, Nordea, Essity, Corem pref, Skanska, Industrivärden, Creades och Lundberg.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Denna månad har jag sålt av lite av mina Wolters Klüwer och köpt in mig i Unilever igen (denna gång köpte jag aktierna som är noterade på Amsterdam-börsen och inte i på NYSE som sist. Man lär sig av sina misstag och får se nu om detta i sig var rätt eller om jag skulle köpt på London-börsen (de har ingen källskatt, men denna begärs ju till baka av Avanza).

Jag har också ökat lite i LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton.

Tankar under månaden:

Mars, april och maj är en generellt sett mycket starka utdelningsmånader. I april minskade utdelningarna jämförbart med 2025 men detta är då en del utdelningar som 2025 hamnade i april, istället kommer i antingen mars eller maj i år. April-25 är den månad som gett mest utdelning under och innehar rekordet fram till kommande månad. Så nu ser jag fram emot ny rekordmånad (maj-26) och alla fina slantar som trillar in. I år är det märkbart att dollarn står lägre jämfört med 2025 och 2024.

Översikt mars

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet, NextEra Energy, Ball, BlackRock, Novo Nordisk, XACT Nordic High Dividend Low Volatility, Axfood, Hufvudstaden, Vitec Software Group, Swedbank och Handelsbanken. 

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Denna månad har jag ökat på i XACT Nordic High Dividend Low Volatility ETF, EQT, Bahnhof, Svolder, Cibus, Brookfield Asset Management, Procter & Gamble, Swiss Re samt Munich Re (Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft). Jag har också köpt och sålt i Verisure för en liten trade. Slutligen köpte jag åter lite mer Verisure så att jag under månaden hamnade på plus i antalet.

Jag har också valt att skala ner Evolution och Castellum något. Båda bolagen har vid det här laget meddelat att de inte kommer ha någon kontakt utdelning under 2026. Castellum har jag dessutom sålt av lite i februari och i augusti 2025.

Tankar under månaden:

Mars är en generellt sett stark månad utdelningsmässigt då många bolag haft sina stämmor och fortsätter ha det in i april och maj. I månaden ökade utdelningen jämförbart med förra månaden men det är fortfarande mindre än mars 2024. Kollar jag utdelningarna då så trillade Essitys utdelning in i slutet av mars istället för början av april och från förra och förrförra året är det märkbart att dollarn står lägre idag då många av bolagen betalar ut i dollar. Under 2024 fick jag också utdelning från en del bolag jag inte har kvar i portföljen alls (3M, Stag Industrial, Unilever, Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Northwest Healthcare properties real estate samt Munters).

Den 19 och 20 mars fick jag också återbetalning av utländsk källskatt för 2025 vilket är en mycket trevlig funktion. 

Denna månaden kan jag också se att 2026 kommer bli ett rekordår i förhållande till utdelningar för helåret. Detta är ju bara prognoser och mycket kan hända under året som gör att det inte blir så men hittills ser det bra ut.

Översikt februari

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Abbvie, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, Bunge, Microsoft, Johnson & Johnson och Svolder. 

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Det var längesedan jag var så aktiv som denna månaden. Har hunnit med en hel del transaktioner:

På säljsidan i min svenska portfölj har jag gjort en helomvändning från januari. Jag sålde av allt i Addnode efter rapporten då aktien steg något men valde att ha sin utdelning oförändrad mot 2025. Jag har också sålt en 1/4-del i Evolution (till förlust mot mitt GAV) och 1/4-del av mitt innehav i Castellum.

På köpsidan i min svenska portfölj har jag istället för Addnode valt att ta in ett likvärdigt bolag i Vitec Software Group före deras rapport. Vitec är i samma bransch men med ett betydligt bättre track-record avsett utdelningshöjningar (bland de bästa/längsta utdelningshöjjarna i Sverige). Vitec har också en marginellt högre direktavkastning men har de senaste tiden kämpat med marginalerna vilket visat sig i aktiekursen som tappat över 50 % senaste 3 åren. Vitec rapporterade 6 februari för 2025 och rapporten togs emot väl av marknen. Bolaget höjer utdelningen med höga 0,08 kr. Jag har också ökat på i Cibus samt Svolder.

