Översikt juni

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under juni månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Sampo, Nobina, EQT, Johnson & Johnson, Unilever samt Nextera Energy. Slutligen har också Epiroc köpt tillbaka sina inlösenaktier vilket jag räknar som en form av utdelning.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en avgiftsfri svensk indexfond), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund, PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Nytt bolag i portföljen är RVRC Holding (Revolution Race). De säljer friluftskläder och jobbar mycket med god kvalitet till låga kostnader och deras kunder är ofta återkommande. Jag har förutom att ha varit med på noteringen också gjort en mindre ökning i bolaget. Sedan har jag också ökat lite i Stora Enso.

Slutligen har jag också sålt av Nordea från min ISK. Jag har fortfarande en större del än vad jag sålde av kvar i min KF som jag behåller.

Tankar under månaden:

Juni månad, liksom alla sommarmånaderna, är som bekant dåliga utdelningsmånader för mig. Mina innehav brukar dela ut som mest under våren även om flera börjat dela upp utdelningen i vår och höst. Därför ser jag också fram emot att få lite utdelningar i höst också. Jag är redan nöjd över helåret om man ser till prognosen på mottagna och kommande utdelningar men vet också att Avanza inte räknar in alla av månadsutdelarna varje eller fonden XACT Norden Högutdelande. På grund av det har jag förhoppningar om att peta av två delmål till vad gäller utdelningar på helåret. 

Imorgon (1 juli) kan man, med fördel av skattemässiga skäl, föra över pengar till sin KF igen. Avkastningsskatten beräknas på det totala värdet den 1 januari varje år och sedan räknas även de insättningar man gör till kontot under året. Under första halvåret räknas insättningarna till 100 % och under andra halvåret räknas insättningarna endast till 50 %. På det stora hela gör det ingen större skillnad men då jag inte sett några omedelbara köplägen så kan jag lika gärna vänta.

Det har varit ont om köplägen för egen del denna månaden och jag tycker att mycket känns lite överprisat just nu. Vi får se om sommaren bjuder på köplägen i något befintligt innehav. Augusti och september månader är annars, statistiskt, de sämsta börsmånaderna men man vet ju aldrig hur börsen kommer gå i förväg.

Hoppas ni alla har en fin sommar, i nästa månadsöversikt kommer jag ha gått på semester :)

Om investeringar och starka varumärken

Jag är som person inte någon höjdare på investeringar om målet är en hög avkastning på kort tid och jag tror att det krävs mer spekulation och förhoppning bakom den typ av aktier som blir attraktiva om man ska försöka dagshandla (daytrading) och göra snabba klipp. Samtidigt blir jag oftare fångad av olika starka varumärken. Jag tycker om att sprida mina investeringar på olika marknader och i olika branscher men att göra det i vad jag själv anser vara de starkaste varumärkena (och med företaget som i eget tycke har den mest fascinerande historiken) i olika branscher. Så långt behöver det inte vara dåligt men varumärken och företag förändras över tid och kan i dagens läge ha väldigt lite gemensamt med företaget eller varumärket från förr.

Som exempel har Investor en mycket intressant historik som Wallenbergarnas maktbolag och man kan läsa om hur Marcus "Dodde" Wallenberg investerade tungt i hotellnäringen efter andra världskriget och att det var på den vägen som Wallenbergarna till slut kom över Grand Hôtel i Stockholm. Jag har uppskattat att Grand Group ägdes av Investor och inte av FAM (ägarbolaget för Wallenbergarnas tre största stiftelser) på grund av att det kändes bra varje gång någon tillställning hölls där och att varje krona spenderad efter kostnaderna också ökade vinsten som återgick till oss aktieägare.

Även om turismnäringen och hotellet som sådant presterat dåligt under covid-19 (eller till och med före pandemin inte presterade tillräckligt bra för Investor) har jag upplevt det som tillfredsställande att i liten mån äga en del av kakan. De medel som Investor får in från försäljningen (som meddelades i april i år) kan de säkert investera bättre på annat håll om målet är en högre avkastning. Jag är emellertid tveksam till att de komma hitta ett lika välkänt, historiskt och prestigefyllt alternativ.



Ett annat exempel är Telia Company som den 1 juni i år meddelade att de sålt Telia Carrier till Polhem Infra (Telia meddelande intentionen att sälja redan i oktober 2020). Dotterbolaget består av ett internationellt nätverk som sträcker sig över 120 länder i Europa, Nordamerika och Asien. Kunderna står för 65 % av den globala internettrafiken och är ett exempel på varför jag från början tyckte Telia var ett så intressant och omfattande bolag som har flera ben att stå på. Nu har jag inte läst på vilka vinster Telia gjorde per år på nätverksdelen men jag uppskattar hellre en liten stabil vinst framför en stor och mer varierande/osäker. Telia Carrier såldes till Polhem Infra vilket i sin tur ägs gemensamt av första-, tredje- och fjärde AP-fonderna. Jag tycker det är viktigt att sådan samhällsviktig infrastruktur (särskilt inhemsk) ägs av svenska företag, organisationer och institutioner även om vinsten är begränsad. Anledningen till att jag tycker det är för att det hjälper oss alla (i Sverige och västvärlden) att få vara mer självständiga och oberoende. Den senaste tiden har jag läst mer och mer om att Telia efter att ha sålt av sin Carrier-del eventuellt kommer göra sig av med den del som innehåller masterna vilket jag tycker är en annan del med infrastruktur som jag helst hade sett att Telia behöll.

