Castellum sänker utdelningspolicyn

Castellum släppte sin rapport under morgonen och de meddalade samtidigt att de sänker sin utdelningspolicy. Enligt bolaget ska man numera dela ut minst 25 procent av förvaltningsresultatet där tidigare policy menade att man skulle dela ut 50 procent.

Per Berggren som är styrelseordförande säger att den justerade utdelningspolicyn möjliggör en större årlig investeringsvolym för att skapa aktieägarvärde utan att äventyra den finansiella ställningen.

Marknaden handlar ner aktien på rapporten och jag väljer väl att sitta still i båten.

Givet det rådande läget på fastighetsmarknaden med den högre räntan är detta faktiskt ett beslut som jag kan stå bakom och det Per Berggren säger låter helt rationellt. Jag tänker också att man kommer kunna amortera på de minst gynnsamma lånen. Det är förvisso en rejäl sänkning men det kommer också skapa en stabilitet i bolaget. För mig är detta ett av de större innehaven och även om jag ser mig själv som utdelningsinvesterare så är detta en förändring jag ser som positiv ett tag framöver.

Översikt april

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och Cibus Nordic Real Estate.

Jag har också fått utdelningar från Brookfield Renewable, Waste Management, Salesforce, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton, Bank of Nova Scotia, Nordea, Fortum, Kesko, Stora Enso, Swedbank, Corem Property pref, Skanska, Lundbergföretagen, Telia och Industrivärden.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Utöver detta har jag gjort ytterligare en påfyllning i Bravida, Brookfield Renewable, Viva Wine Group, Resurs Holding och slutligen gjorde jag en investering i investmentbolaget Creades som jag aldrig ägt tidigare men som jag alltid tyckt har en spännande portfölj.

Tankar under månaden: 

April var en fin utdelningsmånad även om jag fick lite mindre än 2023. Däremot fick jag mer i mars i år så det jämnade ut sig och ska man lita på Avanzas kommande utdelningar så kommer jag få mycket fina utdelningar under maj med. Utdelningar som ska återinvesteras i bolagen. Jag har spanat mycket på banksektorn under året och äger direkt tre av de fyra storbankerna och indirekt även SEB via Investor. Jag tycker att SEB de senaste åren verkligen överglänst de andra bankerna vilket man då kan ifrågasätta varför jag inte äger den. Det hände även denna rapportperioden då SEB verkligen gjorde bra ifrån sig och bland annat Handelsbanken som jag äger mest i totalfloppade med ett, sannolikt berättigat, aktiedyk som följd. Vilket drog med sig hela banksektorn. Jag tycker dock hela sektorn är överhettad trots dyket men kan tänka mig att i framtiden börja så smått gå in i SEB när det kommer läge.

Techsektorn i USA har börjat visa att de börjar få avkastning på deras AI-investeringar och detta tror jag är en snöboll som är satt i rullning. Många stor-tech (Microsoft, Alphabet och Meta) har alla aviserat om att de kommer öka investeringstakten i AI och med deras rapporter nyligen så tror jag att Alphabet återigen fick en börsvärdering över 2 trillioner USD. Samtidigt som Microsoft denna rapportperioden kanske blev först i världen med att passera 3 trillioner USD i börsvärde.

Detta är sådana astronomiska summor och det verkar inte finnas något stopp. Microsoft är bra positionerade för att göra vinst på AI. 

När jag gick in i både Microsoft (kort efter mina första investeringar i Salesforce) och Alphabet så tyckte jag att alla tre bolagen var något övervärderade men dessa har verkligen bara gasat på sedan hösten 2022 (Microsoft har jag köpt i februari, juli och november 2022 då kursen stod i mellan 200-300 dollar). 

Alltså har jag fortsatt vara dumsnål för tänk bara vad man kunnat höja portföljen med vad som egentligen är väldigt stabila kassakor. Alphabet gick jag in med en liten post i april 2023 och den är nu upp över 70 % och här hade jag tänkt att öka på successivt om den fortsatte ner men jag hamnar tyvärr ofta i ett tänk att den kan bli billigare när jag istället bör tänka att kvalitet ska få kosta.

Sedan är det lätt att tänka - Tänk om - istället för att fokusera på det som går bra här och nu. Man får påminna sig om att lycka inte är pengarna i sig utan möjligheten att i framtiden kunna gå ner i arbetstid och få mer fritid.

Översikt mars

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och Cibus Nordic Real Estate.

Jag har också fått utdelningar från Johnson & Johnson, 3M, Microsoft, NextEra Energy, Ball, Unilever, BlackRock, XACT Norden Högutdelande, Axfood, Handelsbanken, Hufvudstaden, Essity och Munters.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Utöver detta har jag gjort påfyllning i Bravida och Fortum.

Tankar under månaden:

Unilever kommer antingen särnotera eller sälja sin glassverksamhet (för oss i Sverige tänker vi nog mest på GB Glace eller för att renodla verksamheten. Även om jag förstår syftet och tror att Unilever som helhet kommer få bättre marginaler så tycker jag att det är synd då jag gillar bolag som har fler ben att stå på.

Denna månad fick jag också tillbaka den utländska källskatten från 2023 vilket blev en trevlig överraskning då jag inte räknade med det och det blir förståss att med tiden investera även detta tillbaka i mina utländska aktier.

Översikt februari

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc, NorthWest Healthcare Properties REIT och Cibus Nordic Real Estate.

Jag har också fått utdelningar från Abbvie, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive samt Telia.

Köp och sälj:

Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Zero samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Utöver detta har jag inte gjort några köp eller sälj.

Tankar under månaden:

I dagsläget, om man ser till den prognos som Avanza gör i samband med att bolagen tillkännager sina kommande planer på utdelning, så kommer jag få ca 20 000 kr mindre 2024 jämfört med förra året. Det tycker jag själv låter mycket nu men jag vet också att många bolag annonserar sina höjningar och annat långt in mot halvåret. Alltså är det först då jag vågar göra någon prognos för helåret.

Förra året fick jag en stor engångsutdelning i samband med att ett bolag köptes ut från börsen och den kan jag såklart inte räkna med igen så vi får se hur nära förra året utdelningarna hamnar.

Det finns många bolag av jag vill göra påfyllningar i men tycker att de gått lite för fort upp och tänker att all fara inte är över. Jag tror det kommer gå ner igen framåt sommaren men att vi ändå på helåret slutar på plus.