På säljsidan i min utländska portfölj har jag halverat mitt innehav i Anheuser-Busch Inbev samt skalat av lite Fortum. Utöver detta har jag sålt hela mitt innehav i Unilever. 

På köpsidan i min utländska portfölj har jag istället tagit in ett nytt bolag i Brookfield Asset Management. Brookfield Asset Management ägs till 75 % av Brookfield Co som i sin tur äger stor del av Brookfield Renewable som jag redan är investerad i. Asset Management delen i moderbolaget är dock mycket större och genererar en bättre direktavkastning men till en lägre potentiell kurstillväxt än moderbolaget. Sedan har jag också köpt in mig i General Mills (ett annat konsumentvarubolag än Unilever).

Sedan har jag också valt att köpa in mig i ett nederländskt bolag som heter Wolters Kluwer. Wolters Kluwer är ett IT-bolag som kan liknas vid ett typiskt SaaS-bolag och som de senaste åren varit pressat av oron för att AI kommer ta över deras roll. Bolaget är en av de historiskt bästa utdelningshöjarna och jag tycker mig sett att AI istället blivit ett verktyg för just SaaS-bolagen för att erbjuda bättre tjänster till sina kunder. Men jag har haft fel förut med mina spådomar.

Slutligen köpte jag också lite mer Banca Monte dei Paschi di Siena. Världens äldsta bank.

Tankar under månaden:

Denna månad fick jag två utdelningar från Cibus men det beror på att januari månads utdelning landade på kontot den 3/2. Kan se också att jag förbisett de månatliga aktier och fonderna endast fått utdelning från ett enda svenskt bolag, Svolder. Februari är en relativt dålig utdelningsmånad för mig då många av de bolag jag satsar på betalar ut sin utdelning under våren efter stämmorna. 

Nu när många bolag stängt böckerna för 2025 kommer också många av bolagen med goda nyheter om höjd utdelning. Flera väljer också att hålla utdelningen någorlunda jämn men att istället lämna en bonusutdelning.

Hittills har dessa bolagen föreslagit bonus:

- Atlas Copco

- Handelsbanken

- Skanska

- Solid Försäkring

- Swedbank

- Orkla

Intressant är att Swedbank sänker sin ordinarie utdelning från 21,70 till 20,45 men smäller samtidigt på med en bonus på 9,35 kr.

Orkla föreslår en bonus på 2 NOK men för 2025 var bonusen på 6 NOK vilket innebär att deras ordinarie utdelning är samma som förra året men att det i slutändan blir en sänkning.

Under 2025 kunde jag se att dessa bolag lämnade en bonusutdelning:

- Fortum

- Handelsbanken

- Mandatum

- Orkla

- TF Bank

Förändringar i privatekonomin

Det sedan årsskiftet skett en del förändringar som påverkar privatekonomin något. Förhoppningsvis och troligen åt det bättre hållet men kortsiktigt bör det inte bli så stor förändring. Jag tänkte jag kan skriva några ord om det här på bloggen även om det inte berör mina portföljer och strategin.

Private Banking:

En stor förändring för mig nu under januari är att jag kopplat på Private Banking på Avanza vilket man kan göra vid ett samlat kapital på banken om 3 000 000 kr. 

