torsdag 31 oktober 2024

Översikt oktober

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties och Cibus Nordic Real Estate.

Jag har också fått utdelningar från 
Prologis, Salesforce, Bank of Nova Scotia, Fortum, Kesko, Corem Property Group pref, Tele 2, Atlas Copco och Epiroc.

Köp och sälj:
Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Zero, Avanza Global samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Utöver detta har jag gjort påfyllningar i Ahold Delhaize och LVMH Möet Hennessy Louis Vuitton, Tele 2 samt Skanska.

Tankar under månaden:
Denna månad har jag faktiskt sålt av en del i bolag som gått väldigt bra och där jag tycker att de får en större andel i portföljen än vad jag egentligen är bekväm med. Jag har ännu en belåning på mina portföljer, i synnerhet den svenska men för varje månad kommer utdelningar som betar ner belåningen.

måndag 30 september 2024

Översikt september

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties och Cibus Nordic Real Estate.

Jag har också fått utdelningar från Kroger, Johnson & Johnson, Microsoft, Alphabet, NextEra Energy, Brookfield Renewable, 
Waste Management, Ball, BlackRock, Unilever, XACT Norden Högutdelande samt Axfood.

Köp och sälj:
Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Zero, Avanza Global samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Utöver detta har jag gjort påfyllningar i H&M (första gången sedan oktober 2021), Cibus Nordic Real Estate och LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton. 

Tankar under månaden:
Denna månaden har jag belånat min svenska portfölj en del. På Avanza får jag låna till 1,99 % ränta som lägst. Jag belånade för att köpa mer i Cibus som har en direktavkastning nära 6 %. Det innebär att jag varje månad får strax under 4 % avkastning som till en början direkt går till att betala av lånet. 

Att överhuvudtaget belåna portföljen är mer riskabelt men detta är ett bett från min sida av att räntan i alla fall inte kommer gå upp mer. Sentimentet i Sverige, både finansmedia och i övrigt är ändå att räntan sannolikt går ner mer och slår det in kan detta bli riktigt bra. Jag kollar också mer nu på att sälja aktier men de ja spanar på vill jag inte sälja just nu.

torsdag 5 september 2024

Budet på Resurs Holding

Den 17 juni lämnade storägaren, familjen Bengtssons ägarbolag Waldakt och CVC genom Ronneby UK ltd ett bud till aktieägarna i Resurs Holding på 23,50 kr per aktie. 

- När Nordic Capital och Waldakt satte bolaget på börsen 2016 gjordes det till 55 kr per aktie, en premie på 200 % mot materiellt eget kapital och en total marknadsvärdering om 11 miljarder.

- När Waldakt tillsammans med CVC nu försöker köpa ut bolaget värderar man det till 4,7 miljarder vilket är 15 procent under det egna kapitalet. Värt att notera är att Solid Försäkringar dock hörde ihop med bolaget vid noteringen och sedan delats ut till ägarna men en så stor skillnad gillar inte jag som aktieägare. Särskilt med tanke på att kursen stod betydligt högre för bara någon månad sedan.

Jag skrev i min översikt för juni att jag lutade åt att ändå tacka ja till budet men så blev det inte. Jag valde att tacka nej till budet tillsammans med många fler småägare. Detta är ett för mig mindre innehav som haft en rätt dålig avkastning under tiden jag varit ägare. Men jag har också haft en tro på framtiden och att styrelsen och ledningen kommer kunna vända på bolaget. 

Jag har sett att Ronneby gått ut med aggressiv marknadsföring för budet genom annonsering i tidskrifter såväl som talad annonsering i Börspodden (som jag lyssnar på varje vecka). Poddarna har länge framstått som om de står på småägarnas sida men jag tyckte att de sålde ut sig så oerhört billigt kring detta och lämnar ingen nyanserad bild av budet. Vidare skickade bolaget brev till mig som aktieägare med information om budet och den premie de ger i förhållande till aktiekursen.