Investeringar har för mig inte endast handlat om att få en hög avkastning. Vissa bolag köper jag för just den anledningen och andra för dess historik och/eller potential i framtiden (De senaste åren har investeringar med hänsyn till Environmental Social and Governance också slagit igenom i den breda massan). Med det perspektivet kan jag också förstå hur mina investeringar i perioder kan te sig märkliga för en annan som i högre utsträckning jagar vinst. Jag kan ibland välja att köpa aktier i ett bolag som presterar dåligt eller på senare tid gjort tveksamma strategiska beslut (men som samtidigt sitter på en fantastisk historik eller varumärke).

Så småningom kommer jag skriva om ett bolag med en fantastisk historik och varumärke som jag äger en mindre aktiepost i men som i dagsläget gör en hel del tveksamma val. Detta gör att jag som investerare inte riktigt vet vart man har bolaget och man börjar undra om de alls har någon tydlig och klar långsiktig strategi.

Skönt att sommaren kommit och det snart blir semester. Tjo!

Uppdatering: Den 30 juni meddelade Telia att de avser sälja delar av sin mastverksamhet i Norge och Finland till Brookfield och Alecta.

Länk till Investor A hos Avanza (affiliatelänk).

Länk till Telia Company hos Avanza (affiliatelänk).

Om affiliatelänkar.

Översikt maj

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag lätt kan följa utvecklingen.

Utdelningar:

Under maj månad har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preffered ETF, Realty Income Corp, STAG Industrial Inc och NorthWest Healthcare Properties REIT. 

Utöver dessa har jag också fått utdelningar från Atlas Copco, Assa Abloy, Epiroc, Resurs Holding, Intrum, TF Bank, Investor, Latour, Bahnhof, XACT Norden Högutdelande, AT&T, Anheuser Busch Inbev, Fortum, AXA, Procter & Gamble, Europris, samt Rothschild & Co.

Köp och sälj:

Fonderna jag köper varje månad är Avanza Zero (en svensk indexfond som är avgiftsfri), Avanza World Tech by TIN, Avanza Småbolag by Skoglund,  PriorNilsson Smart Global, Spiltan Aktiefond Investmentbolag samt Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Jag har också gjort påfyllning i Bahnhof, Stora Enso och Resurs Holding. Helt nytt innehav till portföljen är Nextera Energy. Ett energibolag som sägs vara världens största "utility" bolag (företag som klassas som utility i Sverige talas ofta mer om i termen samhällsviktig verksamhet). Gällande mina fonder har jag också ökat det belopp jag investerar varje månad och lagt till fonden Avanza Småbolag by Skoglund.

Tankar under månaden:

Maj månad blev den bästa utdelningsmånaden någonsin. I och med månadens utdelning har rekord slagits i båda portföljerna och således även på helåret. Resterande månader kommer bara utöka rekordet än mer och ge mig möjlighet att återinvestera summorna inför 2022. Jag har också en tanke om att föra över en ganska stor summa till mina portföljer framåt sommaren. Troligt är väl att det sker en dipp på börsen framåt sommaren i och med oron för inflationen men man vet ju aldrig. Kanske går börsen bra även i sommar men inga träd växer till himmeln (iaf inte på så kort tid). Under månaden trodde jag faktiskt att även utdelningen från Sampo skulle trillat in men den lär komma antingen under dagen idag eller någon dag i början av juni.

Första investeringen via crowdfunding

I förra veckan investerade jag en mindre summa i ett pågående fastighetsprojekt via Kameo. Projektet kommer låna totalt 34 miljoner uppdelat på tre lån (12, 12 och 10 miljoner) via platformen. Löptid för lånet förväntas vara som längst 24 månader och det kommer dels ske månatliga ränteutbetalningar med full återbetalning på slutdagen. Projektet jag investerat i är ett kombinerat äldreboende, restaurang och spa som byggs i Novi Sad, Serbien.



Så här står det på Kameos sida:

"Projektet leds av Jens Engwall (tidigare VD för Nyfosa), Erika Kveldstad och Joakim Orthén som alla har stor erfarenhet av projektledning och fastighetsutveckling. Sedan byggstarten i början av 2020 har projektet finansierats med eget kapital om cirka SEK 37 000 000.

Byggnationen är långt gången och förväntas vara färdigställd under Q3 2021.

Efter färdigställandet arbetar bolaget med två alternativ hur anläggningen ska drivas. Alternativ 1 och huvudspåret är att hyra ut lokalerna till en extern aktör. Bolaget för i skrivande stund en dialog med två etablerade aktörer inom privat sjukvård. I det fall detta alternativ inte visar sig görbart kan bolaget själva driva anläggningen i egen regi i form av äldreboende, restaurang och spa anläggning. Beslut om vilket alternativ det blir kommer att fattas i närtid.

Projektet värderades av Colliers International i februari 2021 till SEK 118 000 000."

På Kameo klassificeras risken på lånen i mellan A - E och man får förvänta sig en högre kreditförlust ju längre ner i alfabetet man kommer. Projekt som jag investerat i klassas som C och förväntad kreditförlust blir 0,9 - 1,3 % med en total förväntad ränta om 10 %. I mitt fall har jag väntat på att det ska komma upp ett projekt som jag tror kan avkasta mer än börsen och i och med den stora uppgång som hittills skett i år ser jag diversifiering som en till riskspridning. Jag investerar gärna i fler projekt via Kameo om det kommer upp någonting intressant och kommer för egen del likställa den investerade summan som om jag lagt pengarna på ett låst räntekonto över två år (med en stor skillnad i procentuell ränta). Jag kommer också uppdatera fliken andra investeringar och tillgångar (https://vastgotainvest.blogspot.com/p/andra-investeringar.html) här på bloggen.