Det största skälet att jag vill ha detta är för att få ett valutakonto på min kapitalförsäkring. Det innebär att jag framöver får utdelningar från US-dollar och euro och därmed inte behöver stå för valutaväxlingsavgifter om jag köper nya aktier som handlas i respektive valuta. Jag får också utdelningar på kontot i schweizisk franc, kanadensisk dollar samt norska- och danska kronor men då dessa medel blir en så liten del och då jag sällan köper mer av dessa aktier så kan jag låta dessa medel omvandlas till kronor och därmed amortera på krediten. Vill jag sedan omvandla kronor till dollar/euro eller omvänt så blir det också en lägre kostnad att göra detta manuellt. En annan fördel med Private Banking är ett lägre rörligt courtage. Erbjudandet omfattar också möjligheten att flytta sitt bolån till en hyffsat fördelaktig ränta. Jag ser att räntan som erbjuds är bättre än vad jag och min sambo har idag trots vår ränterabatt.

Samlat sparande:

Jag och min sambo har också ett gemensamt ISK som ligger hos Nordea och som inte är vår huvudsakliga bank längre varför vi beslutet att nu flytta över hela innehavet till Avanza. Vi har barnsparet på Avanza och jag gillar att vi båda kan se innehavet samt köpa och sälja via appen. Därför väljer vi att också flytta vårt gemensamma
ISK. Båda dessa konton har ja valt att dölja då jag inte vill att dessa medel räknas med i översikten. Detta är ju sånt som inte egentligen tillhör enbart mig och som vi kanske väljer att nyttja till renovering av hus/gäststuga, köpa bil eller nyttjar till andra dyrare omkostnader. 

Översikt januari

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Brookfield Renewable, Prologis, Salesforce, Kesko, Bank of Nova Scotia, Castellum, Corem pref samt Creades.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Denna månaden har jag också gjort en påfyllning i Agree Realty som har kommit ner en del i kurs. Det samtidigt som kronan blivit starkare det senaste året gör att jag tycker bolaget är mer rimligt värderat. Jag har även gjort en investering i ett svenskt bolag som heter Addnode Group. Detta är ett företag som utvecklar och driver lösningar som digitaliserar samhället. Lite av en förvärvsmaskin som ändå delar ut lite medel och ser ut att höja utdelningen lite varje år (stod still 2023-2024 såväl som helt slopad utdelning för 2020). Direktavkastningen är ganska dålig i dagsläget och kursen är lite för höj enligt mitt tycke samtidigt anser de analytiker som bevakar bolaget att kursen ska upp mer.

Tankar under månaden:

2026 börjar året starkt men samtidigt ganska volatilt. Årsrapporterna (q4) har börjar rulla in nu i januari med blandade kursreaktioner på mina innehav. Till den 31 januari har det hittills varit fler goda nyheter i årsrapporterna och med höjd utdelning i de flesta innehav.

Nu anser jag att jag återigen är ganska fullinvesterad och med lite för hög kredit och behöver kolla på att sälja av en del samtidigt som medel jag sätter in i första hand behöver gå till att amortera. Utdelningarna till våren kommer också hjälpa till med den biten. Jag har som beskrivet tidigare inga bekymmer med att ha en viss belåning på portföljen men i dagsläget är den något för hög och det innebär att min investeringstakt kommer gå ner ett tag framöver.

Översikt december

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet (Google), Ball, NextEra Energy, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, Unilever, BlackRock och EQT. 

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Denna månaden har jag också gjort en påfyllning i Cibus som gick ner hyggligt med nyheten om ett hastigt VD-byte. 

På säljsidan har jag efter Unilevers spin-off av glassdelen gjort mig av med The Magnum Ice Cream Company.

Tankar under månaden:

Egentligen hade jag velat att Unilever behöll glassverksamheten men kanske valde att istället investera vinsten i delar som ökar marginalen istället för att helt göra sig av med det. Men nu är det som det är och jag är inte lika intresserad i enbart glass.

December månad är oftast en en ganska svag utdelningsmånad för mig. Ofta står det att jag ska få mer i utdelning på helåret än vad jag faktiskt får. Detta är för att många av utdelningarna som kommer från min utländska portfölj i slutet av december faktiskt trillar in i början av januari istället. Därav diffar utdelningarna på årsbasis något. Under året har jag försökt göra mig av med en del "surdegar" som gett en dålig avkastning och koncentrerat portföljerna kring mer stabila bolag, ofta med en återkommande höjd utdelning. Vi får se om 2026 blir bättre.