Att passa på att köpa ut ett bolag som befinner sig i en svacka är tyvärr inget nytt och kommer fortsätta ske även för andra bolag. Det är självfallet att styrelsen som är tillsatta av ägarna också uppmanar alla ägare att tacka ja till budet. Den förändringsresa som budgivarna säger sig vilja göra kommer de vilja göra i en onoterad miljö och jag själv tänker helt enkelt att jag hellre är med på den resan när bolaget är på börsen.

En representant för småägarna i den New York-baserade Jim Löfgren har tidigt gått ut och meddelat att han samlat ihop ca 12 % av småägarna för att kunna stoppa budet. Han har också meddelat att Ronneby UK kontaktat honom för att få reda på vilka individer som anmält att man inte kommer sälja vilket jag också tycker är riktigt fult gjort av storägare.

Nu i veckan framkom att 20 % tackat nej till budet och Ronneby UK ltd har förlängt tidsfristen för att fortsätta köpa aktier över börsen till 23,50. Många småägare försöker nu köpa till 23,51 eller 23,52 för att de inte ska nå 90 % även till nästa gång.

Når de inte återigen 90 %, vilket är nivån de behöver för att kunna tvångsinlösa resterande aktier, så finns det en stor sannolikhet att det blir en långdragen och tråkig period för bolaget på ett halvår innan de kan lägga ett nytt och förhoppningsvis högre bud. 

Jag tror inte storägarna kommer nöjja sig med att genomföra de förändringar som krävs i en noterad miljö och just för att de kan se potentialen i bolaget så väljer jag att inte tacka ja till detta budet.

lördag 31 augusti 2024

Översikt augusti

I slutet av varje månad sammanställs vilka utdelningar och förändringar som sker i portföljen så att jag för egen del kan följa utvecklingen.

Utdelningar:
Under månaden har jag fått månatliga utdelningar från Global X SuperDividend ETF, Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income, Agree Realty, NorthWest Healthcare Properties REIT och Cibus Nordic Real Estate.

Jag har också fått utdelningar från Abbvie, Colgate-Palmolive, Procter & Gamble samt 
Telia Company.

Köp och sälj:
Under månaden har jag per automatik köpt små poster i fonderna Spiltan Globalfond Investmentbolag, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, Avanza Zero, Avanza Global samt PriorNilsson Globala Utdelare.

Utöver detta har jag gjort på fyllningar i XACT Norden Högutdelande och Agree Realty. Dessutom har jag, för första gången sedan november 2018, gjort en påfyllning i Atlas Copco. Ja köpte både fonden och Atlas Copco i samband med att börsen hickade till i början av augusti.
Denna månaden har jag också investerat i ett nytt innehav i min utländska portfölj då jag köpt en liten post Ahold Delhaize. Sedan har jag också köpt lite mer Agree Realty.

Tankar under månaden:
Ahold Delhaize är en kedja för livsmedelsaffärer som finns i Europa, USA och Indonesien. Samtidigt som jag tittade på Kroger för min utländska portfölj fanns också detta bolag med i tankarna. Jag vill fortsätta bygga upp min position i båda bolagen framöver men om man ser till kursutvecklingen för båda så är det tråkigt att gå in på toppen.

Bolaget skapades pånytt då två tidigare bolag, Delhaize (grundat 1867) från Belgien och Ahold (grundat 1887) från Nederländerna gick samman 2016. De har en stor närvaro på den amerikanska marknaden och stor del av deras intäkter kommer därifrån samtidigt är det framförallt Europa som varit den drivande växande kraften det senaste året. Kroger är stora i USA och jag tror att även Warren Buffets investmentbolag Berkshire Hathaway investerat i Kroger men jag tycker om Ahold Delhaizes globala närvaro då de har fler ben att stå på om marknaden i USA är svag något år men tuffar på i andra delar av världen. Ahold har större antal affärer men Kroger genererar mer kassaflöde från sina.