Summering och prognos:

Den svenska portföljen är per den 31 december upp XX,XX % vilket jämfört med indexet OMXS30GI (som gått upp närmare XX,XX %) är en rätt hyffsad utveckling. Min utländska portfölj är upp XX,XX % vilket jag tycker är hyffsat och mycket bättre än förra. 

Ska man se till helheten (båda portföljer tillsammans) så landar genomsnittet på 7,06 % vilket är sämre än förra året men ligger i linje med snittet på börsen (som sägs vara 7-8%). 

Sett till andra sparande på Avanza är totalutvecklingen i min portfölj under året fortfarande sämre än snittet. I år tror jag det beror på min stora exponering i dollar och euro med tanke på hur bra kronan gått.

Utdelningsmässigt landade jag på en betydligt högre siffra än 2024 och med det kunde jag ticka av ett delmål här på sidan. Jag landade ett par tusen ifrån att checka av ännu ett delmål för totala utdelningar för året men det kanske jag kommer få göra under 2026.

Det jag hoppas mest på inför 2026 är att Sveriges ekonomi visar styrka. Att räntor förblir någorlunda låga och att fastighetbolagen kan göra en liten comeback. Det är också trevligt med en lite högre krona i förhållande till euro och dollar.

Bolagsmässigt hoppas jag att Evolution kan visa upp ett tillräckligt gott kassaflöde att de bibehåller eller höjer utdelningen. Det hade kunnat sätta fart på kursen.

Geopolitiskt har det varit ett turbulent år och jag hoppas att alla som investerar i bolag som ägs av, eller är noterade i, enpartistater och diktaturer. Det känns också som att Sverige nyktrat till i sin syn på USA och det landets ställning i världen. Tidigare stod landet för en någorlunda jämlik syn på moral och vad man bör göra. Nu är det landet i princip endast ute efter att komma överens och tjäna pengar. Det ligger i USAs intresse att kriget i Ukraina fortsätter då många är beroende av att kunna köpa vapen och därmed känns landet mycket veligt när det kommer till att skapa en långvarig fred. Att Trump ens förhandlar med Putin är en signal på att EU måste bli mer självständigt och kunna avsluta kriget på Ukrainas villkor.

Gott nytt börsår allesammans! 

Nu hoppas vi tillsammans på fina tider 2026!

Översikt november

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Colgate-Palmolive, AbbVie, Procter & Gamble, Anheuser-Busch InBev, Wendel, Hennes & Mauritz, Investor, Assa Abloy, Securitas, Svolder samt XACT Nordic High Dividend Low Volatility.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Jag har gjort en påfyllning i Bravida Holding efter att bolaget handlades ned på rapporten. Sedan har jag gått in med en mycket liten del i investmentbolaget Svolder. Detta är ett bolag jag haft på min bevakningslista i några år men tyckte till slut att det var läge att påbörja en position som jag gärna ökar upp i framöver. Bolaget har nyligen börjat med kvartalsvis utdelning vilket passar mig bra och har under månaden haft en ovanligt låg värdering på substans om man jämför historiskt hur aktien brukar handlas.

Tankar under månaden:

Denna månaden var en bra månad utdelningsmässigt. Många bolag som har halvårsvisa utdelningar och då betalar ut en gång på våren (mars-maj) väljer att lägga sin andra utdelning under september-november. Några av mina svagaste månader brukar vara februari, augusti och december så ja har inte mycket att vänta under december. Dessutom brukar vissa utdelningar från utländska bolag släpa in i nästkommande år då det tar lite tid för bankerna att registrera utdelningen.

Beslutet att ta in Svolder i månaden är mitt bett på små- och medelstora bolag framöver då det är just den inriktningen investmentbolaget har. De senaste åren har bolaget gått ganska dåligt om man jämför med OMXS30. Utdelningsmässigt har man 2025 höjt utdelningen 12 år i rad (totalt har man delat ut 32 år i rad). En stor förändring är också att man börjar med kvartalsvis utdelning.

Översikt oktober

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Prologis, Salesforce, Bank of Nova Scotia, Kesko, Stora Enso, Corem pref, Castellum, Tele2, Epiroc och Atlas Copco.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Under oktober månad har jag sålt av hela innehavet i två papper. Dels har jag dumpat månadsutdelare NorthWest Healthcare properties och så har jag valt att sälja av Stora Enso.

Jag har också varit med och köpt in två helt nya innehav, ett för min utländska portfölj och ett till min svenska. Till båda depåer var jag med i Verisures notering och under månaden kastade jag om och sålde hela innehavet på min KF samt köpte motsvarande post till min ISK. Alla som var med i noteringen fick 40 aktier var så då har jag nu 80 på min ISK. Till min utländska portfölj har jag valt att ta in italiensk bank - Banca Monte dei Paschi di Siena.

Utöver detta har jag ökat lite i investmentbolagen Latour och Creades.

Tankar under månaden:

Denna månaden har jag höststädat lite då jag sålt av två bolag. Det hör verkligen till ovanligheten att jag säljer av hela bolag, men detta är två stekar som gått mycket dåligt och agerat sänken i min utländska portfölj under väldigt lång tid. Jag har väntat och väntat på att dessa ska lyfta och i vanlig ordning bör de gå bra mycket starkare på börsen efter att jag sålt av (som det brukar vara). Dessa medel gick dels till köp i Banca Monte dei Paschi di Siena men också på att ammortera på värdepapperskrediten.

Stora Enso har jag trott på länge nog. Det är ett lite polariserande bolag så det känns nedtryckt på grund av konjunkturen och man behöver se att den blir bättre först före det kan lyfta. Samtidigt har jag läst artiklar om att andra investerare börjat kika på Stora Enso och SCA. I vanlig ordning bör kursen inom kort börja lyfta nu när jag sålt av. Med facit i hand var detta en stor kapitalförstörare för min portfölj. Tillika för Northwest Healthcare Properties. Detta är en REIT eller BDC som betalar hög utdelning till sina ägare. Nu när jag sålde av var direktavkastningen 7,3 % och det är svårt att slå det men det finns BDC med högre direktavkastning än så och som jag egentligen hellre äger. Sedan ganska länge kan man dock inte längre köpa denna typ av värdepapper via Avanza.

Mitt nya innehav Banca Monte dei Paschi di Siena är känd för att vara världens äldsta bank. De har en direktavkastning på ca 12 % nu och jag tycker ändå att de har bättre ordning på finanserna efter krisen 2016-2017. Förhoppningsvis finns det även en chans till kursuppgång för denna pärla men det återstår att se.

Översikt september

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag fått utdelning från Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, NextEra Energy, Alphabet, Ball, BlackRock, Unilever, Brookfield Renewable, XACT Nordic High Dividend Low Volatility och Axfood.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Jag har också ökat min position i Munich Re (Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft), Lundbergs samt i Essity. Slutligen jag sålt lite Corem pref. Jag har också varit med på introduktionen av NOBA Bank och sålt senare samma dag. 

Tankar under månaden:

Denna månaden slog portföljen det tidigare rekordet från 2023 års utdelningar samtidigt som jag kunde bocka av ett delmål i utdelningar här på sidan. Om jag gjort rätt val under året med investeringarna och bolagen presterar även detta år så finns det en chans att jag kommer kunna bocka av ytterligare ett mål för utdelningar redan 2026.

Jag gick med i NOBA Bankens notering i syfte att köpa-sälj och därmed få en liten hacka. Egentligen ogillar jag så dåliga förutsättningar vid en notering. Nordic Capital och Sampo som tillsammans äger NOBA säljer ut 22 % av det totala antalet utestående aktierna. Av erbjudandet på 7,6 miljarder kr gick 35 miljoner kr till privatsparare och resterande aktier dammsögs upp av institutioner, fondbolag och liknande. En klen men sympatisk tröst är att alla som tecknade fick tilldelning men man kan ställa sig frågande till varför de ens noterar en så liten del. Möjligen för att kunna sätta ett marknadsmässigt bokfört värde på sina resterande andelar i bolaget och därmed förbättra den egna kapitalstrukturen.

Jag gjorde också så att jag sålde lite Corem pref på X-dagen. Detta sänker min exponering mot fastigheter något men också min direktavkastning i portföljen då Corems preferensaktie faktiskt är den aktie som ger mig högst direktavkastning. Corem sålde jag till förlust men ser man till utdelningen jag fått över tiden så har jag ändå gått med lite vinst, särskilt nu när jag sålde på X-dagen och därmed får utdelningen från alla aktier.

Översikt augusti

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Abbvie, Colgate-Palmolive, Procter & Gamble, Novo Nordisk samt Ahold Delhaize.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Denna månaden har jag skalat av 1/3-del av innehavet i TF Bank då denna positionen återigen blivit en ganska stor del i portföljen. Detta har jag tidigare gjort i bolaget men nu var det återigen dags. Tråkigt då jag tycker om bolaget men det passar egentligen inte in i min strategi om utdelningsaktier (ibland kommer en mindre utdelning som bonus men mycket av vinsten stannar i bolaget för att växa på nya marknader.

Vidare har jag sålt i Castellum och istället ökat i Hufvudstaden och Cibus. Under månaden fanns ett läge för mig att sälja av Castellum med vinst och köpa Hufvudstaden till en högre direktavkastning. Detta samtidigt som exponeringen blir mot fastigheter i centrala Stockholm och Göteborg. Hufvudstaden har också gått ut med att de kommer återköpa aktier vilket flera fonder och ägare väntat på. Jag behåller en ordentlig stek i Castellum som fortsatt är mitt näst största innehav.

Slutligen har jag sålt av hela mitt innehav i Resurs Bank. Detta såldes till liten kursvinst för mig men under åren som gått har utdelningarna jag fick mellan 2019-2023 gjort att det ändå blev en rätt bra vinst. Jag tackar för mig och önskar alla andra småägare stort lycka till och  ett gediget och schyst anbud på resterande aktier när den dagen kommer. Senaste tidens kursuppgång gjorde att jag ändå kände att jag kan sälja vidare med hyffsad förtjänst och inte känna mig snuvad av storägaren. Ett par dagar före försäljningen gick jag in och ändrade courtage hos Avanza och direkt efter ändrade jag tillbaka för att inte betala onödigt hög courtageavgift (tråkigt att inte Avanza kan anpassa detta utifrån orderstorlek som jag förstått att andra nätmäklare kan).

Jag har också ökat på lite i Essity. Senast skalade jag av lite Essity nära toppen i september 2024 och sedan dess har kursen gått ner ca 16 % samtidigt som jag tycker att bolaget gör rätt saker och ser starkare ut idag.

Tankar under månaden:

I och med försäljningen av Resurs har mitt lån i den svenska portföljen i princip nollställts. Jag har en liten summa kvar och med utdelningarna som kommer resten av året kommer jag ligga plus igen.

Däremot är min utländska portfölj ganska ordentligt belånad. Jag håller mig dock alltid inom den lägsta räntenivån som på Avanza är på 1,49 % i dagsläget.

Denna månadens sista utdelning från Ahold Delhaize inkom den 29 augusti och med detta slogs utdelningarna från helåret 2024 som dessutom var ett rekordår.

Jag tittar fortsatt på att omfördela portföljen något och har ett fåtal bolag på min säljlista men har ingen brådska med att göra mig av med dessa förrän jag känner att de gjort sitt.

Översikt juli

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Prologis, Salesforce, Brookfield Renewable, Kesko, Bank of Nova Scotia, Castellum, Corem Property Group pref och Creades.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare. Jag har också fyllt på i Atlas Copco och Novo Nordisk.

Tankar under månaden:

Denna månaden fick jag fastighetsrelaterad utdelning från 7 av 13 utdelande papper. Förvisso gäller 3 av 4 av mina månadsutdelare men det är ganska många ändå.

Sakta men säkert knappar mina utdelningar in på vad jag fick som helhet förra året och särskilt rekordåret 2023.

2024 fick jag en saftig engångsutdelning från SBB på ett par tusen och detta uteblir såklart 2025 då jag gjort mig av med bolaget till brakförlust. Självfallet sålde jag ganska nära botten och kursen står idag högre än vad jag sålde för men jag är trots detta glad i att jag tog stoppen. Tyvärr finns det fortfarande kvar två bolag som ligger ganska nära botten och skvalpar där jag också har stora förluster (tänker då specifikt på CTEK och Intrum). Inget av dessa bolagen är några utdelande bolag idag.

När jag första gången köpte Intrum (då Intrum Justitia) gav bolaget en ordentligt hög direktavkastning och jag lockades helt enkelt av den. Några fina år var det men sen en utförslöpa som jag borde sålt av tidigare. I år har det dock börjat hända grejer med kursen som är upp närmare 130 %. Inte illa pinkat om man köpt på botten i början av april. Rekommendationerna är lägre än vad kursen står i men jag tror att det krävs inte mycket för en så pressad aktie att skjuta i skyn i och med hur kraftigt blankad aktien är. Jag tror att kursen är rätt pådriven av köp från insynspersoner och detta kan vara en vändning. Även CTEK har det senaste året haft en hel del insynsköp och de tycks också kämpa med lönsamheten som kan vända upp runt 2026-2027.

Både CTEK, Intrum, Corem och Resurs ligger på min säljlista. I både CTEK, Intrum och Resurs tycker jag att nedsidan är begränsad. 

Även om det såklart finns en nedsida i Corems prefaktie är detta ändå det tillgångslag som gynnas mest vid exempelvis en emission som nyligen gjorts. Corem har också sålt av en del fastigheter i New York så även det bör stärka balansräkningen. 

Resurs har också den senaste tiden gått upp rätt bra och den kan jag tänka mig handlas upp på budspekulationer. Resurs har mandat att göra återköp av aktier (de har inte meddelat några affärer ännu). Skulle detta göras och aktierna makuleras så att Ronneby får en 90 % andel så innebär också detta ett utköp av resterande. Ronneby UK försökte tidigare köpa bolaget till 23,50 och ju längre tiden går och minoritetsägare som mig håller i aktierna desto mer blir bolaget värt. Det blir med andra ord dyrare och dyrare för Ronneby UK att helt köpa ut bolaget. Frågan är också vem som är beredd att sälja sina aktier över börsen till bolaget själva. Skulle inte tro att de kan skrapa ihop ens en procent av aktierna. Då många småsprarare nu istället ser möjlighet att köpa dyrare i hopp om ett nytt bud.

Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties REIT, Cibus Nordic Real Estate och Montrose Global Monthly Dividend.

Utöver dessa har jag också fått utdelning från Bunge, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet, Ball, NextEra Energy, BlackRock, Unilever, Vonovia, EQT och TF Bank.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Global, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

I min svenska portfölj har jag fyllt på Latour. I min utländska portfölj har jag köpt mer i Bunge och Ahold Delhaize. 

Jag har också denna månad köpt in ett två bolag inom försäkringsbranchen till min utländska portfölj. Det första är ett bolag jag haft i min bevakningslista i flera år, nämligen Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft. Detta är en utdelningshöjare och återköpare av rang.

Beroende på hur man räknar är detta världens största och mest välskötta återförsäkringsbolag. Jag köpte endast en mycket liten post och hoppas att bolagets kurs sjunker så att jag kan komma över fler aktier och sänka mitt genomsnittliga anskaffningsvärde. Kursen har dock sedan runt juli 2022 gått som tåget.

Det andra bolaget gjordes möjligt att inhandla nyligen via Avanza då det handlas på Zürich-börsen, nämligen Swiss Re. Detta är världens näst största återförsäkrare och vad jag hittills läst är detta också ett mycket välskött bolag även om min favorit i sammanhanget av försäkring- och återförsäkringsbolag är Munich Re. Swiss Re ger en högre direktavkastning men har inte en lika god utdelningstillväxt som Munich Re. Munich Re delar också ut en lägre andel av vinsten.

På säljsidan har jag för första gången sålt av en fond och det blev Avanza World Tech by TIN som åkte ur portföljen. Fonden har över en längre tid gått kräftgång men sålde med liten vinst. Det var en fond som jag längesedan slutade månadsspara i och sedan jag istället började köpa in mig månadsvis i Avanza Global ser jag inte längre den techfonden som aktuell. Globalfonden har trots en större diversifiering väldigt stor exponering mot just tech till en betydligt lägre månadskostnad.

Jag har också sålt en del av mitt innehav i Fortum dels för att jag tycker Fortum gått väldigt starkt senaste tiden och redan är ett rätt stort innehav för mig men också för att finansiera mina andra köp i utländska portföljen.

Under månaden var jag också med i två IPOs nämligen nichbanken Enity (tidigare Bluestep) och byggbolaget Sentia. Båda bolagen köpte jag i tradingsyfte och således avyttrades båda under noteringsdagen.

Tankar under månaden:

Utdelningsmässigt kan konstateras att säsongen är förbi och det är verkligen en lugnare månad med mindre summor in. Fortfarande bättre än förra året men man kan se att juni månad brukar vara en historiskt sämre utdelande månad.

Det finns fortfarande en del bolag i portföljen som står på säljlistan. Inte för att jag slutat tro på bolagen utan för att jag vill koncentrera portföljen till vissa bolag som jag ser mer potential för utdelningstillväxt i. Med det sagt vill jag inte heller stressa att sälja av något utan kan gott tänka mig invänta bra säljläge innan jag avyttrar någonting.

Förändringar i storbolagsindex OMXS30 den 1 juli

Den 23 juni meddelade Nasdaq de största förändringarna sedan OMXS30 startade 1986. Förändringarna kommer börja gälla från den 1 juli.

Nasdaq har beslutat att enbart ett aktieslag per bolag får ingå i indexet dessutom behöver bolaget ara topp 20 sett till free float-justerat börsvärde, eller topp 35 för redan inkluderade indexmedlemmar. Om färre än 30 bolag uppfyller kriterierna så fylls listan ut i storleksordning.

Detta innebär att 6 bolag kommer lämna indexet och 6 andra tillkommer. 

Aktierna som får lämna är: Atlas Copco B (då A-aktien stannar kvar i indexet), Electrolux B, Getinge B, Kinnevik B, SBB B och Sinch.

Aktierna som inkluderas är: Addtech B, Epiroc A, EQT, Industrivärden C, Lifco B och Skanska B. 

För egen del innebär förändringen främst att Atlas Copco B som jag har åker ur och in kommer istället EQT, Industrivärden C och Skanska B. Jag äger också Epiroc B men denna bör alltså inte heller påverkas i lika stor grad. Oftast brukar A- och B-aktier följas åt någorlunda men i fallet Atlas Copco har alltid B-aktien varit lägre värderad vilket jag sett som en förmån i samband med att jag köpt in och fyllt på.

Följer man medierapporteringen något sånär så har dessa förändringar varit förväntade.